Сьогодні ввечері (2 липня) — абсолютна «супер ніч даних». Оскільки завтра (3 липня) — День незалежності США, американські акції та облігації не торгуються, тому звіт про зайнятість у несільськогосподарському секторі США (NFP) за червень та рівень безробіття, які мали вийти в п’ятницю, екстрено перенесено на сьогодні на 20:30 за Пекіном.

I. Попередній огляд ключових даних сьогодні (публікація о 20:30 за Пекіном)

1. Чисельність зайнятих у несільськогосподарському секторі за червень з урахуванням сезонних коливань
Попереднє значення: 172 тис. осіб
Ринкові очікування: близько 110–114 тис. осіб
Важливість: найвища (впливає на очікування зниження ставки)

2. Рівень безробіття за червень
Попереднє значення: 4,3%
Ринкові очікування: 4,3%
Важливість: найвища

3. Щотижневі первинні заявки на допомогу по безробіттю
Попереднє значення: 215 тис. осіб
Ринкові очікування: близько 219 тис. осіб
Важливість: висока

Довідка: Учора опублікований показник ADP (малий NFP) за червень у США склав лише 98 тис. осіб, що значно нижче очікуваних 118 тис. і є найнижчим показником з березня. Водночас голова ФРС заявив, що ризики інфляції зменшилися. Сьогоднішні дані визначать, чи підтвердиться ця тенденція «охолодження».

II. Потенційний вплив на криптосектор (BTC/ETH)

Наразі криптосектор сильно залежить від очікувань зниження ставки ФРС. Оскільки вчора малий NFP уже показав несподівано низькі значення, сьогодні великий NFP зазвичай розвивається за одним із трьох сценаріїв:

Сценарій A: NFP продовжує бути низьким (менше 110 тис.) або рівень безробіття зростає (>4,3%)
Вплив: позитивний для криптосектору
Логіка: економіка та ринок праці прискорено охолоджуються, зниження ставки ФРС у цьому році стає остаточно визначеним. Індекс долара та дохідність довгострокових облігацій США різко впадуть, ліквідність повернеться до ризикових активів. BTC, ETH, ймовірно, проб’ють рівні вгору, потягнувши за собою альткоїни до колективного відскоку.

Сценарій B: Дані відповідають очікуванням (NFP між 110 тис. і 130 тис., рівень безробіття на рівні 4,3%)
Вплив: волатильність і очищення
Логіка: учорашній ADP уже дав попередження, дані, що відповідають очікуванням, — це «нейтралізація невизначеності». Криптосектор, швидше за все, зазнає різких коливань цін («шпильок») у момент публікації, після чого повернеться до технічної волатильності.

Сценарій C: NFP несподівано сильний (понад 150 тис.) або рівень безробіття знижується (<4,2%)
Вплив: негативний для криптосектору
Логіка: це «чорний лебідь» для ринку. Свідчить про те, що ринок праці все ще гарячий, ФРС може продовжити період високих ставок, очікування зниження ставки зазнають серйозного удару. Долар різко зросте, криптосектор, ймовірно, зіткнеться з короткостроковим примусовим закриттям довгих позицій, що призведе до масштабної ліквідації.

III. Практичні торгові рекомендації
Оскільки завтра, у п’ятницю, ринки США закриті, сьогодні — останній шанс для великих традиційних капіталів та інституційних гравців перебалансувати позиції на цьому тижні.
Протягом 15 хвилин до та після публікації даних о 20:30 за Пекіном ринок деривативів і контрактів може демонструвати екстремальні рухи «двосторонньої ліквідації». Якщо ви тримаєте позиції з високим кредитним плечем або чутливі контракти, рекомендується зменшити позиції до виходу даних або встановити жорсткі стоп-лоси, уникаючи сліпих ставок на односторонній рух.