Чи повернуться кошти в криптосвіт, коли напівпровідники починають спадати?

Розповім про кілька позитивних новин для криптосвіту, на які варто звернути увагу!

1. Обвал фондового ринку Південної Кореї

Сьогодні фондовий ринок Південної Кореї обвалився на 8 пунктів, Hynix впав на 14 пунктів, Samsung – на 10 пунктів. Ці дві компанії, Hynix і Samsung, зараз займають половину ринкової капіталізації корейського ринку. Основна причина, на мою думку, – це те, що вони надто зросли, тому корекція є нормальною. Але це не означає, що напівпровідники обваляться; можливо, час ще не настав.

Однак цей сигнал вказує на те, що деякі вже вийшли з напівпровідників, оскільки падіння означає, що хтось продає – продає акції та отримує готівку. До того ж вчора багато акцій напівпровідникових компаній на американському ринку також почали падати. Тому зниження інтересу до напівпровідників є великим позитивом для криптосвіту.

Як я вже казав раніше, падіння біткоїна в цій хвилі в основному спричинене відтоком коштів з ETF. AI та напівпровідники росли стрімко, і роздрібні інвестори продавали ETF на біткоїн, щоб купувати напівпровідники. Якщо напівпровідники підуть вниз, це може зупинити відтік з ETF. Хоча зараз відтік з ETF на біткоїн триває, його інтенсивність, можливо, зменшиться в майбутньому.

Звісно, я не вважаю, що ця хвиля зростання напівпровідників закінчилася; я думаю, що це лише тимчасова корекція. Адже в червні немає звітів про прибутки, стимул з’явиться лише наприкінці липня, і немає жодних макроекономічних позитивних політик.

2. Meta продає невикористані обчислювальні потужності

Коли ця новина з’явилася, вона була досить вибуховою. Раніше всі вважали, що нинішніх обчислювальних потужностей AI недостатньо, і активно розширювали центри обробки даних для AI. Але Meta з MAG7 почала будувати хмарний бізнес. Раніше ми говорили, що Meta – єдина компанія в MAG7, яка не має бізнесу «продажу лопат», тому я тоді сказав, що Meta є найризикованішою серед MAG7 у гонці озброєнь AI.

Але тепер вони зрозуміли, що не витримують таких витрат, тому вирішили самі створити хмарний бізнес і теж почали «продавати лопати».

Це свідчить про дві речі:

По-перше, витрати Meta на гонку озброєнь AI справді стали надто великими, і їм важко впоратися.

По-друге, стільки центрів обробки даних для AI наразі не використовуються на повну потужність і простоюють.

То чи зможуть компанії, які «продають лопати», підтримувати свої замовлення в майбутньому? Можливо, вже настав поворотний момент. Це також найбільш нищівна новина для напівпровідникового сектору зараз. Такі компанії, як CoreWeave, NBIS, MU та інші, вже впали на понад десять відсотків. Ринок побоюється, що зростання замовлень для компаній, які «продають лопати» (сервери, HBM, GPU тощо), може почати сповільнюватися.

Але, як я вже сказав вище, коли вийдуть звіти наприкінці липня, я припускаю, що вони, швидше за все, будуть хорошими, і тоді ринок знову підніметься. Але це має бути вже майже все, адже напівпровідники ростуть уже два роки. Я прогнозую, що до кінця цього року вони досягнуть піку. А коли напівпровідники досягнуть піку, капітал обов’язково повернеться в криптовалюти, які впали значною мірою. А крипторинок маленький – навіть невеликий приплив коштів може підняти ціни.

3. MicroStrategy запускає рамки цифрового кредитного капіталу

Суть полягає в тому, щоб продати певну кількість біткоїнів для створення резерву готівки для виплати дивідендів STRK. Ймовірно, буде продано близько 1,2 мільярда. Потім дивіденди STRK підвищуються до 12%. Також передбачено викуп акцій MSTR, оскільки чиста вартість MSTR стала нижчою за її активи (ринкова капіталізація MSTR нижча за вартість зарезервованих біткоїнів).

Судячи з результатів останніх двох днів, MSTR зріс майже на 20%, STRK піднявся з 75 до 88, і, ймовірно, повернеться до цілі Сейлера близько 100.

Оскільки акції MSTR зросли, це сприятиме подальшому фінансуванню. STRK також відновився, що додає впевненості ринку. До того ж біткоїн останнім часом показує силу: вчора американський ринок впав на 0,6%, а біткоїн зміг зрости на 2% всупереч тренду, знову повернувшись на ключовий рівень 60 000. Усе це хороші сигнали.

До того ж біткоїн падає вже 9 місяців. З точки зору циклічних гравців, час уже майже настав. Багато хто чекав дуже довго і, мабуть, не може більше стримуватися. Хоча останні два дні постійно оновлювалися нові мінімуми, але потім відбувалося відновлення. Можливо, ринок буде «шліфувати» нижні рівні, і хоча не можна виключити подальшого падіння, зараз є ознаки стабілізації. Тому наразі криптосвіт може отримати невеликий період покращення.

Тож наберіться терпіння, можливо, світанок уже близько!