2 липня Nomura у нещодавньому глибокому звіті про напівпровідники зазначила, що хмарним провайдерам все ще буде складно зупинити розширення до 2027 року. Ітерація моделей ШІ, зростаючий попит на інференцію, розширені плани будівництва дата-центрів та обмежена пропозиція пам'яті та передової упаковки змушуватимуть хмарних провайдерів продовжувати забезпечувати ресурси для чипів, упаковки, підкладок, пам'яті та серверів. Логіка Nomura полягає в тому, що капітальні витрати на ШІ — це не короткостроковий вибір однієї компанії, а радше конкурентний тиск серед великих хмарних платформ. Поки такі компанії, як Microsoft, Google, Amazon та Meta, конкурують за моделі ШІ, корпоративних клієнтів та трафік інференції, їм буде важко добровільно сповільнити розвиток інфраструктури. Навіть за умови зростання витрат, зупинка може означати втрату конкурентної позиції на платформі. У звіті окремо зазначається, що хоча TSMC розширює потужності передової упаковки CoWoS, менші постачальники підкладок можуть стати новими вузькими місцями. Іншими словами, вузькі місця існують не лише в GPU, але й у передовій упаковці, ABF/підкладках, HBM, складанні серверів та енергетичній інфраструктурі. Відтак, Nomura оптимістично налаштована щодо компаній у ланцюжку поставок, таких як TSMC, ASE, Aspeed, MediaTek, GlobalWafers, KYEC, Elite Material та Zhen Ding. Ця оцінка контрастує з побоюваннями щодо «перегріву ШІ»: реальна проблема не в зникненні попиту, а в тому, що ланцюжок поставок все ще недостатній; поки існують вузькі місця, хмарні провайдери продовжуватимуть платити за дефіцитні потужності.

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.

Нагородити
подобається
Прокоментувати
Репост
Поділіться

Прокоментувати

Додати коментар

Немає коментарів

Популярні теми
Дізнатися більше
#
GateCompletesDividendDistribution
526,78K Популярність
#
CirclePlunges17%
6,51M Популярність
#
IsraelStrikesIranBTCPlunges
67,51K Популярність
#
PredictWorldCupShare20000U
157,98K Популярність
#
GateCardPointsSystemLaunched
116,79K Популярність

Закріплено

карта сайту

Nomura: Передчасно робити висновок, що акції напівпровідників досягли піку, попит на ШІ-сервери та вузькі місця в ланцюгах постачання зберігаються

Популярні теми

GateCompletesDividendDistribution

CirclePlunges17%

IsraelStrikesIranBTCPlunges

PredictWorldCupShare20000U

GateCardPointsSystemLaunched

Закріплено