VTI проти IWM: який широкий індексний ETF краще купити?

Гаряча тема дискусій серед інвесторів сьогодні — чи варто включати до портфеля акції компаній з малою капіталізацією, і якщо так, то в якій кількості. Протягом більшої частини останніх кількох років найбільші компанії на фондовому ринку США, особливо технологічні гіганти, приносили найбільшу прибутковість, тоді як менші компанії відставали. Але це може змінюватися.

iShares Russell 2000 ETF (IWM 0.58%) — це широкий індексний ETF, що охоплює понад 2000 акцій компаній з малою капіталізацією, який за останній рік і з початку року перевершив S&P 500 (^GSPC +0.00%) великих капіталізацій. Останнім часом менші компанії демонструють сильне зростання прибутків і можуть бути недооцінені порівняно з гучними акціями.

Розгорнути

NYSEMKT: IWM

iShares Trust - iShares Russell 2000 ETF

Зміна за сьогодні

(-0.58%) -1,74 $

Поточна ціна

297,58 $

Ключові дані

Денний діапазон

294,98 - 302,23 $

Діапазон 52 тижнів

212,34 - 302,72 $

Обсяг

21,2 млн

Але якщо ви хочете володіти акціями малих компаній, вам не обов'язково вибирати між акціями великих і малих компаній. Vanguard Total Stock Market ETF (VTI 0.10%) дозволяє володіти майже 3500 акціями, що представляють весь спектр фондового ринку США — включаючи акції великої, середньої та малої капіталізації.

iShares Russell 2000 ETF (IWM) перевершив Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) у першій половині цього року та за останні 12 місяців. Але чи може таке випередження продовжитися?

У довгостроковій перспективі, за останні 10 років (до 30 червня), VTI значно перевершив IWM:

Дані загальної прибутковості IWM від YCharts

Давайте подивимося, який з цих фондових індексних фондів США може бути найкращим вибором для вашого портфеля.

iShares Russell 2000 ETF (IWM): 2021 акція, 26 років із середньорічною дохідністю 8,9%

iShares Russell 2000 ETF входить до числа найкращих ETF малих капіталізацій. Його портфель призначений для відстеження динаміки індексу Russell 2000 і містить загалом 2021 акцію. Це менші компанії з широкого спектра галузей, а не лише великі технологічні бізнеси.

П'ятірка найбільших секторів фонду:

• Охорона здоров'я: 20,02% фонду
• Фінанси: 18,96%
• Промисловість: 15%
• Інформаційні технології: 13,86%
• Споживчі товари на розсуд: 9,65%

Цей фонд має довгу історію, починаючи з травня 2000 року. З моменту заснування 26 років тому до першої половини 2026 року він забезпечив середньорічну дохідність 8,9%. Це нижче середнього річного прибутку S&P 500 (10%). Також нижче, ніж Vanguard Total Stock Market ETF, який з моменту заснування в травні 2001 року до першої половини цього року забезпечив довгострокову середньорічну дохідність 9,6%.

Джерело зображення: Getty Images.

Vanguard Total Stock Market ETF (VTI): «Усі акції» на ринку США

Коли люди говорять про купівлю широкого індексного фонду, вони можуть припускати, що це означає ETF S&P 500. Дійсно, купівля 500 найбільших акцій США зазвичай є хорошим способом придбати багато акцій і створити диверсифікований портфель. Але Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) є ще більшим, ширшим і більш диверсифікованим.

Замість S&P 500 цей ETF від Vanguard містить портфель із 3484 акцій (станом на 31 травня), що представляють усі розміри та сектори всього фондового ринку США. П'ятірка найбільших секторів у Vanguard Total Stock Market ETF:

• Технології: 42,3% фонду
• Споживчі товари на розсуд: 12,8%
• Промисловість: 11,8%
• Фінанси: 9,7%
• Охорона здоров'я: 8,5%

Цей фонд набагато більш технологічно орієнтований, ніж Russell 2000 ETF. Станом на 31 травня 10 найбільших акцій у фонді Vanguard — це всі великі технологічні назви, які становлять майже 35% портфеля. Але володіння цими великими акціями зростання допомогло цьому фонду забезпечити сильнішу дохідність, ніж iShares ETF малих капіталізацій. За п'ятирічний період, що закінчився 30 червня, VTI забезпечив середньорічну дохідність близько 12,2%, значно перевершивши iShares Russell 2000 ETF, який за цей період приніс близько 6,9% на рік.

Розгорнути

NYSEMKT: VTI

Vanguard Total Stock Market ETF

Зміна за сьогодні

(-0,10%) -0,35 $

Поточна ціна

368,92 $

Ключові дані

Денний діапазон

366,20 - 372,11 $

Діапазон 52 тижнів

304,00 - 374,70 $

Обсяг

142,2 тис.

Чому варто купити VTI замість IWM?

Я володію Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) і вважаю, що це кращий вибір, ніж iShares Russell 2000 ETF (IWM) для більшості інвесторів. Найголовніша причина: VTI є більш диверсифікованим, маючи понад 3400 акцій. Він включає всі види акцій США, а не лише компанії з великою або малою капіталізацією. ETF від Vanguard також стягує нижчі комісії з надзвичайно низьким коефіцієнтом витрат (0,03%) проти 0,19% у фонду iShares малих капіталізацій.

Ніхто не знає напевно, чи малі чи великі капіталізації будуть успішнішими в довгостроковій перспективі. Найбезпечніший варіант, на мою думку, — купити обидва. Коли ви володієте Vanguard Total Stock Market ETF, ви отримуєте тисячі акцій малих компаній, а також найбільші публічно торговані компанії. Для довгострокових інвесторів з горизонтом п'ять років (або більше) купівля «всіх акцій» зазвичай є кращою ставкою, ніж лише акції малих капіталізацій.