【Відкриття фондового ринку США】 голова ФРС Вош: прогнозує, що на липневому засіданні зі ставки виникнуть гострі внутрішні розбіжності. Долар США та дохідність казначейських облігацій відновлюються. Індекс Dow Jones впав на 166 пунктів, акції чипів різко впали (постійне оновлення)

Голова Федеральної резервної системи США Вош виступив на форумі Європейського центрального банку, під час якого згадав, що ФРС розпочне новий політичний курс для визначення кращої політики, однак наголосив, що не надаватиме жодних попередніх вказівок, і очікує, що на засіданні Федерального комітету з відкритих ринків (FOMC) у липні виникнуть гострі внутрішні політичні розбіжності.

Так званий «малий Nonfarm» — кількість робочих місць у США за даними ADP у червні зросла на 98 000, що нижче за прогноз у 118 000, травневий показник залишився на рівні 122 000.

Дані компанії з управління персоналом Challenger, Gray & Christmas показують, що кількість оголошених звільнень у червні в американських компаніях знизилася на 53% порівняно з місяцем раніше, до 45 849 осіб, що рік

Ринкові джерела повідомляють, що США та Іран проводять непрямі технічні переговори в Досі, Катар, за посередництва Катару та Пакистану, сторони не зустрічаються безпосередньо. Міжнародні ціни на нафту продовжують знижуватися: ф'ючерси на нафту WTI впали на 0,9%, до 68,88 долара за барель, ф'ючерси на Brent — до 72,28 долара за барель, зниження на 0,9%; ціна на золото продовжує слабшати: ф'ючерси на золото в Нью-Йорку впали на 0,9%, до 4002 доларів за унцію, спотова ціна на золото знизилася на 0,5%, до 3989 доларів за унцію, втративши рівень 4000 доларів. Загальне зниження становить 4%.

Три основні фондові індекси США відкрилися зниженням: Dow Jones впав на 166 пунктів до 52 153 пунктів; S&P 500 впав на 35 пунктів до 7463 пунктів; Nasdaq впав на 176 пунктів або 0,7% до 26 039 пунктів.

Серед акцій фокусу — акції виробників мікросхем слабшають: Micron (MU) відкрився зі зниженням понад 7%. Генеральний директор компанії Санджай Мехротра в інтерв'ю заявив, що дисбаланс попиту та пропозиції на мікросхеми спричинений не лише виробниками пам'яті, і вважає, що деякі клієнти останніми роками агресивно знижували ціни під час переговорів, що призвело до недостатніх інвестицій у виробничі потужності галузі, через що вся галузь не змогла завчасно підготуватися та не встигла за попитом, спричиненим вибухом AI-індустрії.

Він визнав, що у 2023 році деякі клієнти значно знизили ціни в галузі до третини від попереднього рівня, різке падіння цін призвело до того, що постачальники пам'яті опинилися в стані від'ємної валової рентабельності, що позбавило всю галузь достатньої фінансової гнучкості для інвестування в нові виробничі потужності.

Поточна динаміка:

[18:00] США та Іран проводять непрямі технічні переговори, нафта та золото падають, ф'ючерси на Dow Jones знизилися на 124 пункти

[17:00] [AI+ Anthropic] Міністерство торгівлі США скасувало експортні обмеження, Anthropic з завтрашнього дня відновлює доступ до моделей Claude Fable 5 і Mythos 5

[16:40] [AAPL] Верховний суд США прийняв апеляцію Apple, розглядає рішення про «неповагу до суду» в антимонопольній справі Epic Games

[16:30] [Трамп] Минулого року заробив понад 9,3 мільярда на криптовалютах, особистий капітал зріс до 59,2 мільярда

[16:20] [TSLA] Tesla тестує перший Cybercab, США рекомендують звільнити від встановлення гальмівної педалі

[16:00] [Хвиля звільнень] Microsoft, як повідомляється, знову проведе масштабні звільнення, зачепивши тисячі посад, підрозділ Xbox стане зоною найбільших скорочень

Дивіться закриття американського ринку:

Акції AI-компаній показали хороші результати: SanDisk (SNDK) зріс на 10,9%, AMD (AMD) — на 7,7%, Marvell Technology (MRVL) — на 7,3%, TSMC (TSM) — на 4,9%, Nebius (NBIS) — на 5,8%, CoreWeave (CRWV) — на 4,2%, однак Micron (MU) зріс лише на 0,8%.

Акції Маска зросли: Tesla (TSLA) зросла на 2,1%, SpaceX (SPCX) — на 4,1%, закрившись на рівні 170,86 долара.

Ціни на американські облігації знизилися, дохідність 10-річних облігацій США зросла до 4,465%, оскільки дані США все ще хороші, особливо кількість вакансій JOLTS досягла 7,594 мільйона, що перевищило очікувані 7,296 мільйона. Водночас через інфляційні очікування тиск на підвищення ставок зростає.

США та Іран ведуть діалог через посередників у Досі, ринок спостерігає за прогресом, ціни на нафту слабшають: ф'ючерси на WTI впали на 1%, до 70,07 долара, Brent — на 0,3%, до 72,92 долара. Спотова ціна на золото майже не змінилася, становлячи 4008,38 долара.

Речник МЗС Катару заявив, що спеціальний посланник США на Близькому Сході Віткофф і зять президента Трампа Кущнер прибудуть до Катару для зустрічі з посередниками для обговорення переговорних питань, проте наразі не планується проведення зустрічі високого рівня між США та Іраном.

За підсумками першого півріччя Dow Jones зріс на 8,9%, S&P 500 — на 9,6%, Nasdaq — на 12,8%, продовживши зростання, яке триває вже третій рік поспіль.

Bitcoin під тиском, втратив рівень 60 000 доларів, тимчасово становить 58 482 долара, за день впав на 3%, Coinbase (COIN) впала на 3,6%, Strategy (MSTR) — на 6,2%, Circle — на 17,7%.

Metropolitan Investment Management заявило, що штучний інтелект (AI) залишається ключовим двигуном зростання ринку. З поступовим переходом агентного AI від етапу інфраструктури до практичного комерційного застосування, капітальні витрати компаній продовжують отримувати підтримку. Водночас ринок більше зосереджується на розрізненні компаній, які дійсно виграють від довгострокового розвитку AI, та акцій, які в основному залежать від ринкових настроїв.

Оновлення щодо гонконгського ринку та ADR дивіться на наступній сторінці.

Поточна динаміка:

[14:59] Ф'ючерси на Dow Jones зросли на 15 пунктів до 52 587, ф'ючерси на S&P 500 — на 6 пунктів до 7506, ф'ючерси на Nasdaq — на 71 пункт або 0,2% до 30 124.

[14:59] Нафта впала на 1%: WTI — на 1,1%, до 70 доларів, Brent — на 1,4%, до 72,14 долара. Золото стабільне: ф'ючерси на золото зросли на 0,1%, до 4043 доларів, спот — на 0,3%, до 4028 доларів.

[14:07] [Кадрові зміни в ФРС] Верховний суд США скасував прецедент 91-річної давнини, розширивши повноваження президента звільняти високопосадовців; незалежність ФРС отримала обмежений захист, Кук тимчасово залишається.

[12:39] [Аналіз американських акцій] Dow вперше закрився вище 52 000 пунктів; аналітики: не варто продавати технологічні акції та купувати традиційні на поточному рівні, очікується, що акції, пов'язані з AI, все ще користуватимуться попитом.

[12:33] [Нафтові тенденції] Morgan Stanley знову знизив прогноз цін на нафту, вже вдруге за два тижні, прогноз Brent на четвертий квартал — 80 доларів.

[11:07] [AAPL] Індійський завод Apple (належить Tata) зазнав хакерської атаки; реальні фото iPhone 18, чипи, списки постачальників тощо витекли в даркнет.

[09:43] [Єна] Єна втратила рівень 162, курс до гонконгського долара впав нижче 4,82, оновивши 40-річний мінімум; аналітики: навіть інтервенція матиме короткочасний ефект.

[01:32] [META] WhatsApp запускає функцію імен користувачів; 3 мільярди користувачів зможуть не розкривати номери телефонів.

[00:57] [GOOGL] Google Cloud запускає наукову AI-модель, спрямовану на дослідження ліків і матеріалів для мікросхем.

[00:19] [AAPL] Apple відповідає на антимонопольне розслідування в Індії, називаючи регуляторний звіт надто грубим.

====Нижче — стан американського ринку на 29 червня====

Понеділок: Nasdaq зріс більш ніж на 2%, Dow — на 306 пунктів, єна на 40-річному мінімумі; Трамп: забезпечить, щоб член ФРС Кук не приймала ключових рішень

Ситуація на Близькому Сході пом'якшилася, інвестори купували американські технологічні акції, що стимулювало американський ринок у понеділок: Nasdaq зріс більш ніж на 2%, Dow зріс на 435 пунктів на максимумі. Ринок звертає увагу на виступ голови ФРС Воша на щорічній конференції Європейського центрального банку цього тижня, шукаючи підказок щодо майбутнього напрямку процентних ставок. Єна впала до 40-річного мінімуму щодо долара.

Дивіться закриття американського ринку:

Dow закрився на 52 182, зрісши на 306 пунктів, S&P 500 зріс на 1,18%, Nasdaq — на 2,07%.

Верховний суд США постановив, що президент Трамп наразі не має права звільняти члена ФРС Лізу Кук, заявивши, що монетарна політика не повинна зазнавати політичного втручання. Трамп у соціальних мережах відповів, що вживе відповідних заходів щодо позову Кук, щоб забезпечити, щоб вона не приймала ключових рішень з питань монетарної політики ФРС.

У заяві Кук сказала, що рішення суду підтверджує принцип, який довго підтримував здорове управління економікою: ФРС повинна приймати всі політичні рішення, повністю ґрунтуючись на доказах і незалежних судженнях, без політичного втручання.

SpaceX наступного місяця буде включений до індексу Nasdaq 100, акції зросли на 7,1%; акції AI-програмного забезпечення показали вражаючі результати, Alphabet офіційно включений до індексу Dow, акції зросли на 4,8%. Tesla зросла на 8,5%.

Група американських компаній подала колективний антимонопольний позов проти Samsung, SK Hynix та Micron, звинувачуючи їх у змові з метою штучного створення дефіциту на традиційному ринку DRAM, що призвело до зростання цін на звичайну пам'ять приблизно на 700% за останні чотири роки. Позов було подано 25 червня, у минулий четвер, що збіглося з різким падінням акцій виробників пам'яті. Micron спочатку впав на 9,6%, потім зріс на 1,1%, SanDisk (SNDK) спочатку впав на 9,4%, потім скоротив втрати до 1,9%.

Позивачі стверджують, що Samsung, SK Hynix та Micron використовували своє абсолютне домінування (понад 90%) на світовому ринку DRAM, публічно заявляючи про перенесення виробничих потужностей на високоприбуткову пам'ять HBM через AI-бум, насправді ж штучно створюючи дефіцит, використовуючи HBM як «димова завіса», узгоджено скорочуючи виробництво традиційних мікросхем DDR3 і DDR4, навмисно створюючи серйозний дефіцит на роздрібному ринку, що призвело до зростання цін на звичайну DRAM приблизно на 700% за останні чотири роки. Економічна теорія позивачів стверджує, що на здоровому конкурентному ринку різке зростання цін мало б залучити виробників до «розширення виробництва» для захоплення частки ринку, але три гіганти вчинили протилежне — «спільно скоротили пропозицію», що свідчить про явну змову щодо монополії.

З іншого боку, Верховний суд проклав шлях для президента Трампа, дозволивши йому вільно звільняти посадовців Федеральної торгової комісії (FTC) та більшості (хоча й не всіх) агентств, які довгий час були політично незалежними. Це історичний демонтаж для установ, які довго були політично захищені. Це рішення значно розширить повноваження та вплив президента. Рішення скасовує майже столітній прецедент «Humphrey's Executor», який передбачав, що комісарів незалежних агентств не можна звільняти без конкретних причин.

Трамп святкував рішення в Truth Social, назвавши його «великою перемогою», яка підтвердила його повноваження змінювати посадовців: «Я надзвичайно пишаюся тим, що є чинним президентом, який здобув це історичне та безпрецедентне рішення, одне з найважливіших рішень щодо президентських повноважень».

Однак рішення, прийняте з рахунком 6:3, зробило виняток для Федеральної резервної системи (ФРС), що відповідає попереднім сигналам Верховного суду про те, що суд має іншу думку щодо центрального банку. Головний суддя Джон Робертс заявив, що центральний банк має «унікальну історичну традицію».

Трамп погодився припинити атаки на Іран і відновити переговори у вівторок у Досі. Ф'ючерси на WTI зросли на 2,2%, закрившись на 70,75 долара, Brent — на 1,61%, до 73,15 долара.

Президент Федерального резервного банку Річмонда Баркін попередив, що інфляція занадто висока, але є ознаки того, що ціновий тиск може незабаром послабитися. Директор Національної економічної ради Білого дому Кевін Хассет заявив, що звіт про зайнятість у четвер може показати «ще один сильний показник»; він сказав, що бум продуктивності, спричинений AI, має дефляційний ефект, тому поточні аргументи на підтримку підвищення ставок не такі сильні.

Індекс долара ослаб, знизившись на 0,2%, до 101,13, але дохідність 10-річних облігацій США зросла до 4,381%.

Єна впала на 0,14%, до 161,98 за долар, втративши мінімум липня 2024 року, оновивши мінімум з 1986 року; інвестори стежать, чи японська влада знову вийде на ринок для підтримки єни.

Оновлення щодо гонконгського ринку та ADR дивіться на наступній сторінці.

Поточна динаміка:

[21:30] Dow відкрився з підвищенням на 164 пункти до 52 040. Nasdaq зріс на 1,1% до 25 578. S&P 500 відкрився з підвищенням на 52 пункти до 7406.

[19:17] Ф'ючерси на Dow зросли на 168 пунктів, ф'ючерси на Nasdaq — на 1%, ф'ючерси на S&P 500 — на 45 пунктів.

[15:18] Ф'ючерси на Dow зросли на 95 пунктів до 52 304, ф'ючерси на S&P 500 — на 37 пунктів до 7439, ф'ючерси на Nasdaq — на 219 пунктів або 0,7% до 29 587.

[15:18] Ф'ючерси на WTI зросли на 1% до 69,92 долара, Brent — на 0,5% до 72,32 долара. Ф'ючерси на золото в Нью-Йорку впали на 0,5% до 4074 доларів, спот — на 0,7% до 4058 доларів.

[15:01] [AI+Обчислювальна потужність] Обчислювальна потужність не встигає за попитом; як повідомляється, Google «перекриває кран» Meta, обмежуючи верхню межу використання Gemini.

[12:44] [Пам'ять] Samsung і SK Hynix, як повідомляється, планують інвестувати 10 трильйонів вон у розширення AI-напівпровідників; спільно з урядом Південної Кореї оприлюднять «три великі проекти» о 14:00 понеділка; Morningstar аналізує ризики розширення виробництва.

[11:40] [Порушення традицій] До 250-річчя США випущено лімітований «патріотичний паспорт»; Трамп став першим чинним президентом, зображеним на паспорті.

[10:46] [AI+Anthropic] Австрія закликає ЄС залучити Anthropic, сподіваючись обійти експортні обмеження США.

[10:42] [AAPL] Apple, як повідомляється, шукає дозвіл на закупівлю мікросхем у ChangXin Memory Technologies, щоб уникнути потрапляння до списку санкцій; Куо: правда в тому, що криза дефіциту пам'яті настане у 2027 році; Citi: підвищення глобальної позиції ChangXin Memory Technologies.

[06:46] [Іранська криза] Нафта зростає; Axios: США та Іран припинили атаки один на одного, у вівторок переговори про Ормузьку протоку.

[06:00] Розробник ChatGPT OpenAI, як повідомляється, відкладає IPO до наступного року, що тисне на акції AI-апаратного забезпечення; американський ринок у п'ятницю коливався зі зниженням: Dow впав на максимумі на 305 пунктів, Nasdaq знижувався 5 днів поспіль. Dow закрився на 51 876, втративши 44 пункти, S&P 500 незначно впав на 0,05%; Nasdaq знизився на 0,24%.

Дивіться закриття американського ринку:

Динаміка американського ринку минулого тижня, детальніше дивіться: [Закриття американського ринку] OpenAI, як повідомляється, відкладає IPO до наступного року, Nasdaq знову впав на 0,2%; Кашкару очікує підвищення ставки один раз цього року, Dow втратив 44 пункти.