【Перед відкриттям американського фондового ринку】США та Іран проводять непрямі технічні переговори, ціни на нафту та золото падають, індекс Dow Jones впав на 124 пункти (оновлюється)

Ринкові джерела повідомляють, що США та Іран проводять непрямі технічні переговори в Досі, Катар, за посередництва Катару та Пакистану, сторони не зустрічатимуться безпосередньо. Міжнародні ціни на нафту продовжують знижуватися: ф'ючерси на нафту марки WTI падають на 0,9% до 68,88 долара за барель, ф'ючерси на нафту марки Brent — до 72,28 долара за барель (-0,9%); ціни на золото залишаються слабкими: ф'ючерси на золото падають на 0,9% до 4002 доларів за унцію, спотова ціна на золото знижується на 0,5% до 3989 доларів за унцію, пробивши рівень 4000 доларів.

Ф'ючерси на три основні американські індекси торгуються зі зниженням на передринку: ф'ючерси на Dow Jones знижуються на 124 пункти до 52546 пунктів; ф'ючерси на S&P 500 падають на 16 пунктів до 7532 пунктів; ф'ючерси на Nasdaq знижуються на 145 пунктів, або 0,5%, до 30378 пунктів.

У середу в США буде опубліковано зміну зайнятості ADP за червень, фінальне значення індексу ділової активності (PMI) у виробничому секторі США від S&P Global за червень та індекс ділової активності (ISM) у виробничому секторі за червень.

Серед акцій, що привертають увагу, акції напівпровідникових компаній слабшають на передринку. Акції Micron (MU) падають більш ніж на 3% на передринку. Генеральний директор компанії Санджай Мехротра в інтерв'ю заявив, що дисбаланс попиту та пропозиції на ринку мікросхем спричинений не лише виробниками пам'яті. Він вважає, що останніми роками деякі клієнти надто агресивно тиснули на ціни під час переговорів, що призвело до недостатнього інвестування в галузі, через що весь сектор не зміг завчасно підготуватися та не встиг за попитом, спричиненим вибухом індустрії штучного інтелекту.

Він відверто визнав, що 2023 року деякі клієнти значно знизили ціни в галузі, опустивши їх до третини від попереднього рівня. Різке падіння цін призвело до від'ємної валової рентабельності постачальників пам'яті, що позбавило всю галузь достатньої фінансової гнучкості для інвестування в нові потужності.

Внутрішньоденна динаміка:

【18:00】 США та Іран проводять непрямі технічні переговори; ціни на нафту та золото падають; Dow Jones знижується на 124 пункти

【17:00】 【AI+ Anthropic】Міністерство торгівлі США знімає експортні обмеження; Anthropic з завтрашнього дня відновлює доступ до моделей Claude Fable 5 та Mythos 5

【16:40】 【AAPL】Верховний суд США прийняв апеляцію Apple для розгляду рішення про "неповагу до суду" в антимонопольній справі Epic Games

【16:30】 【Трамп】Минулого року заробив понад 9,3 мільярда доларів на криптовалюті; особистий статок злетів до 59,2 мільярда

【16:20】 【TSLA】Tesla тестує перший Cybercab; США пропонують звільнити від встановлення гальмівної педалі

【16:00】 【Хвиля звільнень】Microsoft, за чутками, знову почне масові звільнення, які торкнуться кількох тисяч посад; підрозділ Xbox стане головною зоною скорочень

Дивіться закриття фондового ринку США:

Акції компаній у сфері ШІ показали гарні результати: SanDisk (SNDK) зріс на 10,9%, AMD (AMD) — на 7,7%, Marvell Technology (MRVL) — на 7,3%, TSMC (TSM) — на 4,9%, Nebius (NBIS) — на 5,8%, CoreWeave (CRWV) — на 4,2%, однак Micron (MU) виріс лише на 0,8%.

Акції компаній Маска зросли: Tesla (TSLA) піднялася на 2,1%, SpaceX (SPCX) — на 4,1%, закрившись на рівні 170,86 долара.

Ціни на американські облігації впали, прибутковість 10-річних облігацій США зросла до 4,465%, оскільки дані по США все ще хороші, особливо кількість відкритих вакансій JOLTS досягла 7,594 млн, перевищивши очікувані 7,296 млн. Водночас, на тлі інфляційних очікувань зростає тиск на підвищення процентних ставок.

США та Іран ведуть діалог через посередників у Досі. Ринки спостерігають за прогресом. Ціни на нафту слабшають: ф'ючерси на нафту WTI падають на 1% до 70,07 долара, ф'ючерси на нафту Brent — на 0,3% до 72,92 долара. Спотова ціна на золото майже не змінилася, становлячи 4008,38 долара.

Речник Міністерства закордонних справ Катару заявив, що спеціальний посланник США на Близькому Сході Віткофф і зять президента Трампа Кушнер прибудуть до Катару для зустрічі з посередниками щодо переговорів, однак наразі не планується проведення зустрічі на високому рівні між США та Іраном.

За перше півріччя Dow Jones зріс на 8,9%, S&P 500 — на 9,6%, Nasdaq — на 12,8%, продовживши тенденцію зростання, яка триває вже три роки поспіль.

Біткоїн перебуває під тиском, пробивши рівень 60 000 доларів, тимчасово торгується на рівні 58 482 доларів, знизившись за день на 3%. Coinbase (COIN) впав на 3,6%, Strategy (MSTR) — на 6,2%, Circle — на 17,7%.

Metropolitan Investment Management заявляє, що штучний інтелект (ШІ) залишається ключовим двигуном зростання ринку. У міру того, як агентний ШІ поступово переходить від етапу створення інфраструктури до практичного комерційного застосування, капітальні витрати компаній продовжують отримувати підтримку. Водночас ринок все більше орієнтується на розрізнення компаній, які дійсно виграють від довгострокових тенденцій розвитку ШІ, та тих акцій, які в основному залежать від ринкових настроїв.

Ситуація на гонконгському ринку та ринку ADR постійно оновлюється. Деталі дивіться на наступній сторінці.

Внутрішньоденна динаміка:

【14:59】 Ф'ючерси на Dow Jones зростають на 15 пунктів до 52 587 пунктів, ф'ючерси на S&P 500 — на 6 пунктів до 7 506 пунктів, ф'ючерси на Nasdaq — на 71 пункт, або 0,2%, до 30 124 пунктів.

【14:59】 Ціни на нафту падають на 1%: ф'ючерси на нафту WTI знижуються на 1,1% до 70 доларів, ф'ючерси на нафту Brent — на 1,4% до 72,14 долара. Ціни на золото стабільні: ф'ючерси на золото зростають на 0,1% до 4043 доларів, спотова ціна на золото — на 0,3% до 4028 доларів.

【14:07】 【Кадрові зміни у ФРС】Верховний суд США скасовує прецедент 91-річної давнини, розширюючи право президента звільняти вищих посадових осіб; незалежність ФРС отримує обмежений захист; Кук тимчасово залишається на посаді

【12:39】 【Аналіз фондового ринку США】Dow Jones вперше закрився вище 52 000 пунктів. Аналітики: не варто продавати акції технологічних компаній і купувати традиційні на поточному рівні; очікується, що акції, пов'язані зі ШІ, все ще будуть користуватися попитом.

【12:33】 【Динаміка цін на нафту】Morgan Stanley знову знижує прогноз цін на нафту, вже вдруге за два тижні; прогноз для Brent у четвертому кварталі — 80 доларів

【11:07】 【AAPL】Завод Apple в Індії, який належить Tata, зазнав хакерської атаки; фотографії реального прототипу iPhone 18, мікросхеми, список постачальників та інші дані витекли до даркнету

【09:43】 【Динаміка єни】Єна пробила рівень 162 за долар, курс до гонконгського долара впав нижче 4,82, встановивши новий 40-річний мінімум. Аналітики: навіть інтервенція матиме короткочасний ефект.

【01:32】 【META】WhatsApp запускає функцію імен користувачів; 3 мільярди користувачів зможуть не розкривати свої номери телефонів

【00:57】 【GOOGL】Google Cloud запускає наукову модель ШІ, орієнтовану на розробку ліків та матеріалів для мікросхем

【00:19】 【AAPL】Apple відповідає на антимонопольне розслідування в Індії, називаючи регуляторний звіт надто поверхневим

====Нижче наведено ситуацію на фондовому ринку США на 29 червня====

Понеділок: Nasdaq підскочив більш ніж на 2%, Dow Jones зріс на 306 пунктів, єна досягла 40-річного мінімуму; Трамп: забезпечить, щоб член правління ФРС Кук не приймала ключових рішень

Послаблення напруженості на Близькому Сході спонукало інвесторів купувати американські технологічні акції, що призвело до зростання фондового ринку США в понеділок. Nasdaq підскочив більш ніж на 2%, Dow Jones зріс на 435 пунктів на піку. Ринки стежать за виступом голови ФРС Воша на щорічному симпозіумі Європейського центрального банку цього тижня в пошуках підказок щодо майбутньої процентної політики. Пара USD/JPY досягла 40-річного мінімуму.

Дивіться закриття фондового ринку США:

Dow Jones закрився на рівні 52 182 пунктів, зрісши на 306 пунктів. S&P 500 зріс на 1,18%, Nasdaq — на 2,07%.

Верховний суд США постановив, що президент Трамп наразі не має права звільняти члена правління ФРС Лізу Кук, заявивши, що монетарна політика не повинна зазнавати політичного втручання. Трамп відповів у соціальних мережах, що вживе відповідних заходів у справі Кук, щоб гарантувати, що вона не ухвалюватиме життєво важливих рішень з питань монетарної політики ФРС.

У своїй заяві Кук зазначила, що рішення суду підтвердило принцип, який довгий час підтримував здорове економічне управління: ФРС повинна приймати всі політичні рішення, повністю ґрунтуючись на доказах та незалежних судженнях, без політичного втручання.

Акції SpaceX, яка наступного місяця увійде до складу індексу Nasdaq 100, зросли на 7,1%. Акції компаній-розробників програмного забезпечення зі штучним інтелектом показали вражаючі результати. Alphabet офіційно включено до складу індексу Dow Jones, акції зросли на 4,8%. Акції Tesla зросли на 8,5%.

Група американських компаній подала антимонопольний колективний позов проти Samsung, SK Hynix та Micron. Деталі звинувачень включають зростання цін на 700% за 4 роки, а також навмисне скорочення виробництва традиційної DRAM під приводом HBM. Позов було подано 25 червня, у четвер, що збіглося з часом різкого падіння акцій виробників пам'яті. Акції Micron впали на 9,6% на піку, але закрилися зростанням на 1,1%. Акції SanDisk (SNDK) впали на 9,4% на піку, але скоротили падіння до 1,9% на закритті.

Позивачі стверджують, що Samsung, SK Hynix та Micron використовують своє абсолютне домінування на світовому ринку DRAM (понад 90%), публічно заявляючи, що переносять виробничі потужності на більш прибуткову високопропускну пам'ять (HBM) для задоволення потреб ШІ, але насправді штучно створюють дефіцит, використовуючи HBM як "димова завіса" для узгодженого скорочення виробництва традиційних мікросхем DDR3 та DDR4, навмисно створюючи серйозний дефіцит на роздрібному ринку, що призвело до зростання цін на звичайну DRAM приблизно на 700% за останні чотири роки. Економічне обґрунтування позивачів полягає в тому, що на здоровому конкурентному ринку різке зростання цін мало б привабити виробників до "розширення виробництва" для захоплення частки ринку, але три гіганти вчинили навпаки, "спільно скоротивши пропозицію", що є явною ознакою узгодженої монополістичної змови.

З іншого боку, Верховний суд відкрив шлях для президента Трампа вільно звільняти посадових осіб Федеральної торгової комісії (FTC) та більшості (хоча й не всіх) інших установ, які довгий час були незалежними від політики. Для установ, які довго користувалися політичним захистом, це історичний розпад. Це рішення значно розширить владу та вплив президента. Воно скасовує майже столітній прецедент "Справи виконавця Хамфрі" (Humphrey's Executor), який встановлював, що членів незалежних установ не можна звільняти без конкретних причин.

Трамп привітав це рішення в Truth Social, назвавши його "великою перемогою", яка підтвердила його повноваження звільняти посадових осіб: "Я надзвичайно вшанований бути чинним президентом, який домігся цього історичного та безпрецедентного рішення, одного з найважливіших рішень, що стосуються президентської влади".

Однак це рішення, прийняте більшістю 6 проти 3, зробило виняток для Федеральної резервної системи (ФРС), що узгоджується з сигналами, які Верховний суд подавав раніше, а саме, що суд інакше ставиться до центрального банку. Головний суддя Джон Робертс заявив, що центральний банк має "унікальні історичні традиції".

Трамп погодився припинити удари по Ірану та відновити переговори у вівторок у Досі. Ф'ючерси на нафту WTI зросли на 2,2% до 70,75 долара, ф'ючерси на нафту Brent — на 1,61% до 73,15 долара.

Президент Федерального резервного банку Річмонда Баркін попередив, що інфляція все ще занадто висока, але є ознаки того, що ціновий тиск може ослабнути. Голова Національної економічної ради Білого дому Кевін Хассет заявив, що звіт про зайнятість у четвер може показати "ще один сильний показник"; він сказав, що бум продуктивності, спричинений ШІ, має дефляційний ефект, тому поточні підстави для підвищення ставок не такі сильні.

Індекс долара США дещо ослаб, впавши на 0,2% до 101,13, але прибутковість 10-річних облігацій США зросла до 4,381%.

Єна знизилася на 0,14% до 161,98 за долар, пробивши мінімум липня 2024 року та досягнувши нового мінімуму з 1986 року. Інвестори стежать за тим, чи втрутиться японська влада для підтримки курсу єни.

Ситуація на гонконгському ринку та ринку ADR постійно оновлюється. Деталі дивіться на наступній сторінці.

Внутрішньоденна динаміка:

【21:30】 Dow Jones відкрився зростанням на 164 пункти до 52 040 пунктів. Nasdaq зріс на 1,1% до 25 578 пунктів. S&P 500 відкрився зростанням на 52 пункти до 7 406 пунктів.

【19:17】 Ф'ючерси на Dow Jones зросли на 168 пунктів, ф'ючерси на Nasdaq — на 1%, ф'ючерси на S&P 500 — на 45 пунктів.

【15:18】 Ф'ючерси на Dow Jones зросли на 95 пунктів до 52 304 пунктів, ф'ючерси на S&P 500 — на 37 пунктів до 7 439 пунктів, ф'ючерси на Nasdaq — на 219 пунктів, або 0,7%, до 29 587 пунктів.

【15:18】 Ф'ючерси на нафту WTI зросли на 1% до 69,92 долара, ф'ючерси на нафту Brent — на 0,5% до 72,32 долара. Ф'ючерси на золото впали на 0,5% до 4 074 доларів, спотова ціна на золото — на 0,7% до 4 058 доларів.

【15:01】 【AI+ Обчислювальна потужність】Обчислювальна потужність не встигає за попитом; Google, за повідомленнями, "перекриває кран" для Meta, обмежуючи ліміт використання Gemini

【12:44】 【Пам'ять】Samsung та SK Hynix, за чутками, планують вкласти 10 трильйонів вон у розширення напівпровідників для ШІ; спільно з урядом Кореї о 14:00 в понеділок оголосять "три великі проекти"; Morningstar аналізує ризики розширення виробництва

【11:40】 【Порушення традиції】До 250-річчя США випущено лімітований "патріотичний паспорт"; Трамп став першим чинним президентом, зображеним на паспорті

【10:46】 【AI+Anthropic】Австрія пропонує ЄС залучити Anthropic, сподіваючись обійти експортні обмеження США

【10:42】 【AAPL】Apple, за повідомленнями, шукає дозвіл на закупівлю мікросхем у ChangXin Memory Technologies, щоб уникнути потрапляння до списку санкцій. Го Мінчі: правда полягає в кризі дефіциту пам'яті в 2027 році. Citi: це підвищує глобальний статус ChangXin Memory Technologies

【06:46】 【Іранська криза】Ціни на нафту зростають. Axios: США та Іран припиняють атаки один на одного; у вівторок переговори про Ормузьку протоку

【06:00】 Розробник ChatGPT OpenAI, за повідомленнями, відкладає вихід на біржу до наступного року, що чинить тиск на акції виробників обладнання для ШІ. Фондовий ринок США в п'ятницю закрився різноспрямовано: Dow Jones впав на 305 пунктів на піку, Nasdaq знижувався 5 днів поспіль. Dow Jones закрився на рівні 51 876 пунктів, втративши 44 пункти, S&P 500 майже не змінився (-0,05%); Nasdaq впав на 0,24%.

Дивіться закриття фондового ринку США:

Про динаміку фондового ринку США минулого тижня дивіться: 【Закриття фондового ринку США】OpenAI, за повідомленнями, відкладає вихід на біржу до наступного року; Nasdaq впав ще на 0,2%; Кашкарі очікує одного підвищення ставки цього року; Dow Jones втратив 44 пункти