(Самотність) Корисна серія [1]: Епоха ціноутворення інституцій, модель участі короткострокових гравців! Чи має це цінність – вирішувати вам!

Використовуючи вільний час на вихідних, хочу поділитися з усіма деякими практичними моделями та корисними порадами. Це моделі, які я, будучи самотнім протягом багатьох років, зберігав з високою відсотковою ставкою успіху, переходячи від ведмежого до бичачого ринку. Нижче наведено детальний опис. [淘股吧]

Спочатку кожен повинен мати загальне уявлення про те, що наш ринок складається з циклів, які постійно повторюються. Емоційний цикл, найбільш відомий серед трейдерів короткострокової торгівлі, є лише найменшою складовою. Крім нього, існує також стильовий цикл, який охоплює такі стилі, як основна дошка, 20 см, 30 см та конвертовані облігації. Тому іноді ви можете запитати: чому акції ChiNext такі сильні, а основна дошка ні? Або чому я купую акції ChiNext для арбітражу, коли основна дошка гаряча, і не заробляю грошей?

Тут варто трохи пояснити: коли така еластичність, як у ChiNext, є найбільш ефективною? Це на початковому етапі гарячого ринку, коли тема тільки починає вибухати, а ринковий капітал надзвичайно спраглий! Трейдери, які працюють з основною дошкою, вважають, що це повільно, і хочуть швидко досягти висот і заробити. Нещодавній приклад - це ринок AI-додатків у січні. Мені також пощастило взяти в ньому участь. На початку вибуху я визначив найбільш чутливі точки капіталу, купив на низькому рівні та по шляху акції Zhite New Materials, отримавши подвійний прибуток:

Вище - внутрішньоденний графік на момент входу, нижче - операції протягом усього циклу:

З точки зору 6 січня, ви побачите, що кількість акцій, які зробили дві послідовні зупинки на 20%, досягла 10!

Це в будь-який час є ознакою надзвичайно гарячого ринку. І все це сталося через резонанс між індексом та емоційними темами в перший день після Нового року. Перед Новим роком вже відбулося зростання акцій Blue Cursor, а після повернення ринок посилився. Це свідчить про те, що цей момент резонансу є великим моментом. Як знайти найсильніші акції серед них? Ви можете побачити, що багато акцій з двома зупинками в медичній сфері були зумовлені новинами про інтерфейс мозок-комп'ютер. Але ринок цього разу в основному грав на AI-додатках. Після відбору виявилося, що акція, яка спочатку не мала розпізнаваності, виділилася: Zhite New Materials. Їхня історія була дуже гарною. У той час AI-додаткам було важко досягти прибутку та хітів. Концепція AI4S якраз відповідала безмежній уяві ринку про новий напрямок розвитку AI-додатків, особливо з підтримкою CCTV. З точки зору короткострокової енергії, цей рівень мав сильну ієрархію з великими односторонніми вказівками, що робило його місцем битви. Тому, коли Zhite відкрився з сильним аукціоном та сильним прийняттям, можна було безпосередньо купувати на низькому рівні. Це точка покупки номер один. Час перейшов до 8 січня. Через дуже негативний зворотний зв'язок на рівні двох зупинок для інтерфейсу мозок-комп'ютер 7 числа та відсутність своєчасного відновлення, емоції того дня були не дуже сильними. Того дня популярна акція сектору Yinli Media відкрилася так:

Тому, як прискорений високий символ AI-додатків, я трохи зменшив позицію на дошці, а наступного дня додатки продовжили повертатися. Я залишався в центрі до зупинки торгівлі. Після зупинки торгівлі ви можете побачити, що я не тільки не продав жодної акції, але й збільшив позицію на падінні до межі. Того день був надзвичайно слабким. Звідки взялася ця впевненість? Це призводить до ще одного важливого досвіду: Коли емоції високі, але раптово припиняються через нагляд, раптове спостереження або зупинку торгівлі, які є негативними факторами, якщо позиція акції достатньо сильна, а тема ще не закінчилася, емоційний капітал обов'язково прийде на допомогу. Якщо один приклад не зрозумілий, я можу навести більше прикладів:

1. Baoding Technology

6.9 цього дня спрацював імпульс, наступного дня відкрився на падінні до межі, потім впав ще на один ліміт через загальну велику розбіжність у технологічному секторі. Потім, під час періоду нагляду, він зробив три послідовні ліміти до нового максимуму. Причиною зростання була висока прибутковість сектору мідної фольги, інерційна ентузіастична емоція ринку та незавершеність технологічної теми. 2. Datang Power Generation

5.19 не вдалося придушити імпульс, отримав ядерний удар, два ліміти падіння стабілізувалися, потім, коли Liaoning Energy та інші висловили свою позицію, він зробив другу хвилю.

Наразі прикладів достатньо. Хоча ця стаття в основному не про це, уважні друзі вже можуть витягти з цього прибуткову модель, яка працює як в інституційних, так і в емоційних ринках. Я підсумую кілька моментів: 1. Вибір акцій: важливо звернути увагу на ключові акції в момент резонансу. Вибирати потрібно акції, які є центральними в секторі, інакше ця модель призведе до різкого падіння. 2. Вибір часу: сектор знаходиться в хорошому стані підйому, але має велику розбіжність, без постійного негативного ефекту. Або після короткочасного емоційного виплеску, після стабілізації носій все ще з високою ймовірністю буде обраний, тобто логіка акцій та теми ще не закінчена. Насправді, це також граничне використання емоційного циклу: купувати на дні, продавати на піку. 3. Точка покупки зі співвідношенням ціна/якість: точка купівлі на низькому рівні для обраної ключової акції потребує стабілізації ринку, майже повної відсутності негативного зворотного зв'язку від еталонних акцій, чіткого прийняття акції. 4. Північна біржа/нові акції: зазвичай з'являються, коли прибутковий ефект витікає або основна тема занепадає. Характеризується швидким приходом і швидким відходом.

Вище було описано стильовий цикл, розділений за основною дошкою та еластичністю. За правом ціноутворення стилі можна розділити на інституційний та емоційний капітал. Звичайно, ці два часто переплітаються, особливо в умовах домінування кількісного аналізу, де інституційні акції набули емоційних характеристик. Тому ми можемо розділити їх на трендовий та лімітний стилі. Лімітний стиль вже давно не має покращення. Причина в тому, що для лімітів часто потрібні малі акції, які легко роблять ліміти, а для ємнісних лімітів потрібна дуже сильна емоційна інтенсивність сектору, а також непереборне лідерство. Найважливіше - дивитися на прибутковий ефект ринку. Раніше Shengyang Energy могла робити ліміти, тому що був залишковий прибутковий ефект від спекуляцій на електроенергії, а також багато короткострокових капіталів почали переходити на інституційні тренди. Зі збільшенням кількості капіталу, що переходить на тренди, чисті ліміти поступово занепали.

Тож чи справді важко увійти в короткострокову торгівлю в такій трендовій ситуації? Я поділюся моделлю з високою відсотковою ставкою успіху: модель переривання лінії та зворотного обгортання. Здається, всі знають цю модель - це просто зворотне обгортання, хто не вміє? Але використовувати її добре не так легко. Щоб досягти високої відсоткової ставки, перший ключовий момент - це вибір часу. Візьмемо приклад недавньої операції з акціями China Jushi:

Мій перший момент входу на низькому рівні був у точці першого переривання лінії та розбіжності. Я поясню попередній контекст: 12 червня індекс вперше зробив великий стрибок з розривом. Це була п'ятниця. У той час я тримав акції Hengtong Optoelectronics, сподіваючись, що технології вже достатньо впали, і Hengtong, як ключова акція попереднього моменту резонансу, очолить групу. Однак того дня технології сильно впали, а з індексом резонували метали. Я також перейшов на кольорові метали слідом за ринком. У понеділок, 15 червня, технології почали відскок з низьким об'ємом. Оскільки результати п'ятниці спростували логіку того, що технології стійкі до падіння та лідирують, понеділковий низькооб'ємний відскок технологій не можна було купувати на відкритті. Я вирішив спостерігати. У наступні кілька днів індекс стабілізувався, і технології показали сильну стійкість, розвіявши тінь від попереднього падіння. В цей час електронна тканина, як найкращий трендовий підсектор ринку - у той же час оптоволокно, мідна фольга та інші вже були на піку прискорення. Електронна тканина була відносно низькою, а логіка постійно каталізувалася. Таким чином, це досягло першої точки покупки для моделі переривання лінії та зворотного обгортання трендових акцій: перша розбіжність, відскок до п'ятиденної лінії, хороший прийом, покупка на низькому рівні з хорошим співвідношенням ціна/якість. Наступного дня майже відбулося зворотне обгортання до ліміту. Тоді виникає друга точка покупки. Оскільки попереднього дня розбіжність була здоровою з хорошим прийомом, то наступного дня потенційно був день зворотного обгортання. Відкриття приблизно на рівні, швидке зростання з великими заявками є точкою покупки з хорошим співвідношенням ціна/якість. Якщо ви пропустили відкриття або боїтеся обману, то після відкриття відкат на сильному прийомі є точкою покупки. Третя точка покупки: купівля на ліміті. Якщо ви пропустили точку покупки на відкритті з хорошим співвідношенням ціна/якість, то залишається тільки чекати підтвердження на ліміті. У день Jushi, на відкритті технології в цілому намагалися відновитися. У той час Zhongji InnoLight після великого падіння відскочив, а потім впав, Fenghua також впав. Jushi міг бути затягнутий вниз, тому зробити ліміт було важко. Тому в точці перегину внутрішньоденного графіка я вирішив спочатку продати, потім відокремитися від інших акцій. Технології в цілому стабілізувалися, тому я повернувся через підтверджену чергу:

Купівля на ліміті - це отримання премії на другий день від зростання сильної акції. Неважливо, скільки, в цілому це відноситься до арбітражу.

Вище було описано модель переривання лінії та зворотного обгортання для ємнісних акцій. Інший тип - це менші за розміром акції, які більше орієнтовані на емоційний капітал. Це також арбітраж, якщо не ліміт, то виходимо:

На малюнку вище - компанія Aihua Group. У той час пасивні компоненти почали розвиватися. Вона, як арбітражна акція сектору, була створена емоційним капіталом. Раніше вона зробила дві послідовні зупинки. Перша червона стрілка - це перше переривання лінії та зворотне обгортання. Друга стрілка - я увійшов для арбітражу та вийшов. Можна сказати, що таких акцій багато. На кожному етапі з'являється велика кількість таких акцій. Диверсифікація позицій для арбітражу, накопичення маленьких прибутків, достатньо для складного відсотка.

Сьогодні я поділився трьома основними методами заробітку: визначення лідера на початку вибуху, купівля на низькому рівні після зовнішнього переривання лідера, та багаторазове переривання лінії та зворотне обгортання тренду для арбітражу. Якщо у вас є питання, залишайте коментарі. Якщо ви вважаєте це корисним, можете лайкнути та підтримати донатом. Я щиро ділюся, сподіваючись, що брати зможуть уникнути помилок.

Ще раз наголошую: вибір часу для методу є першочерговим. У неоднозначному середовищі, де негативний зворотний зв'язок великий, не купуйте, і не втратите грошей. Ці моделі є частиною моїх основних методів на ринку. Я безкорисливо ділюся ними з усіма. Пізніше я буду час від часу ділитися більше корисних порад. Кожен день під час торгівлі я також буду аналізувати ринок! Ранкові думки, післяобідній аналіз, все в одному флаконі.