Азія - 3 липня 26 року

Після сильного закриття всі погляди були прикуті до KR та ринку JP, які почали торгівлю невдовзі після цього. Хоча обидва $SKHYNIX та $285A мали початковий спад - $285A досяг рівня 65k, який я виділив як сильну підтримку в моїй вчорашній замітці, обидва пам'ятні імена зараз торгуються значно вище, демонструючи майже 20% відскок від дна до вершини.

Ця цінова дія є надзвичайно сильною з кількох причин - по-перше, багато людей були надзвичайно стурбовані кредитним плечем на ринку KR. Однак цей епізод, ймовірно, вказує на те, що більша частина кредитного плеча вже була ліквідована.

Для $SKHYNIX ми маємо майбутній каталізатор лістингу ADR, я бачу це як сильну подію для торгівлі, де він може навіть перевищити ATH знову.

ПОТОКИ

Що стосується цінової дії в США - ми мали спад на 4 сигми в імпульсі. Сильне закриття також демонструє, що більшість фондів/портфелів, які потребували ліквідації, вже були "вичищені". Ринки, як правило, повертаються до середнього, і навіть невеликі заявки можуть досить швидко повернути рівноважну ціну клірингу вгору.

Те, що залишилося, - це майже бездоганна карта позиціонування. Пам'ятайте, що на тлі цього розпродажу в імпульсі SPX та NDX самі по собі були відносно сильними, підтримані гіперскейлерами та продуктивністю $AAPL. Чисто з точки зору індексу, якщо імпульсні імена переживуть навіть "мертвий кіт" відскок, це призведе SPX та NDX до історичних максимумів.

Прочитайте це ще раз.

CAPEX

Вночі Semianalysis також опублікувала статтю, в якій йдеться, що вони вважають, що $META насправді прискорить капітальні витрати - це те саме, що і моє перше прочитання цього питання. Наприкінці липня у нас будуть звіти гіперскейлерів. Alexandr Wang також вийшов із заявою, що вони мають "великі покращення в кодуванні та агентських можливостях, щоб бути більш конкурентоспроможними з іншими провідними моделями".

Завдяки тому, що цей розпродаж був спровокований побоюваннями щодо скорочення капітальних витрат гіперскейлерами (що, як зазначить будь-хто, хто провів належну перевірку, є ринком, який ГОЛОДУЄ на обчислювальні потужності), це дозволяє напівпровідникам/імпульсним іменам значно випередити ринок і знову перевищити історичні максимуми, коли гіперскейлери оголосять... та збільшать свій темп капітальних витрат.

Я опублікую кілька довгих статей протягом вихідних з деякими даними. Це дані, які підкріплюють мою тезу - це причина, чому я не боюся розпродажів. Натомість я вітаю їх як шанс збільшити свою позицію з нижчої бази. Звичайно, я також можу отримати деякі збитки MtM, але якщо я правильно позиціонуюсь - я стою на полі бою, де мої опоненти (імпульсні портфелі) вже ліквідовані.

TLDR

Ми мали надзвичайно сильну цінову дію в Кореї, я заявляю, що цей імпульсний розпродаж завершено, і окремі імена швидко переоціняться до історичних максимумів.

У пам'яті мені подобаються $SKHYNIX за каталізатор лістингу ADR, $SNDK , $285A.

На неохмарах мені подобаються $NBIS (структурно найсильніше ім'я в нео), $SHAZ (на закритті п'ятниці він був нижче ціни Леопольда), $CRWV (приплив піднімає всі човни).

У пулінгу пам'яті я продовжую вподобати $ALAB, $CRDO, $PENG, $MRVL
. Знову, для моїх нових підписників - я наполегливо рекомендую всім проводити власну перевірку. Не слідуйте сліпо тому, що говорять люди і я. Навіть якщо ми маємо рацію, ринки можуть перевірити тезу. Запозичена переконаність - це не переконаність.