【Ситуація на фондовому ринку США】Meta різко зросла на 10%, переходить на ринок хмарних обчислень і продає надлишкову обчислювальну потужність. Акції виробників чіпів різко впали. Dow Jones зріс на 85 пунктів (постійне оновлення)

Голова Федеральної резервної системи США Ворш виступив на форумі Європейського центрального банку, під час якого згадав, що ФРС розпочне новий політичний курс для визначення кращої політики, але наголосив, що не надаватиме жодних попередніх орієнтирів, і очікує, що на засіданні Федерального комітету з відкритих ринків (FOMC) у липні виникнуть гострі внутрішні політичні розбіжності.

Так званий «малий NFP» — кількість робочих місць у США за червень за даними ADP зросла на 98 000, що нижче за очікувані 118 000, а травневий показник залишився на рівні 122 000.

Дані компанії з управління персоналом Challenger, Gray & Christmas показують, що у червні кількість оголошених звільнень в американських компаніях впала на 53% у місячному обчисленні до 45 849 осіб, а в річному — на 4%.

Ринкові джерела повідомляють, що США та Іран проводять непрямі технічні переговори в Досі, Катар, посередниками виступають Катар і Пакистан, сторони не зустрічаються безпосередньо. Ціни на нафту продовжують падати: ф’ючерси на нафту WTI впали на 0,9% до $68,88 за барель, ф’ючерси на Brent — до $72,28 за барель, знизившись на 0,9%; золото продовжує слабкість: ф’ючерси на золото впали на 0,9% до $4002 за унцію, спот-золото — на 0,5% до $3989 за унцію, втративши рівень $4000. За розрахунками, падіння становить 4%.

Три основні фондові індекси США відкрилися різноспрямовано: Dow Jones виріс на 85 пунктів до 52 404; S&P 500 знизився на 3 пункти до 7495; Nasdaq впав на 99 пунктів, або 0,4%, до 26 114.

Щодо акцій, що привертають увагу, акції Meta (META) — материнської компанії соціальної платформи Facebook — різко зросли майже на 10% на відкритті американського ринку. Компанія раптово змінила свій підхід до ШІ, вирішивши вийти на ринок хмарної інфраструктури та продавати обчислювальні потужності та доступ до моделей штучного інтелекту, що спричинило різке падіння акцій виробників чипів. Micron (MU) впав більш ніж на 8%, SanDisk (SNDK) — більш ніж на 10%.

Генеральний директор Micron Шанджай Мехротра в інтерв'ю заявив, що дисбаланс попиту та пропозиції на ринку чипів спричинений не лише виробниками пам'яті. Він вважає, що останніми роками деякі клієнти під час переговорів про ціни надто сильно тиснули на постачальників, що призвело до недостатніх інвестицій у виробничі потужності галузі, і вся індустрія не змогла вчасно підготуватися та не встигла за попитом, викликаним вибухом індустрії ШІ.

Він визнав, що у 2023 році деякі клієнти значно знизили ціни в галузі до третини попереднього рівня, різке падіння цін призвело до негативної валової маржі у виробників пам'яті, що позбавило галузь достатньої фінансової гнучкості для інвестицій у нові потужності.

Поточна динаміка ринку:

【23:00】Meta різко зросла на 10%, переходить на ринок хмарних обчислень і продає надлишкові обчислювальні потужності; акції виробників чипів різко падають; Dow Jones зріс на 85 пунктів

【21:30】Голова ФРС Ворш: очікуються гострі внутрішні розбіжності на липневому засіданні; долар і прибутковість казначейських облігацій зростають; Dow Jones впав на 166 пунктів; акції виробників чипів різко падають

【18:00】США та Іран проводять непрямі технічні переговори; ціни на нафту та золото падають; ф'ючерси на Dow Jones впали на 124 пункти

【17:00】 【AI+Anthropic】Міністерство торгівлі США знімає експортні обмеження; Anthropic з завтрашнього дня відновлює доступ до моделей Claude Fable 5 та Mythos 5

【16:40】 【AAPL】Верховний суд США прийняв апеляцію Apple; розглядає рішення про «неповагу до суду» у справі Epic Games про антимонопольне законодавство

【16:30】 【Трамп】За минулий рік заробив на криптовалюті понад 9,3 мільярда; особистий статок зріс до 59,2 мільярда

【16:20】 【TSLA】Tesla тестує перший Cybercab; у США рекомендують звільнити від установки гальмівної педалі

【16:00】 【Хвиля звільнень】Microsoft, за чутками, знову почне масові звільнення, які торкнуться кількох тисяч посад; підрозділ Xbox стає головною зоною скорочень

Дивіться закриття фондового ринку США:

Акції ШІ-компаній показали хороші результати: SanDisk (SNDK) зріс на 10,9%, AMD (AMD) — на 7,7%, Marvell Technology (MRVL) — на 7,3%, TSMC (TSM) — на 4,9%, Nebius (NBIS) — на 5,8%, CoreWeave (CRWV) — на 4,2%, однак Micron (MU) виріс лише на 0,8%.

Акції Маска зросли: Tesla (TSLA) піднялася на 2,1%, SpaceX (SPCX) — на 4,1%, закрившись на рівні $170,86.

Ціни на казначейські облігації США впали, прибутковість 10-річних облігацій зросла до 4,465%, оскільки дані США залишаються хорошими, особливо кількість вакансій JOLTS досягла 7,594 мільйона, перевищивши очікувані 7,296 мільйона. Водночас, на тлі інфляційних очікувань, зростає тиск на підвищення ставок.

США та Іран ведуть діалог у Досі через посередників; ринок спостерігає за прогресом; ціни на нафту слабкі: ф'ючерси на WTI впали на 1% до $70,07 за барель, Brent — на 0,3% до $72,92. Спот-золото майже не змінилося, становлячи $4008,38.

Речник міністерства закордонних справ Катару заявив, що спецпредставник США на Близькому Сході Віткофф і зять президента Трампа Кушнер прибудуть до Катару для зустрічі з посередниками для обговорення переговорів, однак наразі не планується проведення зустрічі високого рівня між США та Іраном.

Загалом за перше півріччя Dow Jones зріс на 8,9%, S&P 500 — на 9,6%, Nasdaq — на 12,8%, продовжуючи тенденцію зростання останніх трьох років.

Біткоїн перебуває під тиском, втративши $60 000, зараз торгується на рівні $58 482, денне падіння становить 3%. Coinbase (COIN) впав на 3,6%, Strategy (MSTR) — на 6,2%, Circle — на 17,7%.

Metropolitan Investment Management заявив, що штучний інтелект залишається основним двигуном зростання ринку. У міру того, як агентний ШІ поступово переходить від етапу інфраструктури до реального комерційного застосування, корпоративні капітальні витрати продовжують отримувати підтримку. Водночас ринок починає більше зосереджуватися на відокремленні компаній, які дійсно виграють від довгострокового розвитку ШІ, від тих, що покладаються переважно на ринкові настрої.

Оновлення щодо ситуації на ринку Гонконгу та ADR: дивіться наступну сторінку.

Поточна динаміка ринку:

【14:59】Ф'ючерси на Dow Jones зросли на 15 пунктів до 52 587, на S&P 500 — на 6 пунктів до 7506, на Nasdaq — на 71 пункт, або 0,2%, до 30 124.

【14:59】Ціни на нафту впали на 1%: ф'ючерси на WTI — на 1,1% до $70, Brent — на 1,4% до $72,14. Золото стабільне: ф'ючерси на золото зросли на 0,1% до $4043, спот-золото — на 0,3% до $4028.

【14:07】【Кадри ФРС】Скасовуючи прецедент 91-річної давнини, Верховний суд США розширив повноваження президента звільняти високопоставлених чиновників; незалежність ФРС отримала обмежений захист; Кук тимчасово залишається на посаді

【12:39】【Аналіз ринку США】Dow Jones вперше закрився вище 52 000 пунктів; аналітики: не варто продавати технологічні акції на поточному рівні, щоб купити традиційні; очікується, що акції, пов'язані зі ШІ, залишаться в фаворі

【12:33】【Динаміка цін на нафту】Morgan Stanley знову знизив прогноз цін на нафту — вдруге за два тижні; у четвертому кварталі прогнозує Brent на рівні $80

【11:07】【AAPL】Завод Apple в Індії, що належить Tata, зазнав хакерської атаки; реальні фотографії iPhone 18, чипи, список постачальників та інші дані витекли в даркнет

【09:43】【Динаміка єни】Єна впала нижче 162 за долар, відносно гонконгського долара опустилася нижче 4,82, встановивши новий 40-річний мінімум; аналітики: навіть інтервенція матиме короткостроковий ефект

【01:32】【META】WhatsApp запускає функцію імен користувачів; 3 мільярди користувачів зможуть не розкривати номери телефонів

【00:57】【GOOGL】Google Cloud розміщує наукову модель ШІ, орієнтуючись на розробку ліків і чипів

【00:19】【AAPL】Apple відповідає на антимонопольне розслідування в Індії, називаючи звіт регулятора надто поверхневим

====Нижче наведено ситуацію на фондовому ринку США станом на 29 червня====

Понеділок: Nasdaq зріс більш ніж на 2%, Dow Jones — на 306 пунктів; єна досягла 40-річного мінімуму; Трамп: забезпечить, щоб член ради керуючих ФРС Кук не приймала ключових рішень

Послаблення напруженості на Близькому Сході спонукало інвесторів купувати американські технологічні акції, що призвело до зростання ринку США в понеділок: Nasdaq піднявся більш ніж на 2%, Dow Jones зріс на 435 пунктів на піку. Ринок очікує на виступ голови ФРС Ворша на щорічній конференції Європейського центрального банку цього тижня в пошуках підказок щодо майбутньої траєкторії відсоткових ставок. Єна досягла 40-річного мінімуму щодо долара.

Дивіться закриття фондового ринку США:

Dow Jones закрився на рівні 52 182 пунктів, піднявшись на 306 пунктів; S&P 500 виріс на 1,18%; Nasdaq — на 2,07%.

Верховний суд США постановив, що президент Трамп наразі не має права звільняти члена ради керуючих ФРС Лізу Кук, зазначивши, що монетарна політика не повинна зазнавати політичного втручання. Трамп у соціальних мережах відповів, що вживе відповідних заходів щодо справи Кук, щоб гарантувати, що вона не прийматиме ключових рішень з питань монетарної політики ФРС.

У своїй заяві Кук зазначила, що рішення суду підтверджує принцип, який довго підтримував здорове економічне управління: ФРС повинна приймати всі політичні рішення виключно на основі доказів і незалежного судження, без політичного втручання.

SpaceX наступного місяця увійде до складу індексу Nasdaq 100, акції зросли на 7,1%. Акції програмного забезпечення ШІ показали видатні результати: Alphabet офіційно включено до складу Dow Jones, акції зросли на 4,8%. Tesla зросла на 8,5%.

Група американських компаній подала колективний антимонопольний позов проти Samsung, SK Hynix і Micron, звинувачуючи їх у зростанні цін на 700% за 4 роки, використанні HBM як привід для скорочення виробництва традиційної DRAM. Позов подано 25 червня, що збіглося з різким падінням акцій виробників пам'яті. Micron спочатку впав на 9,6%, але закрився зі зростанням на 1,1%; SanDisk (SNDK) спочатку впав на 9,4%, але скоротив падіння до 1,9% на закритті.

Позивачі стверджують, що Samsung, SK Hynix і Micron, використовуючи свою абсолютну домінуючу позицію на світовому ринку DRAM (понад 90%), під приводом переміщення виробничих потужностей на більш прибуткову високошвидкісну пам'ять (HBM) через бум ШІ, насправді штучно створили дефіцит, використовуючи HBM як «димова завіса» для скоординованого скорочення виробництва традиційних чипів DDR3 і DDR4, навмисно спричиняючи серйозний дефіцит на роздрібному ринку, що призвело до зростання цін на звичайну DRAM приблизно на 700% за останні чотири роки. Економічні аргументи позивачів вказують на те, що на здоровому конкурентному ринку різке зростання цін мало б залучити виробників до розширення виробництва для захоплення частки ринку, але три гіганти зробили навпаки — «спільно скоротили пропозицію», що свідчить про явну монопольну змову.

З іншого боку, Верховний суд відкрив шлях для президента Трампа звільняти чиновників Федеральної торгової комісії (FTC) та більшості інших агентств, які тривалий час були незалежними від політики. Для установ, які довгий час були захищені від політики, це історичний демонтаж. Це рішення значно розширить владу та вплив президента. Воно скасовує прецедент «Humphrey's Executor», який діяв майже століття і передбачав, що членів незалежних агентств не можна звільняти без конкретної причини.

Трамп у Truth Social святкував це рішення, назвавши його «великою перемогою», що підтверджує його право звільняти чиновників: «Я надзвичайно вшановую бути чинним президентом, який виграв це історичне та безпрецедентне рішення, одне з найважливіших рішень щодо президентської влади».

Однак це рішення, прийняте більшістю 6 проти 3, звільнило Федеральну резервну систему (ФРС), що узгоджується з попередніми сигналами Верховного суду про те, що суд має іншу думку щодо цього центрального банку. Головний суддя Джон Робертс зазначив, що центральний банк має «унікальну історичну традицію».

Трамп погодився припинити удари по Ірану та відновити мирні переговори у вівторок у Досі. Ф'ючерси на нафту WTI зросли на 2,2% до $70,75 за барель, Brent — на 1,61% до $73,15.

Президент Федерального резервного банку Річмонда Баркін попередив, що інфляція залишається занадто високою, але є ознаки того, що ціновий тиск може швидко зменшитися. Директор Національної економічної ради Білого дому Хассет заявив, що звіт про зайнятість у четвер може показати «ще один сильний показник»; він сказав, що продуктивність, зумовлена ШІ, має дефляційний ефект, тому аргументи для підвищення ставок наразі не такі сильні.

Індекс долара знизився на 0,2% до 101,13, але прибутковість 10-річних казначейських облігацій зросла до 4,381%.

Єна впала на 0,14% до 161,98 за долар, втративши мінімум липня 2024 року, встановивши новий мінімум з 1986 року; інвестори стежать за тим, чи втручатимуться японські влади для підтримки єни.

Оновлення щодо ситуації на ринку Гонконгу та ADR: дивіться наступну сторінку.

Поточна динаміка ринку:

【21:30】Dow Jones відкрився з підвищенням на 164 пункти до 52 040. Nasdaq виріс на 1,1% до 25 578. S&P 500 відкрився з підвищенням на 52 пункти до 7406.

【19:17】Ф'ючерси на Dow Jones зросли на 168 пунктів, на Nasdaq — на 1%, на S&P 500 — на 45 пунктів.

【15:18】Ф'ючерси на Dow Jones зросли на 95 пунктів до 52 304, на S&P 500 — на 37 пунктів до 7439, на Nasdaq — на 219 пунктів, або 0,7%, до 29 587.

【15:18】Ф'ючерси на нафту WTI зросли на 1% до $69,92, Brent — на 0,5% до $72,32. Ф'ючерси на золото впали на 0,5% до $4074, спот-золото — на 0,7% до $4058.

【15:01】【AI+Обчислювальні потужності】Обчислювальні потужності не встигають за попитом; за повідомленнями, Google «перекриває кран» Meta, обмежуючи ліміти використання Gemini

【12:44】【Пам'ять】Samsung і SK Hynix, за чутками, планують вкласти 10 трильйонів у розширення напівпровідників для ШІ; спільно з урядом Кореї в понеділок о 14:00 представлять «три великі проекти»; Morningstar аналізує ризики розширення виробництва

【11:40】【Порушення традиції】До 250-річчя США випущено лімітований «патріотичний паспорт»; Трамп став першим чинним президентом, зображеним на паспорті

【10:46】【AI+Anthropic】Австрія закликає ЄС залучити Anthropic, сподіваючись обійти експортні обмеження США

【10:42】【AAPL】Apple, за чутками, шукає дозвіл на закупівлю чипів у Changxin Memory Technologies, щоб уникнути потрапляння до списку санкцій; Го Мінчжі: правда в тому, що до 2027 року виникне криза дефіциту пам'яті; Citigroup: підвищує глобальний статус Changxin Memory Technologies

【06:46】【Іранська криза】Ціни на нафту зросли; Axios: США та Іран припинили атаки один на одного; у вівторок переговори про Ормузьку протоку

【06:00】Розробник ChatGPT OpenAI, за чутками, відкладає вихід на біржу до наступного року, що тисне на акції апаратних компаній ШІ. У п'ятницю ринок США торгувався різноспрямовано: Dow Jones втратив максимум 305 пунктів, Nasdaq падав п'ятий день поспіль. Dow Jones закрився на рівні 51 876, втративши 44 пункти; S&P 500 незначно знизився на 0,05%; Nasdaq впав на 0,24%.

Дивіться закриття фондового ринку США:

Щодо подій минулого тижня на ринку США, дивіться: 【Закриття ринку США】OpenAI, за чутками, відкладає вихід на біржу до наступного року; Nasdaq знову впав на 0,2%; Кашкані прогнозує одне підвищення ставки цього року; Dow Jones втратив 44 пункти