Vanguard S&P 500 Growth проти Invesco SmallCap Revenue: Як ці ETF співвідносяться?

Інвестори, які обирають між Invesco S&P SmallCap 600 Revenue ETF (RZG 0.91%) та Vanguard S&P 500 Growth ETF (VOOG 1.00%), повинні зважити вищу історичну дохідність великих капіталізацій у секторі зростання проти нещодавньої динаміки акцій малих капіталізацій, зважених за доходами.

Обидва фонди орієнтуються на зростання, але шукають його в дуже різних сегментах ринку. У той час як RZG використовує стратегію зважування за доходами для фільтрації ринку малих капіталізацій, VOOG відстежує орієнтований на зростання піднабір S&P 500, пропонуючи традиційний профіль зростання великих капіталізацій.

Короткий огляд (вартість і розмір)

| Показник | RZG | VOOG | | --- | --- | --- | | Емітент | Invesco | Vanguard | | Ціна акції (станом на 30 червня 2026 р.) | $72,69 | $82,62 | | Коефіцієнт витрат | 0,35% | 0,07% | | Дохідність за 1 рік (станом на 30 червня 2026 р.) | 44,5% | 25,7% | | Дивідендна дохідність | 0,40% | 0,50% | | Бета | 1,12 | 1,17 | | AUM | $142,9 млн | $26,5 млрд |

Бета вимірює волатильність ціни відносно S&P 500; бета розрахована на основі місячної дохідності за п'ять років. Дохідність за 1 рік — це загальна дохідність за останні 12 місяців. Дивідендна дохідність — це розподільча дохідність за останні 12 місяців.

Фонд Vanguard є доступнішим: коефіцієнт витрат 0,07% порівняно з 0,35% для ETF від Invesco. VOOG також пропонує трохи вищу дивідендну дохідність за останні 12 місяців.

Порівняння ефективності та ризику

| Показник | RZG | VOOG | | --- | --- | --- | | Максимальна просадка (5 років) | (38,3%) | (32,7%) | | Зростання $1 000 за 5 років (загальна дохідність) | $1 401 | $1 954 |

Що всередині

ETF від Vanguard забезпечує концентровану експозицію до лідерів великих капіталізацій: технології становлять 53%, комунікаційні послуги — 17%, а споживчий циклічний сектор — 9% портфеля. Його найбільші позиції включають Nvidia (NVDA 1,39%) — 14,27%, Microsoft (MSFT +1,69%) — 9,3% та Apple (AAPL +4,88%) — 6,37%. Фонд має 146 акцій і був запущений у 2010 році. За останні 12 місяців виплачено $0,37 на акцію, що при поточній ціні близько $83 дає дохідність 0,50%.

Фонд Invesco використовує інший підхід, зважуючи 125 акцій малих капіталізацій за доходами. Секторальна експозиція більш збалансована: охорона здоров'я — 23%, технології — 17% і промисловість — 17%. Найбільші позиції включають ACM Research (ACMR 16,93%) — 3,29%, Powell Industries (POWL 7,07%) — 2,13% та StoneX Group (SNEX 2,58%) — 1,95%. Фонд було запущено у 2006 році. За останні 12 місяців виплачено $0,30 на акцію, що при поточній ціні близько $73 дає дохідність 0,40%.

Щоб отримати більше порад щодо інвестування в ETF, перегляньте повний посібник за цим посиланням.

Що це означає для інвесторів

Я вважаю, що VOOG виглядає привабливіше. Фонд Vanguard має нижчий коефіцієнт витрат, вищу дивідендну дохідність і більше акцій, ніж ETF від Invesco. Визнаю, що портфель VOOG, попри більшу кількість акцій, досить концентрований. Nvidia, Apple та Microsoft становлять майже третину фонду. Натомість жодна позиція в RZG не перевищує 4%. Але VOOG має кращу довгострокову дохідність, ніж RZG.

Нарешті, фонд Vanguard абсолютно перевершує RZG за обсягом активів під управлінням. Як наслідок, VOOG має набагато більший середній обсяг торгів — на кілька порядків. Ця підвищена ліквідність може бути привабливою для деяких інвесторів.