Марс Фінанс повідомляє, що 2 липня Nomura в нещодавньому глибокому звіті про напівпровідники заявила, що хмарним провайдерам все ще буде важко припинити розширення до 2027 року. Ітерація моделей AI, зростання попиту на інференції, розширення планів будівництва дата-центрів, а також напруга з постачанням пам'яті та передового пакування змусять хмарних провайдерів продовжувати блокувати ресурси чипів, пакування, підкладок, пам'яті та серверів. Логіка Nomura полягає в тому, що капітальні витрати на AI — це не короткостроковий вибір окремої компанії, а конкурентний тиск між великими хмарними платформами. Поки Microsoft, Google, Amazon, Meta та інші компанії продовжують боротися за моделі AI, корпоративних клієнтів та інференційний трафік, їм буде важко свідомо сповільнювати будівництво інфраструктури. Навіть якщо витрати зростають, зупинка може означати втрату конкурентної позиції на платформі. У звіті особливо згадується, що хоча TSMC розширює потужності з передового пакування CoWoS, постачальники малих підкладок можуть стати новим вузьким місцем. Іншими словами, вузькі місця не лише в GPU, але й у передовому пакуванні, ABF/підкладках, HBM, складанні серверів та електричній інфраструктурі. Тому Nomura очікує зростання для таких компаній ланцюжка постачання, як TSMC, ASE, Aspeed, MediaTek, GlobalWafers, KYEC, Elite Material, Zhen Ding. Її висновки контрастують з побоюваннями щодо "перегріву AI": справжня проблема не в зникненні попиту, а в тому, що ланцюжок постачання все ще недостатній; поки існують вузькі місця, хмарні провайдери продовжуватимуть платити за дефіцитні потужності.

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.

Нагородити
подобається
Прокоментувати
Репост
Поділіться

Прокоментувати

Додати коментар

Немає коментарів

Популярні теми
Дізнатися більше
#
GateCompletesDividendDistribution
527,59K Популярність
#
CirclePlunges17%
6,51M Популярність
#
IsraelStrikesIranBTCPlunges
67,51K Популярність
#
PredictWorldCupShare20000U
158,81K Популярність
#
GateCardPointsSystemLaunched
116,87K Популярність

Закріплено

карта сайту

Популярні теми

GateCompletesDividendDistribution

CirclePlunges17%

IsraelStrikesIranBTCPlunges

PredictWorldCupShare20000U

GateCardPointsSystemLaunched

Закріплено