#道琼斯指数创历史新高 Промисловий індекс Dow Jones досяг нового рекордного закриття другий день поспіль, головним чином завдяки

Офіційному включенню Alphabet до промислового індексу Dow Jones у день додавання, що спричинило зростання на +4~5%; S&P 500 та Nasdaq самі ще не мають чітких повідомлень про "нові рекордні максимуми", і індекси все ще перебувають у фазі відновлення після попереднього відкату.
Nasdaq (+1.52%) був значно сильнішим за S&P 500 (+0.79%), причому технологічні/напівпровідникові компанії лідирували у цьому відскоку.
Russell 2000 (+0.46%) перевершив S&P 500, але відстав від Nasdaq, причому малі капіталізації брали участь, але не лідирували.
Напівпровідники були найсильнішим сектором дня, з кількома провідними акціями, що зросли на 6%-11% (Intel +6%, пов'язані з Micron +10.9%, Marvell +7.3%, AMD +7.7%), а індекс SOX продовжував напрямлено лідирувати на ширшому ринку.
VIX різко впав до 16.45, при цьому неприйняття ризику значно зменшилося, але слід зазначити, що він все ще на "низькому рівні", а вартість хеджування імпліцитної волатильності низька. Якщо дані розчарують, крихкість відскоку зростає.
Огляд внутрішньоденної торгівлі
Перед відкриттям ринку:
Вівторок був останнім торговим днем другого кварталу. Увага ринку була зосереджена на даних про кількість вакансій JOLTS за травень, опублікованих під час сесії (ринок очікував незначного зниження до 7.3 млн), та майбутньому звіті про зайнятість у несільськогосподарському секторі за червень, який було перенесено на четвер через свято 4 липня. У понеділок (29.06) Dow вперше закрився вище 52 000 пунктів, досягнувши рекордного максимуму, головним чином завдяки офіційному включенню Alphabet до Dow, що того дня зросло приблизно на 4%-5%. Водночас Верховний суд постановив, що член Ради Федеральної резервної системи Ліза Кук може залишитися на посаді, а США та Іран погодилися призупинити свій військовий конфлікт "на кшталт око за око". Ці два позитивні фактори підвищили апетит до ризику.
Відкриття: Вівторок відкрився різноспрямовано — S&P 500 був приблизно без змін (+0.03%), Dow трохи знизився (-0.24%), Nasdaq помірно зріс (+0.29%), а Russell 2000 залишився без змін. Минулої п'ятниці (26.06) S&P 500 вперше з квітня короткочасно пробив свою 50-денну ковзну середню, що підкреслило відносну слабкість великих технологічних акцій.
Внутрішньоденна: Сектор напівпровідників помітно прискорився після полудня, збільшивши зростання Nasdaq до понад 1.5%; ціни на нафту продовжували знижуватися, причому WTI короткочасно впав нижче $70, що послабило занепокоєння ринку щодо інфляції, зумовленої зростанням витрат, і допомогло знизити короткострокові інфляційні очікування.
Закриття: Три основні індекси закрилися сильно на фінальному відрізку, причому Dow досяг рекордного закриття другий день поспіль. Ринкові коментатори зазначили, що те, наскільки цей відскок спричинений "перебалансуванням портфелів наприкінці кварталу + закриттям коротких позицій", а не фундаментально зумовленою "стійкою купівлею", має бути підтверджено торгами наступного тижня.
Основні рушії: Ядром денного ралі було колективне відновлення акцій напівпровідників (підкріплене сильними прогнозами/підвищеннями рейтингів/позитивними новинами ланцюга постачання) у поєднанні зі зниженням цін на нафту, що послабило інфляційні побоювання. Хоча макроекономічні процентні ставки були жорсткими (ринок перейшов до обговорення підвищення ставок), вони не придушили апетит до ризику в короткостроковій перспективі, демонструючи характеристику "купуй на падінні" разом із ефектами позиціонування наприкінці кварталу.
$US30