Samsung Foundry Flooded with AI and Big Tech Orders... Begins "Selective Order Taking" for New Customers

Виявлено, що підрозділ контрактного виробництва Samsung Electronics перейшов на "алокацію" – систему, за якої обсяги виробництва розподіляються між клієнтами на певних техпроцесах. У зв’язку зі зростанням попиту на тлі розширення ринку чипів штучного інтелекту (AI) та збільшення замовлень від світових технологічних гігантів, підрозділ, схоже, впроваджує стратегію "вибору та концентрації", приймаючи нові замовлення лише в обмеженому обсязі.
За даними галузі від 2-го числа, підрозділ контрактного виробництва Samsung Electronics нещодавно скоригував свої пріоритети постачання, спочатку розподіляючи обсяги для існуючих клієнтів, а нових приймаючи вибірково. Ця зміна співвідношення попиту та пропозиції також спостерігається серед великих вітчизняних дизайн-хаузів, які входять до екосистеми Samsung Foundry.
Представник однієї з дизайн-студій повідомив: "З цього року на техпроцеси Samsung Foundry застосовується алокація", додавши: "Замість того, щоб беззастережно приймати замовлення від кожного клієнта, панує настрій вибору та концентрації на надійних проєктах".
◇ Деякі техпроцеси відчувають дефіцит через зростання попиту на чипи AI
У галузі є думка, що вибухове зростання ринку AI докорінно змінює структуру попиту на контрактне виробництво. Пояснюється, що попит на передові техпроцеси, який раніше був зосереджений на процесорах для смартфонів (AP), останнім часом змістився у бік AI-акселераторів, спеціалізованих інтегральних схем (ASIC) та чипів для високопродуктивних обчислень (HPC), і замовлення від світових технологічних гігантів надходять у величезних обсягах.
Фактично, Samsung Foundry виробляє мікросхеми для автономного водіння Tesla та AI-чипи для логічного виведення AI-стартапу Groq, серед інших, а також розширює співпрацю з глобальними AI-компаніями, такими як NVIDIA та Google. Галузь проаналізувала, що такий попит з боку світових технологічних гігантів посилює дефіцит пропозиції на деяких техпроцесах.
Зокрема, відомо, що 4-нм техпроцес Samsung Foundry майже повністю розпроданий на весь наступний рік, а деякі 8-нм техпроцеси, за повідомленнями, працюють практично на повну потужність.
Відповідно, з'явився аналіз про те, що для максимізації ефективності виробництва на фабриках, які досягли межі завантаження, стратегія прийому замовлень перебудовується навколо великих клієнтських проєктів із високою ефективністю роботи виробничої лінії.
Справді, з точки зору експлуатації фабрик, оцінка полягає в тому, що "дрібносерійне, великооб'ємне виробництво", яке зосереджується на невеликій кількості великих проєктів, є більш вигідним для ефективності та рентабельності фабрики, ніж "великосерійне, масове виробництво", яке випускає багато типів продукції.
Інший представник галузі пояснив: "З точки зору фабрики, концентрація виробництва на кількох великих проєктах є набагато ефективнішою з операційної точки зору, ніж масове виробництво багатьох типів продукції".
◇ Виграючи від дефіциту пропозиції TSMC... Поглинаючи попит на диверсифікацію ланцюжка поставок
Галузь вважає, що дефіцит передових техпроцесів у тайванської TSMC, найбільшого контрактного виробника у світі, а також спричинений цим попит великих технологічних компаній на диверсифікацію ланцюжка поставок (мульти-фаунді) вплинули на зростання завантаження потужностей Samsung Foundry.
Пояснюється, що клієнти, які колись пішли від Samsung до TSMC через такі проблеми, як вихід придатних, все частіше переглядають Samsung Foundry або використовують її як друге джерело (альтернативного постачальника), щоб розподілити ризики ланцюжка поставок та посилити свої важелі впливу на ціни на мікросхеми.
Також існує оцінка, що, підкріплений цим зростаючим попитом, ринковий статус Samsung підвищився до такого рівня, що вона може підвищити ціни на постачання для деяких техпроцесів приблизно на 15-20 відсотків.
На ринку панує думка, що це інтерпретується як сигнал відновлення для підрозділу контрактного виробництва Samsung Electronics, який зазнав тривалого спаду та збитків. Аналітики цінних паперів прогнозують, що завдяки зростаючому попиту на чипи AI, підвищенню завантаження потужностей та ефекту великих замовлень клієнтів, підрозділ Samsung Foundry може досягти прибутковості у другій половині цього року або наступного року.
Тим не менш, також існує оцінка, що оскільки зростання завантаження зосереджене лише на певних конкретних вузлах, необхідні подальші спостереження, щоб визначити, чи призведе це до покращення загальної прибутковості підрозділу, враховуючи такі фактори, як тягар великих амортизаційних витрат.