Goldman Sachs бачить "політ до якості" у штучному інтелекті (ШІ). Ця акція відповідає вимогам на 2026 рік.

Якщо вам здається, що ейфорія, яка колись оточувала акції компаній у сфері штучного інтелекту (ШІ), змінилася на щось більш виважене, вам не здається. Інвестори та аналітики нарешті починають запитувати, коли — чи взагалі — надійдуть виплати за великі інвестиції в ШІ. Якщо немає чіткої хорошої відповіді, ринок переходить до більш перспективних можливостей. Як описала інвестиційна дослідницька організація Goldman Sachs, ми спостерігаємо «втечу до якості».

Багато компаній, звісно, пропонують достатню якість, перетворюючи попит на штучний інтелект на реальний дохід і реальний прибуток. Однак є одна компанія, яка, безсумнівно, пропонує найкращий баланс ризику, винагороди та надійності. Це DigitalOcean (DOCN 2.70%).

Що робить DigitalOcean таким особливим?

Очевидно, що це не така відома назва, як Nvidia, Palantir Technologies або кілька інших гігантів штучного інтелекту. Насправді, є велика ймовірність, що ви ніколи про неї не чули. Але також є велика ймовірність, що ви користувалися її послугами, навіть не усвідомлюючи цього.

DigitalOcean пропонує доступ до центрів обробки даних, здатних працювати зі штучним інтелектом. Онлайн-відеоігрова компанія Cheddar, платформа автоматизації робочих процесів Scribe та постачальник послуг керування цифровою відеодоставкою Cerberus — це лише деякі з клієнтів, які покладаються на передові технології DigitalOcean.

Розгорнути

NYSE: DOCN

DigitalOcean

Сьогоднішня зміна

(-2.70%) $-3.91

Поточна ціна

$140.67

Ключові дані

Ринкова капіталізація

$15B

Денний діапазон

$137.28 - $142.43

52-тижневий діапазон

$25.56 - $187.50

Обсяг

6 тис.

Середній обсяг

4,1 млн

Валова маржа

58,49%

І це ключ до бичачого прогнозу тут. Хоча на перший погляд DigitalOcean не виглядає надто відмінно від інших власників/операторів центрів обробки даних у цьому бізнесі, це так. Головною серед цих відмінностей є простота використання платформи, що дозволяє клієнтам створювати відносно складні рішення лише одним (або двома) кліком.

Найбільш ринково привабливими з цих технологічних рішень є так звані «droplets» (краплі), або віртуальні обчислювальні середовища, які мають існувати дуже короткий час. Компанія пропонує посекундну оплату за droplets, що забезпечує дивовижну доступність у порівнянні з рішеннями та практикою виставлення рахунків інших інфраструктурних компаній. Однак, мабуть, найбільш захоплюючим аспектом пропозицій цієї компанії є її технологія Gradient AI, створена спеціально для інференції.

Інференція, найпростішими словами, це відносно новий вид машинного навчання. Найраніші ітерації штучного інтелекту покладалися на доступ до величезної кількості відомої інформації, щоб просто повернути частину її користувачам на їхній запит. За допомогою інференції платформи ШІ визначають, як відповідати на запити без доступу до всієї відповідної інформації, роблячи висновки на основі тієї інформації, яку вони мають.

Джерело зображення: Getty Images.

Звісно, DigitalOcean також пропонує всі більш базові інфраструктурні рішення для штучного інтелекту, які ви очікуєте від однієї з більш відомих компаній у цьому бізнесі.

Минулі та прогнозовані цифри розповідають історію

Але чи справді DigitalOcean забезпечує ту якість, про яку говорить Goldman Sachs, тут і зараз?

Цифри, безумовно, свідчать про це. Минулого кварталу показник верхнього рядка у розмірі 242 мільйонів доларів зріс на 18% у порівнянні з аналогічним періодом минулого року, прискоривши річний темп зростання доходу з 15% до 901 мільйона доларів. Аналітики очікують, що зростання продажів продовжить прискорюватися до темпу понад 21% цього року – при цьому прогнози доходу на 2026 рік зараз становлять трохи менше 1,1 мільярда доларів – перш ніж прискоритися до 30% зростання наступного року, коли компанія очікує звітувати про дохід понад 1,4 мільярда доларів. Це вражає, навіть якщо не є особливо незвичайним для цього сегменту індустрії штучного інтелекту на даний момент.

Що справді привертає увагу в DigitalOcean зараз, так це те, що компанія була, є і, як очікується, залишатиметься все більш прибутковою. Хоча не-GAAP коригування загальноприйнятих принципів бухгалтерського обліку (GAAP), а також плани здійснити серйозні інвестиції в потужності, ускладнюють точне визначення того, скільки насправді прогресу досягається у нижньому рядку, відступ на крок і погляд на довгострокову перспективу підтверджує, що принаймні більшість аналітиків вважають, що ця компанія на правильному шляху.

Джерела даних: MarketWatch і Simply Wall St. Діаграма автора.

І необхідний попутний вітер, безумовно, все ще на місці. Хоча зараз багато акцій компаній у сфері штучного інтелекту караються за те, що не виправдали очікувань, потреба в існуванні та подальшому зростанні бізнесу не підлягає сумніву. Насправді, незважаючи на нещодавню турбулентність, яку пережили багато акцій ШІ, оскільки інвестори переосмислюють фактичну довгострокову вартість своїх основних компаній, Global Market Insights очікує, що світовий бізнес центрів обробки даних для ШІ зростатиме середньорічними темпами понад 35% до 2034 року.

Найкраще з найкращих

Це не єдина «якісна» назва в індустрії штучного інтелекту, яку варто мати зараз. Є й інші. Але DigitalOcean пропонує дуже привабливий баланс ризику, винагороди та надійності – та потенційного довгострокового зростання – якого більшість інших перспектив просто не мають прямо зараз.

Лютневе затишшя може бути єдиною знижкою, яку ви побачите на цей тікер протягом деякого часу, особливо з огляду на консенсусну однорічну цільову ціну аналітиків у 75 доларів, що більш ніж на 20% вище поточної ціни акцій. Не перемудруйте тут.