Ця нестримна зростаюча акція злетіла на 500% за останні 12 місяців, але Волл-стріт очікує обмеженого зростання звідси.

Індустрія хмарних обчислень домінується Amazon Web Services, Microsoft Azure та Alphabet's Google Cloud. Ці три платформи, які разом контролюють понад 60% ринку хмарної інфраструктури, пропонують сотні сервісів, щоб допомогти бізнесу процвітати в цифрову епоху, але вони також надають клієнтам інструменти для розробки та розгортання програмного забезпечення штучного інтелекту (ШІ), від обчислювальної потужності до готових моделей ШІ.

DigitalOcean (DOCN 2.70%) — ще один хмарний провайдер, який спеціалізується на малих і середніх підприємствах (МСП), що стало надзвичайно цінним сегментом ринку. Він пропонує зростаючий портфель доступних рішень, щоб допомогти таким клієнтам розкрити потужність ШІ, і попит зараз просто шаленіє.

Акції DigitalOcean злетіли на 500% за останні 12 місяців, але середня цільова ціна серед аналітиків, яких відстежує The Wall Street Journal, свідчить про те, що подальше зростання може бути обмеженим.

Джерело зображення: Getty Images.

DigitalOcean щойно запустила нову хмарну платформу ШІ

DigitalOcean приваблює клієнтів до своїх хмарних продуктів, пропонуючи доступне, прозоре ціноутворення; високоперсоналізований сервіс; та простий інтерфейс. Ці характеристики ідеально підходять для МСП, які зазвичай мають обмежені фінансові ресурси та обмежені внутрішні технічні знання. Компанія застосовує той самий підхід до свого зростаючого портфеля продуктів і послуг ШІ, і з великим успіхом.

У першому кварталі вона запустила універсальну платформу DigitalOcean AI-Native Cloud, яка має п'ять окремих рівнів. Базовий рівень — інфраструктура, яка включає 20 центрів обробки даних, оснащених найновішими чіпами ШІ від постачальників, таких як Nvidia та Advanced Micro Devices.

Клієнти можуть орендувати обчислювальну потужність цих центрів обробки даних через AI-Native Cloud, а решта чотири рівні допомагають їм перетворити її на програмне забезпечення ШІ. Наприклад, платформа розміщує різноманітні готові моделі ШІ від провідних розробників, таких як OpenAI та Anthropic, які допомагають бізнесу швидко створювати чат-ботів, агентів та інші інструменти ШІ.

Попит на потужності центрів обробки даних на ринку зараз значно перевищує пропозицію, тому DigitalOcean нещодавно залучила 888 мільйонів доларів від інвесторів для побудови додаткової інфраструктури.

Розгорнути

NYSE: DOCN

DigitalOcean

Сьогоднішня зміна

(-2.70%) $-3.91

Поточна ціна

$140.67

Ключові дані

Ринкова капіталізація

$15B

Денний діапазон

$137.28 - $142.43

52-тижневий діапазон

$25.56 - $187.50

Обсяг

6K

Середній обсяг

4.1M

Валова маржа

58.49%

Зростання доходів DigitalOcean продовжує прискорюватися

DigitalOcean мала рекордний річний дохід у розмірі 1,03 мільярда доларів (ARR) у першому кварталі, що на 22% більше порівняно з аналогічним періодом минулого року. Це був третій квартал поспіль, коли темпи зростання прискорилися, що підкреслює історію сильного попиту на інфраструктуру та послуги ШІ.

Фактично, клієнти ШІ забезпечили 170 мільйонів доларів ARR DigitalOcean на кінець першого кварталу, що на 221% більше у річному обчисленні. Іншими словами, продукти та послуги ШІ тепер є основними драйверами зростання компанії.

DigitalOcean вважає, що загальний темп зростання доходів може ще більше прискоритися до 50% наступного року, оскільки вона додає більше потужностей центрів обробки даних. Цей імпульс є ключовим фактором нещодавнього зростання ціни акцій компанії.

Уолл-стріт бачить обмежений потенціал зростання, і оцінка може бути причиною

The Wall Street Journal відстежує 18 аналітиків, які висвітлюють акції DigitalOcean, і 10 з них дали рекомендацію "купувати". Ще троє знаходяться в таборі "переважувати" (бичачий), а решта п'ять рекомендують "тримати". Жоден з них не рекомендує продавати.

Ці аналітики мають середню цільову ціну акцій на рівні $180,64, і оскільки акції DigitalOcean відкрилися у вівторок за ціною $180,70, це означає, що вони, по суті, рухаються боком протягом наступних 12 місяців. Це не пропонує особливо переконливого аргументу для купівлі.

Однак, враховуючи те, як швидко зростає бізнес, чому Уолл-стріт не більш бичача? Відповідь криється в оцінці компанії. Акції DigitalOcean торгуються з коефіцієнтом ціна/продаж (P/S) 20,3, що більш ніж удвічі перевищує її довгострокове середнє значення 8,3. Навіть якщо компанія збільшить свій дохід на понад 50% у 2027 році, як очікується, це все одно залишить її акції на рівні форвардного коефіцієнта P/S 10,3.

Дані коефіцієнта P/S DOCN від YCharts.

Простіше кажучи, поточна оцінка DigitalOcean вже відображає значну частину очікуваного зростання бізнесу на наступний рік або більше, залишаючи мало місця для подальшого зростання ціни акцій протягом деякого часу. Це може змінитися, коли ми перейдемо до 2027 року, тому що якщо компанія прогнозує зростання доходів на понад 50% на 2028 рік, її акції можуть знову почати виглядати дешевими на форвардній основі.

Зважаючи на все це, ті інвестори, які пропустили неймовірне зростання акцій DigitalOcean на 500% за останні 12 місяців, можуть продовжувати чекати на узбіччі, поки не з'явиться можливість купити їх за більш розумною оцінкою.