Номура спростовує "теорію піку напівпровідників": "епічний дефіцит" наближається, підвищення цін та перегляд прибутку вгору залишаються найбільшими каталізаторами.

robot
Генерація анотацій у процесі
Марс Фінанс повідомляє, що Nomura попереджає: цикл напівпровідників для ШІ далеко не досяг піку, у другій половині 2026 року може статися "епічне" неспівпадіння ланцюга поставок. З продовженням розширення капітальних витрат хмарних операторів, дефіцит таких компонентів, як передова упаковка, друковані плати (PCB) та мідні ламінати (CCL), прискорить зростання цін і підвищення прибутковості. Хоча TSMC агресивно розширює свої потужності з упаковки на рівні пластин, справжні вузькі місця поставок перемістяться до підкладок на рівні пластин (WoS), а також до дрібніших компонентів, таких як друковані плати (PCB) та мідні ламінати (CCL). Цей структурний дефіцит безпосередньо посилить короткострокову волатильність ринку, але також підтверджує довгострокову стійкість поточного циклу. (Cailianshe)
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
  • Нагородити
  • Прокоментувати
  • Репост
  • Поділіться
Прокоментувати
Додати коментар
Додати коментар
Немає коментарів
  • Закріплено