兴业证券:不应将Meta对外租售算力的新闻过度悲观地解读为算力过剩。

robot
Генерація анотацій у процесі
Новини Mars Finance: у середу новина про те, що Meta планує продавати надлишкові обчислювальні потужності AI крос-галузево, спричинила різкий відкат світових AI-апаратних засобів та високотехнологічних акцій на високих позиціях.
Xingye Securities вважає, що щодо новини про оренду/продаж обчислювальних потужностей Meta зовні не слід надто песимістично тлумачити як надлишок обчислювальних потужностей/загальне уповільнення Capex, тому що (1) це не зовсім новина, у травні цього року вже були відповідні повідомлення; (2) Meta є особливим випадком серед hyperscalers, її бізнес, орієнтований на споживача (toC), призводить до того, що її здатність монетизувати AI спирається переважно на рекламу, а її дослідження хмарного бізнесу може підвищити дохідність акціонерів та грошовий потік; (3) Meta все ще має дефіцит обчислювальних потужностей, цього тижня щойно повідомили, що Google обмежує їй доступ + Meta підписала угоду з Crusoe; (4) апаратний попит походить від виведення (інференсу), а не від інфляції на стороні навчання. (Cailianshe)
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
  • Нагородити
  • Прокоментувати
  • Репост
  • Поділіться
Прокоментувати
Додати коментар
Додати коментар
Немає коментарів
  • Закріплено