Bernstein позитивно оцінює шість провідних виробників напівпровідникового обладнання з Китаю та США, усі отримали рейтинг "вище за ринок".

7 липня, новини. Bernstein 7 липня опублікував щомісячний моніторинг глобального напівпровідникового обладнання, зберігши прогнози зростання WFE на 21,4% у 2026 році та 18,2% у 2027 році, причому ключовими драйверами є капітальні витрати на DRAM і NAND. Щодо рейтингів покриття: Applied Materials (США) – 525 доларів, Lam Research – 340 доларів, KLA – 197,5 долара, а також китайські NAURA Technology (680 юанів), AMEC (500 юанів) та Piotech (580 юанів) – усі шість лідерів отримали рейтинг "вище за ринок". Обсяг поставок обладнання SEAJ (Японія) у травні становив 420 млрд єн, що на 11% більше у річному вимірі, а тримісячне ковзне середнє зросло на 18% – тенденція чітка.

Серед них обсяг тестового обладнання зріс на 41%, що спричинено інтенсивністю тестування HBM та AI-чіпів; фронт-енд обладнання зросло на 5%, пакувальне обладнання – на 12%. На рівні окремих компаній: Advantest, завдяки статусу ексклюзивного постачальника тестування HBM, має прогноз зростання доходу в кварталі червня на +10%, що вище ринкових очікувань у +3%; Tokyo Electron прогнозує -15%, що нижче ринкових очікувань у +7%, головним чином через ритм відвантажень, а не через попит. Японські Disco, Advantest, Tokyo Electron, Kokusai та Lasertec одночасно отримали рейтинг "вище за ринок". Bernstein рідко дає односпрямований бичачий прогноз для WFE-сектору Китаю та США: американські компанії виграють завдяки технологічним бар'єрам та вигодам від капітальних витрат на пам'ять, а китайські – завдяки визначеності імпортозаміщення.