Як довго акції Target можуть продовжувати перевершувати Amazon, Walmart і Costco?

За останні роки три великі роздрібні мережі злетіли. Walmart, Amazon та Costco зросли — Walmart на тризначні відсотки, а дві інші — на двозначні — оскільки покупці масово зверталися до них за пропозиціями на повсякденні товари та дискреційні покупки. Однак одне велике ім'я — інша компанія, що продає ті самі категорії продуктів — було відсутнє у цьому списку. І це був Target (TGT 2.44%). Хоча Target спостерігав стрімке зростання доходів на початку пандемії, компанія насилу зростала в наступні роки. Це відбувалося на тлі різноманітних викликів, від крадіжок у магазинах до проблем із запасами. Усе це вплинуло на ціну акцій, залишивши Target на 40% нижче за останні п'ять років. Але цей рік може стати важливим переломним моментом. Давній керівник Target Майкл Фідделк обійняв посаду генерального директора та запровадив план для стимулювання довгострокового зростання. Інвестори, здається, задоволені прогресом на сьогодні, оскільки акції зросли більш ніж на 40% цього року — порівняно з приростом у 10% та 3% для Costco та Walmart. А акції Amazon зросли менш ніж на 1%. Як довго акції Target зможуть продовжувати перевершувати своїх роздрібних конкурентів? Давайте дізнаємося. Джерело зображення: Getty Images. Важкі часи Target

Як уже згадувалося, Target запропонував інвесторам нестабільну їзду за останні кілька років. Покупці скаржилися на довгий час очікування біля каси та відсутність певних товарів у магазинах. Крадіжки в деяких магазинах також негативно впливали на прибутки. Тим часом, під час зростання інфляції покупці частіше зверталися до варіантів, орієнтованих на цінність, таких як Walmart. Однак важливо пам'ятати кілька дуже позитивних моментів. Target збільшив дохід більш ніж на 20 мільярдів доларів з 2020 по 2022 рік — і хоча йому не вдалося збільшити дохід далі, він зміг зберегти приріст, з річним доходом трохи більше 100 мільярдів доларів. Дані TGT Revenue (Annual) від YCharts Target також досяг вражаючих успіхів у своєму цифровому бізнесі та у виконанні замовлень у магазинах — компанія зазвичай покладається на свої магазини для виконання замовлень, а не на відвантаження зі складу. Нарешті, Target створив міцний ряд із близько 40 власних брендів — вони приносять понад 30 мільярдів доларів річного доходу. Це важливо, оскільки власні бренди мають вищу маржинальність для роздрібного продавця, ніж національні бренди. Усі ці моменти є чудовою відправною точкою для розвороту — і саме це може відбуватися зараз. План Фідделка включає оновлення вітрин у магазинах, посилення асортименту продуктів, навчання працівників для кращого обслуговування гостей та більш широке використання технологій, таких як ШІ, для покращення загального досвіду Target. Розгорнути NYSE: TGT

Target Сьогоднішня зміна (-2.44%) $-3.27 Поточна ціна $130.65

Ключові дані

Ринкова капіталізація $59B

Денний діапазон $129.71 - $134.15 52-тижневий діапазон $83.44 - $142.82 Обсяг 196.8K Середній обсяг 5.2M Валова маржа 25.65% Дивідендна дохідність 3.49% Недавні успіхи Target

У першому кварталі Target повідомив про кілька успіхів. Інновації продуктів допомогли стимулювати зростання доходів, забезпечивши збільшення на 6.7% до понад 25 мільярдів доларів. Роздрібна мережа також спостерігала зростання як у фізичних магазинах, так і в цифрових продажах — і зростання за всіма шістьма категоріями товарів. Компанія також повідомила про покращення доступності товарів у магазинах. На основі цих результатів Target підвищив свій прогноз доходу на весь рік на два відсоткових пункти, з очікуваннями приросту близько 4%. Target прогнозує прибуток на акцію на верхній межі свого попереднього діапазону від 7.50 до 8.50 доларів. Компанія зазначила, що порівняльний період другого кварталу буде складнішим, ніж "попередній рік" для першого кварталу. Target також стежить за споживчими настроями, оскільки вони залишаються близькими до рекордно низького рівня. Ці елементи можуть стати перешкодами у другому кварталі. Тим часом важливо зазначити, що Target знаходиться на дуже ранній стадії своєї історії відновлення, тому ми можемо побачити злети та падіння в найближчі місяці — і може знадобитися кілька кварталів, щоб Target досяг значних результатів. Отже, повернімося до нашого запитання: Як довго акції Target зможуть продовжувати перевершувати Amazon, Walmart та Costco? Відновлення Target має ще довгий шлях, що означає, що інвестори ще не запізнилися придбати акції та, в ідеалі, супроводжувати Target у міру того, як він оголошуватиме про прогрес та зростання прибутків у наступних кварталах. Тим часом Target значно дешевший за своїх роздрібних конкурентів. Дані TGT PE Ratio (Forward) від YCharts Усе це підтверджує ідею придбання акцій Target прямо зараз і утримання їх, поки триває відновлення компанії. І це означає, що Target може легко продовжувати перевершувати своїх колег-роздрібних гігантів принаймні в найближчі місяці.