Apple щойно зробила суперечливий крок. Чи варто уникати акцій, чи зараз час купувати?

Apple (AAPL +4.88%) була улюбленицею фондового ринку протягом тривалого часу. Це завдяки довгій історії зростання прибутку компанії, що підкріплюється її надійною клієнтською базою. Компанія виробляє одні з найпопулярніших пристроїв, від найпродаванішого iPhone до Mac та iPad. Інвестори цінують цю силу і скуповують акції, що призвело до зростання більш ніж на 1,100% за останнє десятиліття.

Але нещодавно Apple зробила шокуючий і суперечливий крок. Акції впали на 6% через цю новину, що стало найгіршим результатом за більш ніж рік. Після такої події чи варто уникати акцій Apple? Чи настав час купувати акції технологічного гіганта? Давайте з'ясуємо.

Джерело зображення: Getty Images.

Історія успіху Apple

Спочатку, однак, давайте наздоженемо історію успіху Apple. Як уже згадувалося, технологічна компанія виробляє різноманітні пристрої, які стали загальновідомими. Насправді, навіть незважаючи на те, що Apple вперше запустила iPhone ще в 2007 році, він не втратив свого блиску. iPhone 17 був найпродаванішим смартфоном у світі в першому кварталі цього року, і чотири з десяти найкращих були iPhone, згідно з Counterpoint Research.

Цей продукт, разом з іншими пристроями Apple, допоміг компанії збільшити дохід і прибуток за останні кілька років. Тим часом рентабельність інвестованого капіталу також зростала, що свідчить про те, що компанія отримала вигоду від своїх рішень щодо витрат.

AAPL Дохід (Річний) дані від YCharts

Останнім часом з'явився новий і значний потік доходу – це дохід від послуг. З часом Apple створила величезну клієнтську базу, яка наразі налічує 2,5 мільярда активних пристроїв. І сьогодні ці пристрої генерують повторюваний дохід, оскільки користувачі підписуються на послуги, від зберігання даних до цифрових розваг. Квартал за кварталом дохід від послуг досягає нових рекордів.

Останній крок Apple

Тепер давайте розглянемо останній крок Apple, який є досить суперечливим. Компанія, зіткнувшись із зростанням цін на пам'ять і сховища, вирішила перекласти частину цього на своїх клієнтів у вигляді вищих цін. Apple заявила, що центри обробки даних штучного інтелекту (AI) створили високий попит на компоненти, що чинить тиск на ціни.

Кроки Apple такі:

• MacBook Neo зросте до $699 з $599
• MacBook Air 512GB зросте до $1299 з $1099
• MacBook Pro 1T зросте до $1999 з $1699
• iPad Air 128GB зросте до $749 з $599
• iPad Pro Wi-Fi 256GB зросте до $1199 з $999

Як уже згадувалося, акції Apple впали після оголошення, і є занепокоєння, що клієнти тепер можуть двічі подумати, перш ніж поспішати до Apple за новим пристроєм. Але важливо пам'ятати, що однією з ключових сильних сторін Apple є її рів (moat), або конкурентна перевага – і це сила її бренду.

Розгорнути

NASDAQ: AAPL

Apple

Зміна сьогодні

(4.88%) $14.36

Поточна ціна

$308.74

Ключові дані

Ринкова капіталізація

$4.3T

Денний діапазон

$293.70 - $309.42

52-тижневий діапазон

$201.50 - $317.40

Обсяг

4M

Середній обсяг

53.9M

Валова маржа

47.86%

Дивідендна дохідність

0.34%

Лояльність клієнтів Apple

Apple протягом років підтримує загальний рівень утримання клієнтів понад 90%, згідно з SQ Magazine. Клієнти повертаються знову, тому що вони дуже цінують бренд – і, в багатьох випадках, володіють кількома продуктами Apple і люблять те, що ці пристрої бездоганно працюють разом.

Тому я не вважаю, що існує великий ризик того, що Apple втратить продажі через вищі ціни. Тим часом компанія не сприйняла цей крок легковажно, заявивши, що "невтомно працює над пошуком рішень".

Звичайно, деякі покупці, які дбають про витрати, можуть відкласти придбання нового пристрою Apple через підвищення ціни, але я не думаю, що це стане величезним трендом, який тиснутиме на прибутки в довгостроковій перспективі.

Враховуючи все це, чи варто сьогодні купувати Apple? Як уже згадувалося, історія прибутків компанії та сила бренду роблять її фантастичною інвестицією. Ще один важливий момент, який варто врахувати, – це оцінка, і тут ми бачимо, що вона вища, ніж на початку цього року.

AAPL PE Ratio (Форвард) дані від YCharts

Тим не менш, на сьогоднішньому рівні Apple має розумну ціну з огляду на її історичні показники прибутку та перспективи. І це означає, що, незважаючи на нещодавній суперечливий крок компанії, акції залишаються чудовою покупкою сьогодні.