Японські та корейські MLCC знову підвищують ціни: обсяг використання в AI-серверах різко зріс у 13 разів, дефіцит продукції поширюється по всій галузі.

MLCC переходить від циклічної галузі, керованої споживчою електронікою, до структурної траєкторії зростання, керованої обчислювальною потужністю ШІ. Очікується, що CAGR попиту на MLCC для серверів ШІ у 2026-2030 роках становитиме 55%-64%, а CAGR вартості може перевищити 85%-100%.

Цей цикл має кращу визначеність попиту та технологічні бар'єри, ніж суперцикл 2018 року: використання MLCC на один сервер ШІ приблизно в 13 разів більше, ніж на звичайному сервері. Очікується, що використання MLCC у стійці NVIDIA Rubin NVL72 досягне 600 000 штук, а вартість однієї стійки зросте з приблизно 3000-5000 доларів в епоху H100 до понад 40 000 доларів на платформі Rubin.

Багатошарові керамічні конденсатори (MLCC) переживають суперцикл реконструкції з найвищими технологічними бар'єрами, найсерйознішим дисбалансом попиту та пропозиції та найдовшим періодом процвітання в історії галузі.