Установа: поточна глобальна індустрія зберігання даних все ще стикається з серйозним дефіцитом пропозиції, структурне зростання попиту, спричинене ШІ, ще не досягло піку.

BlockBeats повідомлення, 5 липня. У своєму останньому звіті Nomura вважає, що основне протиріччя поточної глобальної індустрії зберігання даних все ще полягає в серйозному дефіциті пропозиції, а структурне зростання попиту, кероване ШІ, ще не досягло піку. Останнім часом занепокоєння інвесторів щодо надлишку пропозиції є надмірним, і надмірна реакція ринку може створити вікно для переоцінки сектору зберігання.

Nomura прямо зазначає у звіті, що побоювання ринку сильно перебільшені, цикл трансформації напівпровідникових інвестицій у фактичні виробничі потужності надзвичайно тривалий, інвестиційний план Південної Кореї на суму 4800 трильйонів вон потребує щонайменше 5-10 років, щоб перетворитися на фактичні потужності, а високоприбуткова HBM (пам'ять з високою пропускною здатністю) витісняє потужності для загальної пам'яті, що призводить до серйозного дефіциту пропозиції на ринку.

Nomura наголошує, що рішення Meta аж ніяк не є поворотною точкою зниження попиту на апаратне забезпечення, пов'язане зі ШІ. Навпаки, через поточний дефіцит обчислювальної потужності, що призводить до зростання ціни на один токен, вихід обчислювальної потужності Meta на ринок може сприяти стабілізації ціни токена вниз.