Nomura Securities підвищив цільові ціни для дев'яти напівпровідникових компаній, 2028 рік стане новим піком циклу ШІ.

Повідомлення від Shenchao TechFlow, згідно з дослідженням Chaoxiang, Nomura Securities підтвердила, що пік циклу ШІ відкладено до 2028 року.
Будівництво центрів обробки даних у світі тільки починає набирати обертів, кількість проектів зросла з 240 до 280, гігаватні проекти – з 40 до 50, пік розгортання почне знижуватися лише після 2027 року, весь цикл відкладено.
Темпи зростання ринку серверів були значно підвищені: глобально з 43% до 74%/65% (2026/2027), AI-сервери – з 58% до 78%/76% (2026/2027), що свідчить про те, що попит на потужності значно перевищує попередні прогнози.
Але на стороні виробничих потужностей існує реальне вузьке місце: кристали на рівні пластин (WoS) стають обмеженням, цільова потужність TSMC становить 2 000 кшт, а Nomura оцінює фактичний випуск лише у 1 800 кшт.
Крім того, попит на ЦП системно недооцінений, AMD, ARM та NVIDIA розширюють ринок ЦП, що ще більше подовжить цикл.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
  • Нагородити
  • Прокоментувати
  • Репост
  • Поділіться
Прокоментувати
Додати коментар
Додати коментар
Немає коментарів
  • Закріплено