Goldman Sachs підвищив прогноз ціни на HBM на 2027 рік більш ніж у 3 рази, прискорення зростання цін на DDR5 сповільнилося.

Повідомлення від Shenchao TechFlow, згідно з дослідженням Chaoxiang, 30 червня Goldman Sachs опублікував щомісячний звіт індексу настроїв DRAM, 7 з 9 показників позитивні, настрій залишається "помірно позитивним". Спотова ціна DDR5 16Gb зросла на 20% з 1 травня, що на 25% вище контрактної ціни; DDR4 8Gb зросла на 11%, з премією 45%.

У травні експорт DRAM з Південної Кореї досяг історичного максимуму, збільшившись на 370% у річному обчисленні. Доходи Nanya Technology у травні зросли на 730% у річному обчисленні, що стало десятим місяцем тризначного зростання.

Прискорення зростання ASP DRAM від Samsung сповільнюється. Goldman Sachs оцінює, що у другому кварталі 2026 року ASP зросте приблизно на 46% квартал до кварталу, що значно нижче на 48 процентних пунктів від 93% у першому кварталі.

У травні відвантаження мобільних телефонів у материковому Китаї зросли на 19% у річному обчисленні, другий місяць поспіль позитивного зростання, але Goldman Sachs попереджає, що відвантаження у другому кварталі можуть впасти на 14% квартал до кварталу через підвищення вартості готових пристроїв через зростання цін на пам'ять.

Goldman Sachs значно підвищив прогноз зростання цін на HBM від Samsung на 2027 рік з +14% до +44%, посилаючись на те, що вузький баланс традиційної DRAM передається через цінову різницю до щорічних переговорів щодо HBM, із подальшим ризиком зростання. Samsung Electronics зберігає рейтинг "купувати", цільова ціна звичайних акцій - 480 000 вон, привілейованих - 360 000 вон.