【Перед початком торгів на фондовому ринку США】США та Іран ведуть непрямі технічні переговори, ціни на нафту та золото падають　Індекс Dow Jones впав на 124 пункти (оновлюється)

Ринкові джерела повідомляють, що США та Іран проводять непрямі технічні переговори в Досі, Катар, за посередництва Катару та Пакистану, сторони не зустрічатимуться безпосередньо. Міжнародні ціни на нафту продовжують знижуватися: ф'ючерси на нафту WTI впали на 0,9% до 68,88 долара за барель, ф'ючерси на нафту Brent — до 72,28 долара за барель, зниження на 0,9%; ціни на золото залишаються слабкими: ф'ючерси на золото в Нью-Йорку впали на 0,9% до 4002 доларів за унцію, спотова ціна на золото знизилася на 0,5% до 3989 доларів за унцію, опустившись нижче позначки 4000 доларів.

Три основні фондові індекси США слабшають на премаркеті: ф'ючерси на Dow Jones впали на 124 пункти до 52546 пунктів; ф'ючерси на S&P 500 знизилися на 16 пунктів до 7532 пунктів; ф'ючерси на Nasdaq впали на 145 пунктів або 0,5% до 30378 пунктів.

У середу США оприлюднять дані щодо зміни зайнятості в ADP за червень, остаточне значення виробничого PMI США від S&P Global за червень та індекс виробничої активності ISM за червень.

Що стосується акцій, що привертають увагу, то акції виробників мікросхем слабшають на премаркеті: акції Micron (MU) впали більш ніж на 3% на премаркеті. Генеральний директор компанії Санджай Мехротра в інтерв'ю зазначив, що дисбаланс попиту та пропозиції на ринку мікросхем спричинений не лише виробниками пам'яті. Він вважає, що в останні роки деякі клієнти активно знижували ціни під час переговорів, що призвело до недостатніх інвестицій у виробничі потужності галузі та неможливості своєчасно підготуватися до стрибка попиту, викликаного бумом ШІ.

Він визнав, що у 2023 році деякі клієнти значно знизили ціни в галузі, зменшивши їх до третини попереднього рівня. Різке падіння цін призвело до того, що постачальники пам'яті опинилися в стані негативної валової маржі, що позбавило галузь достатньої фінансової гнучкості для інвестування в нові потужності.

Поточна динаміка ринку:

[18:00] США та Іран проводять непрямі технічні переговори; ціни на нафту та золото падають; Dow Jones втрачає 124 пункти.

[17:00] [AI+ Anthropic] Міністерство торгівлі США скасовує експортні обмеження; Anthropic з завтрашнього дня відновлює доступ до моделей Claude Fable 5 та Mythos 5.

[16:40] [AAPL] Верховний суд США прийняв апеляцію Apple до розгляду, розглядаючи рішення про "неповагу до суду" в антимонопольній справі Epic Games.

[16:30] [Трамп] Торік заробив понад 9,3 мільярда доларів на криптовалютах, його особистий статок зріс до 59,2 мільярда доларів.

[16:20] [TSLA] Tesla тестує перший Cybercab; у США пропонують скасувати вимогу встановлення гальмівної педалі.

[16:00] [Хвиля скорочень] Microsoft, за чутками, розпочне масштабні звільнення, які торкнуться кількох тисяч посад; підрозділ Xbox стане головною зоною скорочень.

Дивіться закриття фондового ринку США:

Акції AI-компаній показують хороші результати: SanDisk (SNDK) зріс на 10,9%, AMD (AMD) — на 7,7%, Marvell Technology (MRVL) — на 7,3%, TSMC (TSM) — на 4,9%, Nebius (NBIS) — на 5,8%, CoreWeave (CRWV) — на 4,2%. Однак Micron (MU) зріс лише на 0,8%.

Акції компаній Маска зросли: Tesla (TSLA) зросла на 2,1%, SpaceX (SPCX) — на 4,1% до 170,86 долара за акцію.

Ціни на облігації США знижуються: дохідність 10-річних облігацій США зросла до 4,465% через хороші дані по США, особливо кількість вакансій JOLTS склала 7,594 мільйона, що перевищило очікувані 7,296 мільйона. Водночас на тлі інфляційних очікувань зростає тиск на підвищення процентних ставок.

США та Іран ведуть діалог через посередників у Досі. Ринок спостерігає за прогресом. Ціни на нафту слабшають: ф'ючерси на нафту WTI впали на 1% до 70,07 долара за барель, ф'ючерси на нафту Brent — на 0,3% до 72,92 долара за барель. Спотова ціна на золото майже не змінилася, становлячи 4008,38 долара за унцію.

Речник Міністерства закордонних справ Катару заявив, що спецпредставник США з питань Близького Сходу Віткофф і зять президента Трампа Кушнер прибудуть до Катару для зустрічі з посередниками для обговорення переговорів, але наразі не планується проведення зустрічі на високому рівні між США та Іраном.

За перше півріччя Dow Jones зріс на 8,9%, S&P 500 — на 9,6%, Nasdaq — на 12,8%, продовжуючи тенденцію зростання, яка триває вже третій рік поспіль.

Біткоїн перебуває під тиском, опустившись нижче 60 000 доларів, зараз торгується на рівні 58 482 доларів, знизившись на 3% за день. Coinbase (COIN) впав на 3,6%, Strategy (MSTR) — на 6,2%, Circle — на 17,7%.

Metropolitan Investment Management заявила, що штучний інтелект (ШІ) залишається ключовим двигуном зростання ринку. У міру того, як агентний ШІ поступово переходить від етапу інфраструктури до реального комерційного застосування, капітальні витрати компаній продовжують отримувати підтримку. Водночас ринок також більше зосереджується на розмежуванні компаній, які дійсно виграють від довгострокової тенденції розвитку ШІ, та компаній, які переважно залежать від ринкових настроїв.

Ситуація на гонконгському ринку та ринку ADR постійно оновлюється. Детальніше дивіться на наступній сторінці.

Поточна динаміка ринку:

[14:59] Ф'ючерси на Dow Jones зросли на 15 пунктів до 52 587 пунктів, ф'ючерси на S&P 500 зросли на 6 пунктів до 7 506 пунктів, ф'ючерси на Nasdaq зросли на 71 пункт, або 0,2%, до 30 124 пунктів.

[14:59] Ціни на нафту впали на 1%: ф'ючерси на нафту WTI знизилися на 1,1% до 70 доларів, ф'ючерси на нафту Brent — на 1,4% до 72,14 долара. Ціни на золото стабільні: ф'ючерси на золото в Нью-Йорку зросли на 0,1% до 4 043 доларів, спотова ціна на золото зросла на 0,3% до 4 028 доларів.

[14:07] [Кадрові зміни в ФРС] Верховний суд США скасував прецедент 1991 року, розширивши повноваження президента щодо звільнення високопосадовців; незалежність ФРС отримала обмежений захист; Кук поки що залишається на посаді.

[12:39] [Аналіз ринку США] Dow Jones вперше закрився вище 52 000 пунктів. Аналітики: не варто продавати технологічні акції та купувати традиційні на поточному рівні, очікується, що акції, пов'язані зі штучним інтелектом, залишаться під попитом.

[12:33] [Динаміка цін на нафту] Morgan Stanley знову знизив прогноз цін на нафту (вдруге за два тижні), прогнозуючи Brent на рівні 80 доларів у четвертому кварталі.

[11:07] [AAPL] Завод Apple в Індії, що належить Tata, зазнав хакерської атаки; реальні фотографії iPhone 18, чіпи, список постачальників та інші дані витікли в даркнет.

[09:43] [Динаміка єни] Єна впала нижче 162 за долар, обмінний курс до гонконгського долара опустився нижче 4,82, досягнувши 40-річного мінімуму. Аналітики: навіть інтервенція матиме короткостроковий ефект.

[01:32] [META] WhatsApp запускає функцію імен користувачів; 3 мільярди користувачів зможуть не розголошувати номери телефонів.

[00:57] [GOOGL] Google Cloud запускає наукову AI-модель, орієнтовану на дослідження ліків та матеріалів для мікросхем.

[00:19] [AAPL] Apple виступила проти антимонопольного розслідування в Індії, назвавши регуляторний звіт надто грубим.

====Нижче наведено ситуацію на фондовому ринку США 29 червня====

Понеділок: Nasdaq зріс більш ніж на 2%, Dow Jones виріс на 306 пунктів, єна оновила 40-річний мінімум. Трамп: Забезпечить, щоб член ФРС Кук не ухвалювала ключових рішень.

Ситуація на Близькому Сході пом'якшилася, інвестори купували технологічні акції США, що стимулювало фондовий ринок США в понеділок. Nasdaq зріс більш ніж на 2%, Dow Jones тимчасово зріс на 435 пунктів. Ринок звернув увагу на виступ голови ФРС Уолша цього тижня на щорічній конференції Європейського центрального банку в пошуках підказок щодо майбутньої траєкторії процентних ставок. Єна відносно долара США оновила 40-річний мінімум.

Дивіться закриття фондового ринку США:

Dow Jones закрився на рівні 52 182 пункти, зрісши на 306 пунктів, S&P 500 виріс на 1,18%, Nasdaq виріс на 2,07%.

Верховний суд США постановив, що президент Трамп наразі не має права звільняти члена ФРС Лізу Кук, заявивши, що грошово-кредитна політика не повинна піддаватися політичному втручанню. Трамп у соціальних мережах відповів, що вживе відповідних заходів у справі Кук, щоб гарантувати, що вона не ухвалюватиме вирішальних рішень з питань грошово-кредитної політики ФРС.

У своїй заяві Кук зазначила, що рішення суду підтверджує принцип, який довгий час підтримував розумне економічне управління, а саме: ФРС повинна ухвалювати всі політичні рішення, ґрунтуючись виключно на доказах і незалежних судженнях, без політичного втручання.

Акції SpaceX зросли на 7,1% після включення до індексу Nasdaq 100 наступного місяця. Акції компаній зі штучного інтелекту показали вражаючі результати: Alphabet офіційно включено до індексу Dow Jones, акції зросли на 4,8%. Tesla виросла на 8,5%.

Група американських компаній подала колективний антимонопольний позов проти Samsung, SK Hynix та Micron. Деталі звинувачень включають зростання цін на 700% за 4 роки, скорочення виробництва традиційної DRAM під приводом HBM. Позов подано 25 червня, минулого четверга, що збіглося з часом різкого падіння акцій виробників пам'яті. Micron спочатку впав на 9,6%, потім закрився зростанням на 1,1%; SanDisk (SNDK) впав на 9,4%, потім скоротив падіння до 1,9% на закритті.

Позивачі стверджують, що Samsung, SK Hynix та Micron використовували своє абсолютне домінування на світовому ринку DRAM (понад 90%), нібито переміщуючи виробничі потужності на прибутковішу високошвидкісну пам'ять HBM у відповідь на бум ШІ, але насправді штучно створюючи дефіцит, використовуючи HBM як "димова завіса" для спільного скорочення виробництва традиційних мікросхем DDR3 та DDR4, навмисно створюючи серйозний дефіцит на роздрібному ринку, що призвело до зростання цін на звичайну DRAM приблизно на 700% за останні чотири роки. Економічне обґрунтування позивачів вказує на те, що на здоровому конкурентному ринку різке зростання цін мало б залучити виробників до "розширення виробництва" для захоплення частки ринку, але три гіганти діяли навпаки, "спільно скорочуючи пропозицію", що свідчить про явну монопольну змову.

Крім того, Верховний суд проклав шлях для президента Трампа, дозволивши йому вільно звільняти чиновників Федеральної торгової комісії (FTC) та більшості (хоча і не всіх) установ, які довгий час були незалежними від політики. Це історичний розпад для установ, які довгий час були політично захищеними. Це рішення значно розширить владу та вплив президента. Воно скасовує майже столітній прецедент "Справи виконавця Гамфрі", який стверджував, що членів незалежних установ не можна звільняти без конкретних підстав.

Трамп святкував це рішення в Truth Social, назвавши його "великою перемогою" і підтвердивши свою владу звільняти чиновників: "Я відчуваю безмежну честь бути чинним президентом, який домігся цього історичного та безпрецедентного рішення, одного з найважливіших рішень щодо президентської влади".

Однак це рішення, прийняте з рахунком 6 проти 3, зробило виняток для Федеральної резервної системи (ФРС), що узгоджується з попередніми сигналами Верховного суду про те, що він по-іншому ставиться до цього центрального банку. Головний суддя Джон Робертс заявив, що центральний банк має "унікальні історичні традиції".

Трамп припинив бити Іран і відновив переговори у вівторок у Досі. Ф'ючерси на нафту WTI зросли на 2,2% до 70,75 долара за барель, ф'ючерси на нафту Brent зросли на 1,61% до 73,15 долара за барель.

Президент Федерального резервного банку Річмонда Баркін попередив, що поточна інфляція надто висока, але є ознаки того, що ціновий тиск може скоро послабитися. Голова Національної економічної ради Білого дому Хассет заявив, що звіт про зайнятість у четвер може показати "ще один сильний показник"; він сказав, що бум продуктивності, викликаний ШІ, має дефляційний ефект, тому поточні аргументи на користь підвищення ставок не такі сильні.

Індекс долара США ослаб, знизившись на 0,2% до 101,13, але дохідність 10-річних облігацій США зросла до 4,381%.

Єна впала на 0,14% до 161,98 за долар, пробивши мінімум липня 2024 року, досягнувши мінімуму з 1986 року; інвестори стежать за тим, чи втрутиться японська влада для підтримки єни.

Ситуація на гонконгському ринку та ринку ADR постійно оновлюється. Детальніше дивіться на наступній сторінці.

Поточна динаміка ринку:

[21:30] Dow Jones відкрився зростанням на 164 пункти до 52 040 пунктів. Nasdaq зріс на 1,1% до 25 578 пунктів. S&P 500 відкрився зростанням на 52 пункти до 7 406 пунктів.

[19:17] Ф'ючерси на Dow Jones зросли на 168 пунктів, ф'ючерси на Nasdaq зросли на 1%, ф'ючерси на S&P 500 зросли на 45 пунктів.

[15:18] Ф'ючерси на Dow Jones зросли на 95 пунктів до 52 304 пунктів, ф'ючерси на S&P 500 зросли на 37 пунктів до 7 439 пунктів, ф'ючерси на Nasdaq зросли на 219 пунктів, або 0,7%, до 29 587 пунктів.

[15:18] Ф'ючерси на нафту WTI зросли на 1% до 69,92 долара, ф'ючерси на нафту Brent зросли на 0,5% до 72,32 долара. Ф'ючерси на золото в Нью-Йорку впали на 0,5% до 4 074 доларів, спотова ціна на золото впала на 0,7% до 4 058 доларів.

[15:01] [AI+Обчислювальна потужність] Обчислювальна потужність не встигає за попитом; Google, за чутками, "перекриває кран" для Meta, обмежуючи верхню межу використання Gemini.

[12:44] [Пам'ять] Samsung та SK Hynix, за чутками, планують інвестувати 10 трильйонів для розширення напівпровідників ШІ; спільно з урядом Південної Кореї о 14:00 у понеділок оголосять "три великі проекти". Morningstar аналізує приховані ризики розширення.

[11:40] [Порушення традиції] До 250-річчя США випускають лімітований "патріотичний паспорт"; Трамп став першим чинним президентом, чиє зображення з'явилося на паспорті.

[10:46] [AI+Anthropic] Австрія закликає ЄС залучити Anthropic, сподіваючись обійти експортні обмеження США.

[10:42] [AAPL] Apple, за чутками, домагається дозволу на закупівлю мікросхем від ChangXin Memory Technologies, щоб уникнути потрапляння до списку санкцій. Гуо Мінці: правда в тому, що у 2027 році виникне дефіцит пропозиції пам'яті; Citi: підвищення глобального статусу ChangXin Memory Technologies.

[06:46] [Іранська криза] Ціни на нафту зростають; Axios: США та Іран припинили взаємні атаки; у вівторок переговори щодо Ормузької протоки.

[06:00] Розробник ChatGPT OpenAI, за чутками, відкладає IPO до наступного року, що тисне на акції апаратних компаній ШІ. Фондовий ринок США в п'ятницю торгувався різноспрямовано: Dow Jones тимчасово впав на 305 пунктів, Nasdaq знижувався п'ятий день поспіль. Dow Jones закрився на рівні 51 876 пунктів, втративши 44 пункти, S&P 500 майже не змінився (мінус 0,05%); Nasdaq знизився на 0,24%.

Дивіться закриття фондового ринку США:

Динаміка ринку США за минулий тиждень, детальніше дивіться: [Закриття ринку США] OpenAI, за чутками, відкладає IPO до наступного року; Nasdaq знову впав на 0,2%; Кашкарал очікує одне підвищення ставки цього року; Dow Jones втратив 44 пункти.