Шукаєте ETF в галузі аерокосмічної промисловості та оборони? Порівняйте фонди від Invesco та First Trust.

Аерокосмічний та оборонний сектор часто виступає унікальною промисловою нішею, поєднуючи довгострокові державні контракти з високоризиковою інженерією. Інвестори можуть звертати увагу на цю сферу заради стабільності оборонних бюджетів або потенціалу зростання комерційних авіаперевезень і космічних досліджень. Біржовий фонд Invesco Aerospace & Defense (PPA +1,38%) пропонує більший, більш усталений інструмент із нижчим коефіцієнтом витрат, ніж Біржовий фонд First Trust Indxx Aerospace & Defense (MISL +1,50%).

Хоча обидва ETF забезпечують концентровану експозицію до оборонної промисловості, величезні активи під управлінням (AUM) фонду Invesco та майже двадцятирічна історія забезпечують ліквідність та інституційну присутність, яких новіший фонд First Trust ще не досяг.

Огляд (вартість та розмір)

| Показник | MISL | PPA | | --- | --- | --- | | Емітент | First Trust | Invesco | | Ціна акції | $45,77 (станом на 30.06.2026) | $176,65 (станом на 30.06.2026) | | Коефіцієнт витрат | 0,60% | 0,58% | | 1-річна дохідність (станом на 30.06.2026) | 22,90% | 25,20% | | Дивідендна дохідність | 0,30% | 0,40% | | Бета | 0,67 | 0,73 | | AUM | $790,0 млн | $8,6 млрд |

Бета вимірює волатильність ціни відносно S&P 500; бета розрахована на основі п'ятирічних місячних доходів. 1-річна дохідність являє собою загальний дохід за останні 12 місяців. Дивідендна дохідність — це дистрибуційна дохідність за останні 12 місяців.

Фонд Invesco трохи доступніший, з коефіцієнтом витрат 0,58% порівняно з 0,60% у фонду First Trust. Ця перевага в 0,02 процентного пункту також забезпечує дещо вищі виплати для інвесторів, орієнтованих на дохід.

Порівняння ефективності та ризику

| Показник | MISL | PPA | | --- | --- | --- | | Максимальна просадка (3 роки) | (17,90%) | (15,20%) | | Зростання $1,000 за 3 роки (загальний дохід) | $2,001 | $2,126 |

Що всередині

Біржовий фонд Invesco Aerospace & Defense відстежує індекс SPADE Defense Index, що призводить до портфеля з 60 позицій. Хоча 94% фонду припадає на промисловість, він також включає 6% акцій інформаційних технологій і менше 1% — комунікаційних послуг. Його найбільші позиції включають Boeing Co (BA +3,22%) з часткою 8,7%, GE Aerospace (GE +0,49%) з 8,3% і RTX (RTX +3,48%) з 6,9%. Запущений у 2005 році, фонд має дивіденд за останні 12 місяців у розмірі $0,66 на акцію.

Біржовий фонд First Trust Indxx Aerospace & Defense відстежує індекс Indxx US Aerospace & Defense Index і наразі містить 50 акцій. Його найбільші позиції включають Palantir Technologies (PLTR +3,93%), Boeing з 8% та Rocket Lab Corp (RKLB 0,94%) з 7,9%. Галузевий розподіл: 82,2% промисловість і 17,8% технології, що забезпечує більшу експозицію до високотехнологічних оборонних рішень і космічних платформ. Фонд було запущено у 2022 році. Фонд First Trust виплатив $0,14 на акцію за останні 12 місяців, що при поточній ціні акції $45,77 становить дохідність 0,31%.

Який фонд краще купити?

За останній рік PPA, біржовий фонд Invesco Aerospace & Defense, показав дохідність 25,2%, випередивши MISL, біржовий фонд First Trust Indxx Aerospace & Defense з дохідністю 22,9%. Аналогічно, за останні три роки фонд Invesco випередив пропозицію First Trust: 28,8% проти 26,1%. First Trust страждає через коротку історію, оскільки для довгострокової ефективності бажані періоди в 5 та 10 років.

У First Trust більша концентрація в десяти найбільших акціях — 62%, порівняно з 55% у Invesco. Як правило, якщо ви купуєте ETF, ви хочете певної диверсифікації, тому менша концентрація в топ-10 є кращою. Фонд Invesco також пропонує невелику частку іноземної експозиції (Ізраїль) — трохи більше 4%, тоді як фонд First Trust складається виключно з американських акцій.

Ефективність обох фондів була хорошою, і є підстави очікувати, що акції аерокосмічних та оборонних компаній залишаться сильними. Однак за сукупністю показників біржовий фонд Invesco Aerospace & Defense, PPA, отримує перевагу за ефективністю та структурою портфеля.

Для отримання додаткових рекомендацій щодо інвестування в ETF перегляньте повний посібник за цим посиланням.