#IsraelStrikesIranBTCPlunges

Bitcoin намагається відновитися з мінімуму, те, що потрібно врахувати протягом наступного тижня

Після закриття червня з різкою корекцією приблизно на двадцять відсотків, Bitcoin увійшов у липень з трохи світлішим обличчям. Сьогодні BTC торгується в діапазоні від шістдесяти двох тисяч до шістдесяти трьох тисяч доларів США, зростаючи приблизно на півтора-два з половиною відсотка за останні двадцять чотири години. Цей ріст відбувся лише через кілька днів після того, як ціна тимчасово торкнулася рівня п'ятдесят сім тисяч дев'ятсот п'ятдесят доларів США, найнижчої точки за понад шістсот п'ятдесят останніх днів.

Від мінімуму до фази тестування відновлення
Різке падіння протягом червня призвело до того, що Bitcoin тимчасово закривався нижче рівня шістдесяти тисяч доларів США протягом повного тижня, чого не траплялося з дві тисячі двадцять третього року. Цей рівень також ознаменував перше щотижневе закриття нижче ковзної середньої за двісті тижнів з того періоду, сигнал, який історично з'являвся лише в найгірші часи ведмежих циклів.

Тим не менш, є два сигнали, які змушують учасників ринку почати сподіватися. По-перше, надмірні позиції з кредитним плечем, які спровокували попередній обвал, вже значною мірою очищені, що відображається у відкритому інтересі Bitcoin, який впав до приблизно сорока шести з половиною мільярдів доларів США. По-друге, ончейн-дані показують, що кити накопичують понад двісті сімдесят тисяч BTC за останні два тижні, звичка, яка зазвичай вказує на те, що довгострокові покупці починають входити за низькими цінами.

Тиск з боку ETF все ще є тягарем
Невтішні новини надходять з боку інституцій. Спотові ETF на Bitcoin у США зафіксували найгірший чистий відтік в історії в червні, досягнувши приблизно чотирьох з половиною мільярдів доларів США. Це перший місяць з моменту запуску цих ETF на початку дві тисячі двадцять четвертого року, коли потік коштів за поточний рік став негативним. Навіть компанії, які були відомі своєю вірністю у накопиченні Bitcoin, за повідомленнями почали продавати частину своїх активів вперше з дві тисячі двадцять другого року, що стало досить несподіваним кроком для ринку.

Цей тиск також змусив великі фінансові установи переглянути свої прогнози. Citigroup знизила цільову ціну Bitcoin на дванадцять місяців вперед зі ста дванадцяти тисяч доларів США до вісімдесяти двох тисяч доларів США, навіть підготувала найгірший сценарій на рівні п'ятдесяти трьох тисяч доларів США у разі, якщо глобальна рецесія тиснутиме на ринок разом із тривалим відтоком капіталу. З іншого боку, деякі установи залишаються оптимістичними, наприклад Bernstein все ще зберігає ціль на кінець року на рівні ста п'ятдесяти тисяч доларів США, вважаючи, що Bitcoin вже досяг свого мінімуму.

Ключові рівні, що визначають напрямок
З технічної точки зору, область п'ятдесяти восьми тисяч доларів США є важливим рівнем підтримки, який неодноразово тестувався. Якщо цей рівень не встоїть, наступна ціль зниження буде спрямована до зони від п'ятдесяти трьох до п'ятдесяти чотирьох тисяч доларів США, і навіть може продовжити слабшати до діапазону від сорока до п'ятдесяти тисяч доларів США за найгіршого сценарію.

Навпаки, якщо Bitcoin зможе пробити та втриматися вище рівня шістдесяти трьох тисяч вісімсот доларів США, багато аналітиків вважають, що довгостроковий спадний тренд, який тривав з кінця минулого року, можна вважати завершеним. Рівень шістдесяти п'яти тисяч шістсот доларів США, який знаходиться поблизу ковзної середньої за п'ятдесят місяців, стане наступною ціллю відновлення, якщо цей позитивний імпульс збережеться.

Прогноз на наступний тиждень
На наступний тиждень базовий сценарій передбачає, що Bitcoin все ще рухатиметься в діапазоні від п'ятдесяти шести тисяч до шістдесяти двох тисяч доларів США, з потенціалом тестування області шістдесяти трьох тисяч вісімсот доларів США, якщо настрої залишаться покращеними. Рух за межами цього діапазону значною мірою залежатиме від кількох ключових каталізаторів, які учасники ринку повинні уважно відстежувати.

По-перше, напрямок потоків коштів спотових ETF на Bitcoin буде найбільш прямим індикатором. Якщо відтік, який домінував протягом червня, почне змінюватися на приплив протягом кількох днів поспіль, це може стати раннім підтвердженням того, що фаза розподілу завершена, а інституційні покупці знову входять.

По-друге, рух китів та ончейн-дані щодо бірж продовжать бути в центрі уваги. Допоки кити продовжують виводити BTC з бірж для довгострокового зберігання, тиск продажу на спотовому ринку, як правило, залишатиметься обмеженим, хоча це не є абсолютною гарантією зростання ціни.

По-третє, регуляторні зміни в Сполучених Штатах, зокрема продовження обговорення законопроекту про криптовалюти, який все ще заблоковано в Сенаті, можуть стати причиною раптової волатильності. Чіткість цих правил вважається важливою для великих інституцій, перш ніж вони наважаться значно збільшити свою експозицію до Bitcoin.

По-четверте, макроекономічні настрої залишаються актуальними, хоча їхній вплив не завжди прямий. Публікація економічних даних США та заяви посадовців центрального банку напередодні засідання з монетарної політики наприкінці цього місяця можуть вплинути на загальний апетит інвесторів до ризику, включаючи криптоактиви.

По-п'яте, графік випуску великої кількості токенів з різних проектів протягом липня, загальною вартістю близько одного кома дев'ять мільярда доларів США, може додати тиск на ліквідність на крипторинку в цілому, хоча вплив на Bitcoin зазвичай більш опосередкований порівняно з альткойнами.

Висновок
Наразі Bitcoin знаходиться на важливому перехресті між продовженням початкової фази відновлення або поверненням до тиску на нижчі рівні. Дані про накопичення китів та зменшення надмірного кредитного плеча дають невеликий оптимізм, але потужний відтік ETF та перегляд цілей рядом великих установ нагадують, що шлях відновлення ще не зовсім гладкий. Інвесторам рекомендується уважно стежити за рухом на рівнях п'ятдесяти восьми тисяч та шістдесяти трьох тисяч вісімсот доларів США як індикаторами домінуючого напрямку на наступний тиждень, одночасно застосовуючи дисципліноване управління ризиками з огляду на високу волатильність поточного крипторинку.