6月30日夜间BTC/ETH米神策略

Чому опівночі ціни біткоїна та ефіріуму пішли вгору, а потім увесь день сьогодні коригуються? У чому логіка та причина? Мі Шень детально розповість.

Спочатку про те, чому опівночі було зростання
Опівнічний підйом, швидше за все, був викликаний емоційним відновленням на новинах — ситуація між США та Іраном отримала сигнали про пом'якшення, як-от "Іран ініціював запит на переговори в Досі", ринок короткостроково відіграв цей очікуваний сценарій. До того ж напередодні було триразове тестування підтримки, яке підтвердило її силу, і технічно це дало "бикам" привід для штурму. Таке зростання за своєю суттю є емоційним, а не викликаним реальним припливом капіталу.

Чому ж ціна знову скоригувалася протягом усього дня? Основна причина — кілька накладених факторів:

По-перше, очікування не справдилися. Переговори в Досі "мають відбутися", а не "вже завершені". Ринок торгував очікуваннями, а коли ці очікування не отримали сильніших підтверджень, капітали вирішили зафіксувати прибуток. Це найбільш прямолінійна причина.

По-друге, тиск ліквідацій китів навис над ринком. Сьогоднішні дані показують, що ліквідаційна лінія по лонговій позиції BTC з плечем 40x знаходиться на рівні $57 640, що лише на 3,5% нижче поточної ціни. Така загрозлива лінія ліквідації сама по собі робить ринок обережним, інвестори не наважуються агресивно купувати, побоюючись ланцюгового закриття позицій.

По-третє, макроекономічний фон витягує ліквідність. Новий голова ФРС Уорш подав агресивні яструбині сигнали, ринок знову робить ставку на підвищення ставок протягом року. Долар зміцнюється, євро та корейська вона пасивно девальвуються. Як тільки долар зміцнюється, всі ризикові активи (включаючи криптовалюти) відчувають ефект всмоктування капіталу. Це глибший і більш стійкий тиск, який має більш фундаментальний вплив, ніж емоційні коливання на новинах.

По-четверте, зовнішні зв'язки тягнуть донизу. Сьогодні фондовий ринок Південної Кореї продовжує різко падати. Акції Samsung і SK Hynix, незважаючи на оголошення найбільшого в історії плану розширення виробництва чипів, все одно зазнають тиску продавців. Таке постійне зниження зовнішніх ризикових активів передається на крипторинок через емоційний та капітальний канали, загальний апетит до ризику інституційних інвесторів звужується.

Підсумовуючи логічний ланцюжок:
Опівночі — емоційний підйом на "новинних очікуваннях", короткострокова торгова дія. Вдень — домінування більш потужних факторів: "посилення макроекономічної ліквідності + тиск ліквідацій китів + синхронне зниження зовнішніх активів". Гравітація капіталу сильніша за емоції на новинах, тому після різкого зростання не вистачило подальших покупок, і ціна природно впала.

Така модель "зростання опівночі, падіння вдень" вже не раз з'являлася в дописах Мі Шеня. По суті, ринок зараз перебуває у відносно слабкому циклі відновлення: відскоки більше технічні, а для трендового зростання потрібна більш вагома новинна чи макроекономічна підтримка. #Gate完成141只股票股息派发