Samsung підвищить ціни на DRAM у третьому кварталі до 20%, попит на ШІ залишається стабільним

Вважається, що південнокорейська індустрія напівпровідникової пам'яті прагне підвищити середню ціну продажу (ASP) товарної DRAM у третьому кварталі цього року на цілих 20% порівняно з попереднім кварталом.
Оскільки дефіцит пропозиції зберігається у всьому асортименті продукції на тлі інвестицій в інфраструктуру ШІ, виробники пам'яті, як інтерпретують, продовжують стратегію максимального збільшення прибутковості. Темпи зростання цін після цього сповільняться, але джерела в галузі кажуть, що надзвичайно високий тренд прибутковості триватиме і наступного року.
За даними галузі на 3-тє число, Samsung Electronics веде переговори з клієнтами, націлюючись на підвищення ASP DRAM у третьому кварталі до приблизно 20% порівняно з попереднім кварталом.
Ціни на DRAM демонструють різку висхідну тенденцію, викликану агресивними інвестиціями в інфраструктуру ШІ з боку глобальних технологічних гігантів. Це пов'язано з тим, що дефіцит пропозиції посилився у всьому асортименті продукції, охоплюючи не лише серверну DRAM та високопропускну пам'ять (HBM), але й низьковольтну DRAM (LPDDR), яка привертає увагу у сфері логічного висновку ШІ.
Зростання ASP DRAM Samsung є особливо помітним порівняно з SK Hynix. Галузь оцінює, що товарна DRAM, яка характеризується високою волатильністю цін, становить велику частку загального випуску Samsung, і що компанія була найагресивнішою у підвищенні цін.
Фактично, у першому кварталі ASP DRAM Samsung зріс у низькому діапазоні 90% порівняно з попереднім кварталом. Другий квартал оцінюється приблизно в 50-60%. Крім того, вона націлена на підвищення приблизно на 20% у третьому кварталі. SK Hynix, яка має відносно високу частку виробництва HBM, за оцінками, буде дещо нижче цього рівня.
Посадовець у напівпровідниковій галузі зазначив: "Samsung дуже агресивно веде переговори щодо ціноутворення у третьому кварталі цього року. Ми розуміємо, що вона також підвищить ціни на LPDDR, яка нещодавно зазнала серйозних вузьких місць як у серверах, так і в мобільних пристроях, більш ніж на 20%", додавши: "Однак невідомо, чи клієнти приймуть усе це."
Вважається, що ціни на DRAM, швидше за все, залишаться стабільними надалі. Хоча темпи зростання цін на DRAM поступово сповільнюються, частка довгострокових угод (LTA), підписаних з ключовими клієнтами, неухильно розширюється.
Наприклад, Micron зі Сполучених Штатів у своєму звіті про прибутки наприкінці минулого місяця повідомила, що підписала загалом 16 довгострокових угод з клієнтами. Ці контракти містять зобов'язання щодо закупівлі певного обсягу та встановлюють мінімальну ціну, яка гарантує дуже високу маржу. Це інтерпретується як відображення того, що клієнти вважають, що попит і пропозиція пам'яті залишатимуться напруженими в середньостроковій та довгостроковій перспективі.
Нещодавно підвищена ймовірність виходу Meta на хмарний бізнес також, як очікується, не матиме негативного впливу на попит на пам'ять. Дехто сприйняв крок Meta щодо продажу своїх внутрішніх надлишкових обчислювальних ресурсів зовні як ознаку того, що її виробничі потужності для ШІ вже можуть бути достатньо розвинені.
Однак Meta зберегла агресивну інвестиційну позицію, у квітні підвищивши свій річний план інвестицій в інфраструктуру ШІ з початкових 115-135 мільярдів доларів до 125-145 мільярдів доларів.
Інший представник галузі пояснив: "Завдяки розширенню LTA, які включають мінімальні ціни та перегляд цін на HBM, наступного року не буде різкого падіння на ринку DRAM", додавши: "У випадку Meta більш правильно розглядати це як спосіб ефективного використання внутрішніх обчислювальних ресурсів."