Багато друзів запитують мене, чи варто боятися такого ринку. Я думаю, спершу подивіться, що ви купуєте. Якщо ви купуєте акції якісних компаній, у які ви вірите на довгострокову перспективу, або LEAP Call з терміном погашення близько року, я вважаю, що не варто через короткострокову волатильність впливати на свій настрій. Зараз оцінка ринку не надто висока, прибутки компаній продовжують зростати, а довгострокова логіка AI не має жодних ознак спростування. Поки ці базові фактори не зміняться, будь-які короткострокові коливання ринку — це лише процес для довгострокових позицій.

Я не раджу мати велику частку короткострокових опціонів. Я переглянув коментарі, багато хто запитує: "Як підуть акції на цих днях?" "Чи варто тримати цей Call?" "Що робити, якщо падає?" "Чи час тікати?" Я не рекомендую мати велику частку короткострокових опціонів — це шкідлива звичка. Короткострокові опціони вимагають не лише правильного напрямку, але й часу та волатильності. Якщо ринок коливається кілька днів, зміни часової вартості та IV можуть з'їсти прибуток. Тому моя порада завжди така: довгострокові позиції мають становити щонайменше 90% портфеля, а решту 10% ви можете використовувати для тренування чуття ринку, подієвих або короткострокових угод. Таким чином, навіть при сильних короткострокових коливаннях, настрій не постраждає через злети та падіння одного-двох днів. Звичайно, якщо у вас є питання щодо технічного аналізу акцій для короткострокової торгівлі, я терпляче відповім.
Після придбання довгострокових позицій я рідко дивлюся на них, хіба що потрібно ребалансувати. Я вірю, що до кінця року S&P побачить 8000–8200, а наступного року — щонайменше 9000, тому я волію витрачати час на дослідження галузей. Багато хто питає, чому я щодня публікую технічний аналіз. Я ділюся свічковими графіками не для щоденного купівлі-продажу, а щоб допомогти знайти кращий момент для додаткових інвестицій, а також пояснити, чому ринок падає або зростає, які рівні ризиковані, а на які варто звернути увагу. Моя довгострокова конфігурація охоплює всі важливі ланцюжки та вузькі місця AI, включаючи пам'ять, GPU, оптичні з'єднання, передову упаковку, ASIC, CPU, Physical AI, рідинне охолодження, електроенергію, ядерну енергію, CXL, напівпровідникове обладнання, програмне забезпечення та fintech. У кожному напрямку я маю певну частку. Найбільші позиції — SPY LEAP Call, NVDA, TSM, Tesla, DRAM та MRVL, решта приблизно рівні. Також я завжди тримаю частину готівки, щоб докупити, коли з'являться кращі можливості.
Вчора я також опублікував свою статтю від 7 травня, де прогнозував, що MRVL до кінця року може досягти 300 доларів, а ALAB — 450 доларів. Не очікував, що це станеться вже в червні. Я вважаю, що багато хто може правильно вибрати акції, але справді важко — втримати їх. Мій найбільший висновок: у такій довгостроковій хвилі, як AI, тримати справді хороші компанії приносить більше, ніж часті операції. Часто, будучи "дурнем", твердо вірячи в майбутнє AI та терпляче утримуючи справжні ключові активи в ланцюжку, ви можете отримати більше, ніж щоденна погоня за злетами та падіннями. Звичайно, це лише мій підхід до інвестування, це не інвестиційна порада. Якщо ви так само, як і я, вірите в довгостроковий тренд AI, я вважаю, що акції варто тримати хоча б до кінця цього року. Мою довгострокову позицію я планую тримати щонайменше до кінця наступного року.