Наваль: Через 10-20 років Тайвань буде об'єднаний, США та Китаю немає потреби воювати.

Протягом одного тижня два подкасти з Кремнієвої долини несподівано зробили Тайвань центральною темою. Один стверджує, що США не зможуть захистити Тайвань і його буде об'єднано; інший оцінює ймовірність зміни статус-кво в Тайванській протоці протягом десяти років понад 90% і вкладає величезні кошти в підготовку. Два підходи діаметрально протилежні, але в тому, що «статус-кво закінчується», обидві сторони не мають сумнівів. Ця стаття підготовлена на основі однойменної програми Naval Ravikant та подкасту Uncapped від Jack Altman.

(Передісторія: адміністрація Трампа планує придбати частку в американській компанії з виробництва дронів UMAC, що призвело до зростання на 70%, серед акціонерів — компанія, в якій володіє часткою молодший син Трампа) (Додатковий контекст: пророцтво Naval про смерть: Apple мертва, SaaS — наступний)

Зміст статті

Перемкнути

• Захист Тайваню, 54-та хвилина
• Авіаносці — купа металобрухту перед ракетами
• Понад 90%, Anduril ставить на протилежне
• Відносно проста половина

Ключові моменти

• Naval Ravikant каже, що запаси ракет у США можуть вичерпатися за 7 днів, авіаносці марні перед наземними ракетами
• Trae Stephens оцінює ймовірність змін у Тайванській протоці понад 90%, оцінка Anduril сягає 61 мільярда доларів
• Саміт Трампа в Пекіні у травні, Сі Цзіньпін назвав Тайвань найважливішою проблемою між Китаєм і США

У перший тиждень липня Кремнієва долина рідко випускала два подкасти за сім днів, роблячи Тайвань головною темою. Без попередньої домовленості та спільної теми, записи двох програм відбулися з різницею всього у два дні, але обидві торкнулися одного й того ж місця.

Одна програма — однойменний подкаст Naval Ravikant, інша — Uncapped під керівництвом Jack Altman. Запрошені гості з обох сторін представляють два підходи Кремнієвої долини до китайського питання.

Одна сторона — Naval закликає США визнати реальність і відпустити, інша — закликає США посилити підготовку до війни.

Захист Тайваню, 54-та хвилина

Репутація Naval Ravikant не потребує додаткових пояснень. Він — співзасновник AngelList, ранній інвестор Twitter і Uber, його збірка цитат «Альманах Навала» зробила його одним із найцитованіших інвесторів Кремнієвої долини.

Його програма завжди є невимушеною довгою розмовою без сценарію, теми переходять одна в одну. У випуску від 2 липня він запросив трьох підприємців, щоб поговорити за випивкою:

• Генеральний директор Y Combinator Garry Tan
• Daniel Francis, засновник Abel, який автоматично перетворює відео з поліцейських натільних камер у звіти
• Farbood Nivi, засновник додатку для здоров'я A-LIST

На 54-й хвилині та 5-й секунді програми розмова перейшла до теми «захисту Тайваню».

Наступний вміст — це повністю особиста думка Naval Ravikant.

Він сказав, що знайомі йому тайванці не хочуть воювати; він сказав, що багаті люди уникають призову, відправляючи своїх дітей за кордон на певну кількість днів на рік; він сказав, що (як він висловився) друга за величиною партія (Гоміндан) є прокитайською; він сказав, що більшість тайванців очікують сценарію за моделлю Гонконгу: спочатку заробляти гроші, а потім бути асимільованими через одне-два покоління.

Він не посилався на жодні дослідження чи дані, а лише на враження від свого кола спілкування, яке може повністю відрізнятися від думки деяких тайванців (або бути повністю однаковим).

Авіаносці — купа металобрухту перед ракетами

На військовому рівні позиція Naval Ravikant ще більш прямолінійна: США просто не зможуть захистити Тайвань. Він каже, що авіаносці марні перед китайськими наземними ракетами; він каже, що DJI — найбільший у світі підрядник оборони; він згадав, що США щойно воювали з Іраном, і, за його оцінками, за такого ж рівня виснаження запаси ракет США вичерпаються за сім днів.

Авіаносці марні, ракети закінчаться за сім днів — це дві цифри, які навів Naval Ravikant.

Він також провів аналогію: це все одно, що Китай намагався б захистити Флорида-Кіс від США, вся концепція здається йому абсурдною — захищати місце не на своєму порозі через океан, витрати непропорційно високі. Він визнав, що такі компанії, як Anduril і Saronic, відновлюють виробничу базу США, але це не врятує ситуацію, бо далекої води не загасити близьку пожежу.

Його висновок: протягом 10-20 років Тайвань буде повільно об'єднаний з Китаєм у процесі збереження обличчя з обох сторін, і між США та Китаєм немає жодної причини воювати. Це також особистий прогноз Naval Ravikant.

Понад 90%, Anduril ставить на протилежне

Якщо випуск Naval Ravikant був невимушеною вечіркою з випивкою, то випуск Jack Altman більше схожий на внутрішнє спілкування в одному колі. 35-й випуск Uncapped, опублікований 30 червня, вів Jack Altman. Він — брат генерального директора OpenAI Sam Altman, співзасновник компанії з програмного забезпечення для управління персоналом Lattice, а тепер професійно займається венчурним інвестуванням.

У цьому випуску він запросив відразу кількох людей з Founders Fund, головним героєм був Trae Stephens, колишній співробітник Palantir, пізніше співзасновник Anduril, нині виконавчий голова. Також були присутні дві важливі особи: Delian Asparouhov, співзасновник фармацевтичної компанії Varda, та Everett Randle, який раніше працював у Founders Fund, а тепер у Benchmark.

Усі четверо походять з одного венчурного середовища, їхній досвід охоплює оборону, космос та венчурне інвестування, жоден не є стороннім.

Anduril — це оборонна технологічна компанія, заснована в 2017 році Palmer Luckey, Trae Stephens та іншими. 13 травня 2026 року Anduril завершила раунд H на 5 мільярдів доларів, подвоївши оцінку до 61 мільярда доларів, очолюваний Thrive Capital та a16z. За кілька років від стартапу до оцінки в 61 мільярд доларів, слова Trae Stephens набувають ваги разом з оцінкою.

Ведучий запитав: яка ймовірність того, що Тайвань буде заблокований або статус-кво зміниться протягом наступних десяти років?

Відповідь Trae Stephens — понад 90%, він назвав три можливі сценарії:

• Шлях гонконгізації: спочатку заробляти гроші, потім бути асимільованим
• США обмінюють поступки на ключові ланцюги постачання з Китаєм
• Повномасштабне вторгнення Китаю, що змушує США прийняти важке рішення

Його відповідь повністю протилежна відповіді Naval Ravikant.

Trae Stephens сказав, що Anduril робить саме те, що створює надійне стримування для сценарію повномасштабного вторгнення. Ціна також реальна: Anduril та її засновник Palmer Luckey вже внесені до санкційного списку Китаю.

26 грудня 2025 року Китай, посилаючись на продаж зброї США Тайваню на суму понад 10 мільярдів доларів, ввів санкції проти 20 американських оборонних компаній та 10 високопосадовців; Anduril та Palmer Luckey були в цьому списку. Ставка на стримування принесла конкретний результат — санкційний список.

Palmer Luckey публічно відповів, що це нагорода, якою він дуже пишається.

У Anduril існує внутрішня стратегія «China 2027», засновник Palmer Luckey вважає, що Китай може заблокувати або вторгнутися на Тайвань вже у 2027 році; ця оцінка визначає всі інвестиції та напрямки досліджень компанії.

Відносно проста половина

Порівняно з графіком Тайванської протоки, Trae Stephens більше хвилюють напівпровідники. Він сказав, що США десятиліття тому віддали все виробництво чіпів, і тепер усі гроші спрямовуються в дизайн — це «відносно проста половина». У дизайні не бракує грошей, не бракує талантів, оцінки зростають. Складна половина — виробництво. Якщо цю половину не вирішити, все інше не матиме сенсу, включаючи всі його власні розрахунки щодо Тайваню.

За сьогоднішніми фігурами, до 2030 року в США все ще не буде великомасштабного заводу з виробництва передових чіпів.

Він оцінює, що для будівництва з нуля потрібен засновник рівня Маска, сотні мільярдів доларів, а також участь уряду США, щоб поставити вас на перше місце в черзі на літографічне обладнання ASML. Усі три умови необхідні, і їх виконання не менш складне, ніж стримування китайського вторгнення.

Він порівняв компанії з дизайну чіпів з бейсболом: усі вони — бігуни, які добре крадуть бази, але ніхто не може вдарити по м'ячу. Бази заповнені, але на табло нуль.

14-15 травня цього року Трамп здійснив державний візит до Пекіна; Сі Цзіньпін під час переговорів назвав Тайвань «найважливішою проблемою» між Китаєм і США, попередивши, що якщо її вирішити неправильно, можливі конфлікти або навіть конфронтація; Трамп сказав, що хоче зберегти статус-кво, і що вони обговорювали це всю ніч. Вся нічна розмова звелася до однієї фрази, яку кожна сторона висловила по-своєму.

Trae Stephens сказав, що ці слова треба сприймати серйозно. Захід звик розуміти політичні обіцянки через чотирирічні виборчі цикли, забуваючи сказане, зміна уряду — це перезавантаження; але авторитарні лідери ставлять свою особисту репутацію на обіцянки, вони повинні виконувати сказане, інакше не зможуть залишатися при владі.

Коли Кремнієва долина — від інвесторів до виробників зброї — починає оцінювати Тайванську протоку, їхні розрахунки різні, але вони не можуть не рахувати.

(Ця стаття є оглядом та спостереженням за змістом двох подкастів; вміст відображає особисті погляди респондентів і не представляє позицію видання, не є інвестиційною порадою.)

Поширені запитання

Хто такий Naval Ravikant і чому його думка про Тайвань привертає увагу?

Naval Ravikant — співзасновник AngelList, ранній інвестор Twitter та Uber; його збірка цитат «Альманах Навала» зробила його одним із найцитованіших інвесторів Кремнієвої долини; у цьому випуску він висловив свою особисту думку щодо оборони Тайваню та сценарію об'єднання.

Що таке Anduril і чому вона потрапила під санкції Китаю?

Anduril — оборонна технологічна компанія, заснована Trae Stephens, Palmer Luckey та іншими; у травні 2026 року її оцінка подвоїлася до 61 мільярда доларів; через продаж зброї США Тайваню у грудні 2025 року Китай вніс її до санкційного списку, засновники також у списку.