AAVE фіксує 5-річний максимум у щоденному створенні гаманців на Ethereum

AAVE додала 1 806 нових адрес гаманців за один день на Ethereum, що є рівнем, небаченим з жовтня 2021 року. Це число надійшло з ончейн-оновлення від Santiment, і воно з'являється в момент, коли токен уже зріс на 23% за тиждень. Але показник зростання мережі пробивається крізь шум швидкого стрибка ціни. Він вказує на щось менш минуще: суттєве розширення кількості учасників ринку, які взаємодіють із протоколом.

Зростання мережі вимірює кількість нових адрес гаманців, які роблять свій перший ончейн-крок. Коли цей показник стрибає до майже п'ятирічного максимуму, ринок зазвичай звертає увагу. Це не те саме, що стрибок соціальної активності чи одноденна аномалія торгового потоку. Нові гаманці можуть сигналізувати про ранню стадію залучення — фазу, яка часто передує зростанню депозитів, попиту на запозичення та того виду стійкої ончейн-активності, яка потрібна DeFi-протоколам для побудови сталого доходу.

Чому п'ятирічний максимум зростання мережі має значення

Розгортання Aave на Ethereum було основою його кредитного ринку протягом багатьох років. Бачити 1 806 нових гаманців, які з'явилися за один 24-годинний проміжок, свідчить про те, що недавнє відродження DeFi залучає учасників, які раніше не були активними в протоколі. Це має значення, оскільки нові гаманці, як правило, спочатку тестують воду з невеликими депозитами, і якщо умови залишаються сприятливими, деякі з них залишаються. Востаннє, коли AAVE бачив такий темп щоденного створення гаманців, ринок DeFi наближався до свого попереднього циклічного піку наприкінці 2021 року.

Ширша екосистема DeFi відновлює імпульс, але не кожен протокол фіксує таке саме ончейн-розширення. Конкретні каталізатори Aave — довгостроковий ціновий прогноз Standard Chartered, запуск Aave V4 на Ethereum, дискусії управління навколо ринкових капіталізацій та зростаюча наративна лінія доходу, пов'язана з Smart Value Recapture — створили унікальну конвергенцію наративів. Це поєднання привертає увагу до протоколу як з боку роздрібних інвесторів, так і з боку інституцій.

Що означає суміш каталізаторів для другої половини року

Аналіз Standard Chartered додав інституційне схвалення історії AAVE, тоді як розгортання V4 на Ethereum приносить технічні оновлення, які знижують витрати та підвищують ефективність капіталу. Активність управління навколо ринкових капіталізацій свідчить про те, що DAO активно калібрує параметри ризику, що зазвичай приваблює серйозних депозиторів. А Smart Value Recapture — механізм, який перенаправляє вартість від зовнішніх ліквідаторів до самого протоколу — це наратив, орієнтований на дохід, який DeFi-інвестори уважно відстежували цього року.

Ethereum, де переважно працює Aave, продовжує демонструвати потужну активність розробників, як показує звіт Top 10 Blockchains by Developer Activity This Week. Ця активна база розробників забезпечує стабільне середовище для DeFi-протоколів, які покладаються на часті контрактні взаємодії та композиційність. Якщо мережа розробників Ethereum залишатиметься сильною, оновлення та рішення управління Aave швидше досягнуть ширшої бази користувачів.

Тим не менш, стрибок у створенні нових гаманців не гарантує стійкого відновлення. У минулі періоди швидкого зростання мережі іноді збігалися зі спекуляціями на еірдропах або короткостроковим фармінгом управління. Ключове питання для липня та решти третього кварталу — чи перетворяться ці нові гаманці на активних депозиторів та позичальників. Якщо так, загальна заблокована вартість протоколу та показники доходу це відобразять. Якщо ні, стрибок може позначити локальний пік ончейн-активності, а не початок тривалого відновлення в другій половині року.

Спостерігачі ринку уважно стежитимуть за майбутніми пропозиціями управління Aave та ончейн-показниками доходу. Показник зростання мережі дає "бикам" щось для роботи, але справжнє випробування полягає в тому, чи перетвориться свіжий інтерес на ончейн-капітал, який залишиться.

Кестер — досвідчений фрілансер-контент-райтер. Його основна увага зосереджена на технології блокчейн та криптовалютах. Його навіть можна назвати "ентузіастом блокчейну". Він стежив за досягненнями в сфері криптовалют та блокчейну протягом кількох років, досліджуючи та пишучи свої спостереження в ЗМІ. Окрім навичок контент-райтера, Мушумір також добре знається на SEO та цифровому маркетингу. Він прагне досягти успіху як творець контенту в цифровій сфері, працюючи з клієнтами в галузях фінансів та технологій, щоб генерувати трафік за допомогою привабливих слоганів та контенту. Мушумір любить подорожувати, читати та грати в крикет, коли не пише. Зараз він працює автором новин та статей для BlockchainReporter.