Garrett Jin: Ринок обчислювальних потужностей ШІ переживає зміну, кошти переходять від мікросхем пам'яті до хмарних постачальників.

Новина від Shenchao TechFlow, 2 липня. Агент «1011 Insider Whale» Гарретт Джин (Garrett Jin) опублікував аналіз, вказавши, що цього тижня структура ринку зазнала значних змін, кошти всередині ланцюга AI перерозподіляються, з'являються ознаки тимчасового піку на ринку чипів пам'яті, ціна акцій Micron зустріла опір і впала біля позначки 1250 доларів. Незважаючи на те, що фінансовий звіт був кращим за очікування, акції продовжували падати зі збільшенням обсягів, демонструючи типову вершину «послаблення після реалізації позитиву». Акції SK Hynix та Samsung Electronics на корейському ринку також ослабли. Дані показують, що за останні два місяці іноземний капітал вийшов з корейського фондового ринку на суму понад 100 трильйонів вон (близько 65 мільярдів доларів). Справжнім напрямком залучення коштів є не акції AI малих та середніх капіталізацій, а ключові хмарні гіганти, такі як Google, Microsoft, Amazon та інші.

Гарретт Джин вважає, що логіка цього переміщення коштів полягає в «тенденції оптимізації токенів»: зі збільшенням кількості простих завдань, які обробляються недорогими моделями, вартість поступово концентруватиметься на рівні хмарних послуг, а не на рівні базових моделей, що і становить ключовий захисний рівень для гіпермасштабних хмарних постачальників.