한국 증시 레버리지 열풍: ETF 규모 450억 달러로 급등, 레버리지 익스포저 사상 최고치

Odaily Планетарний щоденник повідомляє: The Kobeissi Letter опублікували аналіз, вказуючи, що торгівля з кредитним плечем на південнокорейському фондовому ринку продовжує виходити з-під контролю. Обсяг активів під управлінням (AUM) левериджних ETF злетів приблизно до 45 млрд доларів, досягнувши історичного максимуму, зростання з початку 2026 року склало понад 800%.

Водночас частка левериджу у вільному обігу ринкової капіталізації зросла приблизно до 2,9%, що більш ніж утричі перевищує рівень січня, що свідчить про те, що акції, доступні для торгівлі на ринку, значно збільшуються за рахунок високого кредитного плеча.

На рівні окремих акцій, 2-кратний довгий ETF на SK Hynix, що котирується на Гонконгській фондовій біржі, зріс приблизно до 15 млрд доларів, ставши найбільшим у світі левериджним продуктом на одну акцію.

Для порівняння, 2-кратні довгі ETF, що відстежують такі популярні активи, як Мейгуан (Micron), Інвейда (NVIDIA), Шанді (SanDisk) та Тесла (Tesla), ніколи не перевищували 10 млрд доларів за історичним обсягом.

Аналітики зазначають, що рівень кредитного плеча на південнокорейському ринку вже перебуває в екстремальному стані, швидке накопичення ризикових позицій викликає занепокоєння ринку щодо потенційного посилення волатильності.