Трансформація постторговельних бізнес-послуг

Індустрія пост-трейдингу стикається з викликами у своїй поточній бізнес-моделі, оскільки галузь перебуває на роздоріжжі: традиційний бізнес більше не є привабливим через нижчі комісії та відсутність диференціації між гравцями. Клієнти вимагають додаткових послуг:

• Фронт-офіс вимагає швидшого клірингу та розрахунків, майже в реальному часі відстеження статусу угод та ранніх попереджень про збої в розрахунках.

• Клієнти вимагають трансформації сьогоднішніх складних робочих процесів у більш спрощений і зручний цифровий досвід.

• Клієнти вимагають можливостей для підтримки придбання нових категорій активів, оскільки вони продовжують набирати популярність серед інституційних інвесторів.

• Оскільки клієнти диверсифікують свої портфелі в ширших класах активів і працюють з багатьма постачальниками послуг, виникає потреба в агрегації та консолідації даних для отримання єдиного погляду на портфель.

• За останні кілька років галузь побачила низку нових регуляцій, спрямованих на зменшення системного ризику, зниження транскордонних обмежень та захист клієнтів, що накладає додаткове навантаження на гравців у сфері комплаєнсу.

• Існує потреба в розширенні спектру послуг, оскільки керуючі активами все частіше передають на аутсорсинг непрофільні функції, такі як підтримка торгових столів, ведення інвестиційних книг і послуги з управління даними.

Галузь застрягла в погано побудованих глобальних бізнес-процесах із ручними обхідними шляхами та застарілими технологіями. Ініціативи зі скорочення витрат призвели до незадоволених клієнтів через недотримання SLA, збої в технологіях та погіршення щоденної особистої взаємодії з операційним персоналом. Усе це призвело до неоднорідного клієнтського досвіду в різних центрах. На додаток до всього, зростає тиск на доходи, оскільки традиційні основні послуги, такі як зберігання, кліринг та розрахунки, вважаються товарами з обмеженими можливостями для інновацій, що ускладнює виділення коштів на трансформацію.

Незважаючи на всі виклики, безсумнівно, що постачальники послуг не мають іншого вибору, окрім як швидко змінюватися, якщо вони хочуть зберегти частку ринку. Фірми можуть трансформуватися, використовуючи технології, оскільки технології можуть допомогти задовольнити зростаючий попит клієнтів на розширені продуктові пропозиції та додану вартість, а також сприяти оптимізації операцій, зниженню витрат та управлінню ризиками.

Фірми повинні враховувати наступні аспекти для проектування трансформації та адаптації до нової архітектури для досягнення успіху:

Покращений клієнтський досвід

• Забезпечити узгоджений клієнтський досвід у різних регіонах за допомогою однакового цифрового фронт-енду.

• Надавати продукти з доданою вартістю в нових класах активів, таких як альтернативи та цифрові активи, а також додаткові послуги, наприклад підтримку торгових столів, управління забезпеченням тощо.

• Надавати клієнтам панелі інструментів та інструменти самообслуговування, щоб вони могли бачити агреговані та індивідуальні позиції майже в реальному часі.

• Надавати клієнтам повний доступ до даних у реальному часі разом із аналітичними інструментами для побудови та запуску власних моделей ризик-дохідність.

• Консолідувати дані в ланцюжку створення вартості постачальників послуг та життєвому циклі угоди для отримання глибшого розуміння угод та позицій.

• Надавати клієнтам прості канали комунікації та просту модель обслуговування клієнтів. • Надавати клієнтам гнучку модель ціноутворення та виставлення рахунків.

Спрощені та ефективні операції

• Побудувати стандартні основні бізнес-процеси для забезпечення узгодженого досвіду в різних центрах.

• Впровадити інтелектуальні робочі процеси та автоматизацію в життєвому циклі угоди для підвищення рівня наскрізної обробки (STP).

• Побудувати операційну панель на основі штучного інтелекту, щоб забезпечити виявлення та вирішення проблем клієнтів якомога раніше в життєвому циклі угоди.

• Побудувати надійний інтеграційний хаб для управління всіма зовнішніми підключеннями до локальних центральних депозитаріїв цінних паперів (CSD) та ринків.

• Розширити можливості віртуальної робочої сили шляхом аутсорсингу в низьковитратні центри.

Сучасна хмарна нативна архітектура та інфраструктура

• Модель на основі хмарних послуг, що надає клієнтам послуги модульним способом.

• Інтеграція зі сторонніми програмними компонентами та екосистемами для покращення загального рішення.

• Побудова стійкої та захищеної інфраструктури, призначеної для цілодобової доступності.

• Гнучкість та масштабованість для пропонування нових продуктів та послуг, виходу на нові ринки та можливості глобального масштабування.

Висновки

Гравці галузі повинні розуміти виклики та потреби індустрії пост-трейдингу, розуміти, що інституційні клієнти та регулятори по всьому світу вимагають від своїх постачальників послуг, мати бачення майбутнього стану, куди рухається галузь, і мати точку зору на те, які можливості будуть необхідні для проектування та розгортання глобальної операційної моделі з підтримкою кількох класів активів, що є критично важливим для досягнення вищого рівня клієнтського досвіду.

Автор

Бхушан Джоші – Лідер CIC, Фінансові ринки, IBM

Срінівасан Кальянсундарам – Професор-практик з фінансів у Вищій школі IFMR