[Червоний конверт] Повний розбір секретів перемикання між втечею з вершини та панічним переходом від слабкості до сили в щасливій грі на біржі

Шановні друзі, добрий вечір! У попередньому дописі я поділився з вами концепцією «щасливого інвестування — повторення простих речей». Впевнений, що ті, хто звернув увагу та уважно прочитав, отримали користь. Ті, хто не читав уважно, можуть переглянути ще раз. [Таобагу]

Повертаючись до ритму цього тижня на ринку, багато хто був спантеличений: у першій половині тижня сектор зберігання даних зростав, а потім спостерігалося високе падіння, особливо величезна паніка та розбіжності у четвер. У п'ятницю відбулося швидке відновлення зі зміною слабкості на силу, але акції, які виявили стійкість під час великих розбіжностей у четвер, у п'ятницю, навпаки, компенсаторно впали. Скрізь були пастки, надзвичайно складно, і всі це бачили. Тому, якщо ритм неправильний і контроль позицій не налагоджений, легко швидко отримати просідання. Дивлячись на весь процес, суть злетів і падінь ринку — це гра людської природи: жадібно купувати на зростанні, зі страхом продавати на падінні. Переважна більшість роздрібних інвесторів торгують, підкоряючись емоціям, і, природно, отримують удари з обох боків.

А ми, вирвавшись із загальних емоцій, завершили повний цикл «втеча з вершини → очікування розбіжностей → повторне зацікавлення». 29 червня у Zhaoyi Innovation з'явився сигнал дивергенції на зростанні, і спостереження було скасовано. У четвер, після крайньої паніки на ринку, у п'ятницю в напрямку роботів з'явився сигнал посилення, особливо такий, як Estun, який мав трендовий резонанс, і ми вчасно висвітлили його на півдорозі для спостереження. Сьогодні я використаю ці два реальні приклади для верифікації, поєднуючи контрарне мислення, оцінку загальної ситуації та методи реалізації очікувань, щоб чітко пояснити вам у нашій системі «щасливого інвестування» методи перемикання між втечею з вершини та зміною слабкості на силу в паніці.

Там, де натовп жадібно збирається заради вигоди, саме час іти, досягнувши успіху.

I. Спочатку ретроспектива: 29 червня, чому необхідно було скасувати спостереження за Zhaoyi Innovation?

Багато хто каже, що це «пощастило», але насправді це неминучий результат одночасного спрацьовування трьох сигналів на втечу з вершини в поєднанні з оцінкою загальної ситуації нашою торговою системою. Тут не було жодного елементу азарту. З точки зору глобальної ситуації, на той час сектор зберігання даних безперервно зростав, ринкові настрої були повністю ейфоричними, і сприятливі логічні фактори вже повністю реалізувалися. Новини про подорожчання зберігання даних і покращення прибутків були відомі всім. Коли весь ринок одностайно позитивно налаштований, це означає, що короткострокові очікування вже вичерпані, простір для зростання значно стиснутий, і точка розвороту може настати будь-якої миті. Це і було основною причиною мого завчасного попередження про ризик.

Сигнал 1: Простір для короткострокового зростання досягнуто, в акціях з'явилася ведмежа дивергенція на вершині зростання, їхній резонанс є сигналом попередження від ведмедів.

Простір зростання першої хвилі Zhaoyi Innovation (з кінця квітня до другої половини травня) становив близько 70%, а до 29 червня амплітуда зростання другої хвилі також досягла приблизно 70%. Згідно з принципом рівновіддаленості простору двох хвиль, короткостроковий простір майже вичерпаний. Водночас, під час ранкової сесії 29 червня акція продовжувала швидко зростати, з'явилася розбіжність обсягу та ціни на внутрішньоденному графіку, а також дивергенція на денному графіку. Резонанс цих двох дивергенцій у поєднанні з принципом наближення до межі простору є сигналом для лівого скасування спостереження. Це також вказує на те, що бичача сила помітно слабшає, і це найпряміше попередження про втечу з вершини. Контрарна інтерпретація: чим більше зростає ціна акції, тим більше роздрібні інвестори думають, що «вона може продовжити оновлювати максимуми», і кидаються купувати, беручи на себе ризик. Тим часом розумні гроші тихо виходять на тлі піднесених настроїв. Жадібність натовпу є найкращим часом для основних гравців фіксувати прибуток.

Сигнал 2: Сигнал ритму основної лінії — вторинний пік сектору, сила відновлення лідера в поєднанні зі змінами в секторі

У той час весь сектор зберігання даних колективно рвонув вгору, емоції досягли піку, але Zhaoyi Innovation, як центральний лідер сектору, подав хибний сигнал «дивергенція під час відновлення сектору для заманювання». Дивергенція лідера на піку сектору вказує на те, що він більше не є напрямком концентрації капіталу. Водночас сила відновлення попередніх піонерів у секторі також була слабшою, ніж під час першого відновлення 24 червня. Коли ринок розійшовся 28 червня, загальна сила відновлення 29 червня була слабшою за відновлення 24 червня, що є ознакою слабкості. Тобто з кожним разом слабкіше, і це також означає, що точка розвороту до розбіжностей уже настала. Оцінка загальної ситуації: у раунді основної лінії лідер є флюгером. Сигнал ослаблення лідера з дивергенцією означає, що загальний висхідний тренд усього сектору сповільнився. Навіть якщо ще є локальні можливості, загальний ризик набагато перевищує дохід.

Сигнал 3: Відхилення ціни акції від 5-денної ковзної середньої + реалізація логічних очікувань

Після того, як ціна акції постійно відхилялася від 5-денної ковзної середньої, на високих рівнях з'явилася дивергенція. Згідно з нашим правилом «не вгадувати вершину, а лише слідувати за трендом», спочатку фіксуємо прибуток, не роблячи ставки з ринком на те, «чи оновить вона максимум». Крім того, якби 29 червня ми не скасували спостереження, точкою скасування був би і час закриття наступного дня, оскільки комбінація свічок була ведмежою (раніше я ділився інформацією про ведмежі сигнали такої комбінації).

«Подорожчання зберігання», «очікування прибутків» — дуже важко продати, але ризик після тривалого зростання дуже великий. Тут я ще раз поясню метод реалізації очікувань: коли сприятливі новини теми багаторазово поширюються, і всі на ринку про них говорять, це стадія «сприятливі новини вже враховані в ціні». У цей час пріоритет — фіксація прибутку, а не збільшення позиції. Водночас, оскільки акція сама по собі торгувалася на очікуваннях лістингу ChangXin, наближення моменту лістингу ChangXin також є формою реалізації очікувань. Втеча з вершини — це ніколи не ведмежий погляд, а слідування загальній ситуації, діючи всупереч жадібній людській природі, щоб отримати визначені доходи та дочекатися наступної кращої можливості.

Ось ще один момент, яким я хочу поділитися: Коли з'являються очікування піку для великого лідера технологічного сектору, на інші акції слід дивитися лише з точки зору арбітражу (наприклад, скасування лівого спостереження за DuoFuDuo у четвер і скасування спостереження за XianDaoJiDian у п'ятницю були засновані на цих міркуваннях). Тобто, як тільки бачиш, щось не так, потрібно негайно припиняти спостереження. Не варто сліпо тримати. Це правило є ефективним у більшості випадків застосування до різних тем.

Всі учасники ринку перелякані, сильний гравець чекає на нове народження.

II. Потім розклад: чому в п'ятницю ми наважилися висвітлити Estun на півдорозі після панічних розбіжностей у четвер?

У четвер на ринку відбувся колективний обвал технологій, на ринку був хаос, багато ключових акцій у різних секторах закрилися на мінусі. Панічні настрої охопили весь ринок, і багато хто вже не міг впоратися. Це знову типова роздрібна логіка: боятися падіння, сліпо приєднуватися до натовпу, що продає. Але ми вирвалися з панічних емоцій, пильно стежачи за напрямком, який показав кращі, ніж очікувалося, результати на наступний день після паніки. Незабаром після відкриття в п'ятницю ми помітили, що сектор роботів перевершив очікування, і висвітлили на півдорозі для спостереження ключову акцію сектору роботів — Estun. Багато хто питав мене: «Ти не боїшся, що вона продовжить падати?» Насправді я робив не «купівлю на дні», а підтвердження сигналу зміни слабкості на силу в умовах панічних розбіжностей. Знову ж таки, три сигнали були виконані одночасно, і весь процес дотримувався контрарної торгівлі, контролю загальної ситуації та очікування реалізації очікувань. Решту залишимо ринку для верифікації.

Сигнал 1: Міцна логіка, панічні розбіжності лише вимивають невпевнений капітал

Роботи — це не тема на один день. Каталізатори цього тижня були чіткими: промислова політика + нові успіхи Tesla Optimus + очікування прибутків за півріччя + IPO Yushu. Це сектор з фундаментальною підтримкою (обсяг торгів у секторі майже трильйон). З точки зору загальної ситуації, логіка теми ще не повністю розкрита, сприятливі новини ще не повністю перетравлені ринком, і до кінця руху ще далеко. Контрарна інтерпретація: коли ринок сильно падає, роздрібні інвестори за звичкою все розпродають, без розбору емоційно ріжуть акції; але справді сильна основна лінія очікувань не закінчиться через короткострокове коригування індексу. Паніка — це лише інструмент для очищення плавучих позицій.

Сигнал 2: Сильна підтримка на внутрішньоденному графіку, очевидна стійкість під час панічного зливу

Під час обвалу в четвер багато акцій сильно впали разом з ринком, але Estun на внутрішньоденному графіку явно виявляв стійкість, панічні продажі не могли її зрушити, що вказує на те, що великий капітал мовчки приймає позицію. У п'ятницю, як тільки індекс трохи стабілізувався, він першим почав зеленіти, швидко вийшов у плюс і пробив внутрішньоденну ковзну середню. Це і є «сигнал атаки» лідера основної лінії в день розбіжностей, зародок зміни слабкості на силу вже з'явився. Метод реалізації очікувань: сильна тема використовує ринкові розбіжності для завершення останнього раунду обміну позиціями. Після того, як панічний капітал вийде, а позиції стабілізуються, раніше закладена сприятлива логіка запуститься знову, і рух увійде в новий етап реалізації. Це і є основною логікою нашого спостереження за зміною від слабкості до сили.

Сигнал 3: Сигнал патерну: відповідає високоймовірному патерну «посилення основного тренду на півдорозі наступного дня після панічних розбіжностей»

У нашій системі ми ніколи не женемося за піком, а шукаємо можливості для входу в лідера основної лінії під час розбіжностей. Паніка в четвер якраз дала нам можливість спостерігати за підтримкою очікуваного лідера. А висвітлення на півдорозі для спостереження в п'ятницю — це дія за трендом після підтвердження сигналу зміни слабкості на силу. Це не ставка на відскок, а вхід у високоймовірний запуск основного тренду. Це також повторення того, про що йшлося в попередньому дописі: повторення простих речей.

Один крок уперед, один крок назад — усе це методи, прибутки та збитки, злети та падіння розкривають справжню природу.

III. Основні методи: втеча з вершини та зміна слабкості на силу в паніці — по суті, одне й те саме

Багато хто думає, що «втеча з вершини» та «купівля на дні» — це дві протилежні операції, але в нашій системі «щасливого інвестування» їхня основна логіка повністю збігається. У кінцевому підсумку, у торгівлі головне — це оцінка загальної ситуації, контрарна стійкість і контроль над ритмом реалізації очікувань.

Пріоритет основної лінії: завжди слідуйте за основною лінією, не займайтеся сміттям. Незалежно від того, чи це Zhaoyi Innovation з основної лінії зберігання даних, чи Estun з основної лінії роботів, це ключові лідери основної лінії або основної лінії, яка очікується. Посилення основної лінії під час розбіжностей — це наша можливість; обвал сміттєвих акцій — це лише бездонна прірва. Оцінюючи загальну ситуацію, перший крок — чітко розділити основну лінію та сміття. Якщо напрямок неправильний, будь-які зусилля марні.

Дисципліна понад усе: з'явився сигнал — дійте за правилами, не вагайтеся. З'явився сигнал на втечу з вершини — не жадібничайте, спочатку скасовуйте спостереження. З'явився сигнал зміни слабкості на силу — не вагайтеся, звертайте увагу за патерном. Не вгадуйте вершину, не купуйте дно, робіть лише торгівлю в рамках системи. Найбільша слабкість роздрібних інвесторів — емоційність: жадібність на зростанні, страх на падінні. А передумовою стабільного прибутку є використання дисципліни для стримування емоцій.

Просте повторення: повторюйте патерн «втеча з вершини → очікування розбіжностей → повторне зацікавлення» правильно. Багато людей втомлюються від торгівлі акціями, тому що постійно намагаються вгадати вершину та дно, женуться за гарячими темами. А те, що ми повинні робити, це правильно повторювати цей патерн «слідування за трендом і стратегія» на різних основних лініях. У поєднанні з ритмом реалізації очікувань узагальніть універсальну логіку: на початковому етапі сприятливих факторів — сміливо розміщуйте позицію; на середньому етапі поширення сприятливих факторів — тримайте позицію та чекайте зростання; коли сприятливі фактори повністю поширяться та стануть відомі всім — рішуче фіксуйте прибуток і скасовуйте спостереження; якщо логіка теми ще не завершена, а короткострокові емоції помилково збивають ціну — входьте під час розбіжностей основного тренду або зміни слабкості на силу наступного дня. Не потрібно щодня ловити ліміт зростання, не потрібно щодня входити на повну. Повторюйте прості речі, і ви, природно, зможете отримати визначену хвилю основного тренду. Але не може бути все ідеально. Якщо більшість часу діяти так, загалом результат буде позитивним.

Керуйте ринком за допомогою закономірностей, зберігайте рахунок з повагою, крок за кроком, щоб бути стійким надовго.

IV. Подальші операційні міркування (прогноз загальної ситуації + методи реагування)

Моніторинг основної лінії Загальна ситуація, як і раніше, — це чергування тем і структурний ринок. Немає загального бичачого чи ведмежого ринку. Продовжуємо спостерігати за підтвердженням стійкості основної лінії роботів. Наразі сприятливі новини теми ще не повністю реалізовані, і є простір для зростання. Основна лінія зберігання даних після каталізатора прибутків JLBL починає поширювати новий раунд очікувань прибутків. Акції з перевищенням очікувань за півріччя також можуть мати можливості для поширення. Але тут також потрібно дивитися, чи будуть перевищені очікування, а потім керувати очікуваннями та реагувати. Дивимося на обидва напрямки, робимо основну ротацію.

Ритм торгівлі Дотримуйтеся контрарної торгівлі: не женіться сліпо за зростанням, не панікуйте. На стадії піку, коли сприятливі очікування реалізовані, активно фіксуйте прибуток і виходьте. На стадії розбіжностей, коли емоції панічно збивають ціну, пильно стежте за основною лінією та шукайте можливості для входу. Завжди дійте протилежно до загальних емоцій ринку, будьте «контрарним» трейдером.

Методи реагування на реалізацію очікувань

1. Високопозиційні активи: якщо сприятливі новини постійно з'являються в стрічці, а ринок одностайно хвалить, вважайте, що очікування повністю реалізовані. Основний підхід — скорочення позиції та вихід.
2. Активи в розбіжностях: якщо основна логіка все ще є, а сприятливі новини ще не реалізовані, вважайте, що очікування чекають на реалізацію. Звертайте увагу під час розбіжностей, тримайте та чекайте запуску руху.
3. Нові теми: міцна логіка, постійні каталізатори. Пріоритет — розміщення позиції для отримання повного руху від поширення очікувань.

Нагадування про ризики Незалежно від того, наскільки гладким є ринок, завжди встановлюйте стоп-лосс і тейк-профіт. Ніколи не ставте все на одну карту. Тримайте патрони в запасі, щоб мати можливість скористатися можливостями в дні розбіжностей. Тільки поєднуючи оцінку загальної ситуації, використання людської природи та контроль очікувань, можна довгостроково втриматися на ринку. Кожна наша атака супроводжується захистом, і таким чином ми все більше наближаємося до єдності знання та дії.

Давайте разом щасливо інвестувати! Бажаю друзям розбагатіти на наступному тижні!