SemiAnalysis розбирає корпоративний бюджет на ШІ: Meta колись витрачала 70 трильйонів токенів на місяць, але справжній ризик не в тому, що клієнти не використовують ШІ.

марсианські фінансові новини, 1 липня, корпоративне використання штучного інтелекту переходить від «максимального використання» до «використання з лімітами».

SemiAnalysis у звіті Token Budgeting, опублікованому 1 липня, зазначає, що популярний на початку року tokenmaxxing, тобто заохочення співробітників споживати якомога більше AI токенів для підвищення продуктивності, замінюється більш реалістичною системою бюджетування. Однак аналітики вважають, що наративи ЗМІ про скорочення витрат підприємств на ШІ перебільшені, і бізнеси OpenAI та Anthropic через API не стикаються з суттєвими бюджетними ризиками у другій половині цього року.

Команда SemiAnalysis заявила, що після спілкування з більш ніж 50 корпоративними клієнтами через Slack, телефон та Databricks AI Summit, вони виявили, що більшість компаній дійсно почали встановлювати ліміти на використання ШІ, але єдиного стандарту не сформовано. Мінімальний бюджет може становити лише 250–500 доларів на місяць на людину, а максимальний — 2000 доларів або навіть десятки тисяч доларів на місяць. Один великий американський виробник авіаційної та оборонної техніки встановив місячний ліміт у 250 доларів для частини співробітників, одна велика фармацевтична компанія — 500 доларів; у технологічно більш просунутих компаніях, як-от Workday та Stripe, бюджет частини співробітників становить близько 2000 доларів на місяць.

Це контрастує з «максимізацією токенів» на початку року. У звіті згадується, що такі компанії, як Meta та Salesforce, раніше заохочували співробітників активно використовувати інструменти ШІ. Усередині Meta навіть існувала панель під назвою «Claudeconomics», яка ранжувала топ-250 найактивніших користувачів компанії. Дані показують, що співробітники Meta використали понад 60 трильйонів токенів за 30 днів, а найактивніший окремий користувач витратив близько 280 мільярдів токенів. Цю панель закрили через два дні після відповідних репортажів. Повідомлялося також, що Uber вичерпав річний бюджет на Claude Code та Codex за чотири місяці, після чого встановив ліміт у 1500 доларів на місяць на людину, а перевищення ліміту вимагало індивідуального погодження.

Однак SemiAnalysis вважає, що ці крайні випадки більше відображають проблеми стимулів та слабкого управління, а не загальний спад корпоративних витрат на ШІ. Згідно зі звітом, топ-10% клієнтів із найвищими витратами забезпечують більшу частину доходів AI-лабораторій, і ризик скорочення витрат на API з боку цих клієнтів до кінця року дуже низький. Навіть якщо Meta в лютому використовувала близько 70 трильйонів токенів на місяць, а в розрахунку на одного співробітника витрати за прейскурантом становили майже 50 000 доларів на рік, SemiAnalysis оцінює, що це все одно становить лише 3–5% доходів Anthropic.

Корпоративні витрати також вкрай нерівномірні. SemiAnalysis посилається на дані Ramp, згідно з якими середньорічні витрати на ШІ на одного співробітника у топ-1% клієнтів становлять майже 90 000 доларів, у топ-10% — близько 7300 доларів, а у медіанного клієнта — лише 136 доларів. Аналітики також зазначають, що у багатьох технологічно передових компаніях зі списку Fortune 500 середньорічні витрати на ШІ на одного співробітника все ще нижчі за 2000 доларів, а великі витрати зосереджені переважно в інженерних та наукових відділах. Це означає, що S-крива корпоративного використання ШІ має значний потенціал для зростання.

Запровадження системи бюджетування змінює способи використання ШІ співробітниками. Деякі компанії переходять з моделі Opus на Sonnet за замовчуванням, вимикають розширені моделі або швидкий режим; інші співробітники спочатку використовують Microsoft 365 Copilot для чернеток та узагальнення, а потім застосовують дорожчі токени Claude або Codex для критичних завдань. Одна глобальна туристична технологічна компанія з річними витратами на ШІ майже 10 мільйонів доларів нещодавно змінила модель Claude за замовчуванням з Opus на Sonnet, але все ще дозволяє співробітникам самостійно перемикатися на Opus. У деяких посадах бюджет за замовчуванням становить лише 200 доларів на місяць, але інженери або старші співробітники можуть подати заявку на вищий ліміт.

Висновок SemiAnalysis полягає в тому, що бюджетне управління існуватиме довго, але це не означає скорочення попиту. Навпаки, компанії переводять ШІ з категорії експериментальних інструментів у формальне управління витратами. Кодування є найсильнішою вертикаллю попиту на сьогодні: SemiAnalysis оцінює, що понад 70% поточного ARR OpenAI та Anthropic можна віднести до сценаріїв кодування. У майбутньому кібербезпека, інтелектуальна робота «білих комірців», корпоративна співпраця та автоматизація офісної роботи можуть повторити шлях зростання Claude Code, Codex та Copilot на ринку розробників.

Це означає, що ринок ШІ вступає в нову фазу. Раніше компанії могли платити нечіткі рахунки за «спробу ШІ»; тепер фінансові відділи починають вимагати бюджету, лімітів та ROI. Але поки підвищення продуктивності співробітників компенсує витрати, компанії не припинять купувати токени. Для компаній, що виробляють моделі ШІ, ризик полягає не в тому, що клієнти раптово перестануть використовувати ШІ, а в тому, що вони повинні довести, що кожен долар, витрачений на токени, конвертується у швидший код, коротші процеси найму, вищу ефективність продажів або менші витрати людської праці.