7 напрямків, на які варто звернути увагу в липні — повний список перед сезоном звітності

1. Mag 7 (зверніть увагу на можливість покриття коротких позицій)
Якщо ринкові позиції залишаються обережними, перед звітністю не виключена хвиля покриття коротких позицій. Ця лінія не є моїм основним пріоритетом, але варто звернути увагу на відновлення настроїв перед звітністю, особливо на кілька назв, які були сильно розпродані раніше.
2. Пам'ять
Ключовий об'єкт: DRAM
Два ключові моменти часу, які слід запам'ятати: 10 липня — лістинг ADR SK Hynix, 23 липня — звітність SK Hynix.
Сектор DRAM нещодавно відкотився і поступово стабілізувався. З наближенням ADR Hynix та звітності ринок зосередиться на попиті на HBM, динаміці цін та прогнозах капітальних витрат на другу половину року. Пам'ять залишається однією з найбільш визначених частин усієї історії інфраструктури ШІ.
3. Напівпровідникове обладнання
Ключові об'єкти: AMAT, LRCX
З розширенням виробництва Samsung, SK Hynix та Micron, обладнання для виробництва напівпровідників може вступити в новий цикл зростання. HBM вимагає значно більшого попиту на передове обладнання, таке як травлення та осадження, ніж традиційний DRAM, тому цей сектор варто постійно відстежувати.
4. З'єднання / Memory Pooling / CXL
Ключові об'єкти: MRVL, ALAB, CRDO, PENG
Масштаби кластерів ШІ постійно зростають, і увага галузі поступово переходить від простого нарощування обчислювальної потужності до підвищення використання пам'яті та загальної ефективності кластерів. Високошвидкісне з'єднання, CXL та Memory Pooling стануть дуже важливим напрямком в інфраструктурі ШІ наступного етапу.
5. Оптичний зв'язок / Мережева інфраструктура
Ключові об'єкти: GLW, COHR, NOK
Звітність за липень-серпень додатково підтвердить, чи справді продовжується реалізація оптичного міжз'єднання ШІ, модернізації мереж дата-центрів та капітальних витрат операторів.
6. CPU
Ключові об'єкти: INTC, AMD, ARM
Останнім часом ці акції демонструють відносно сильну динаміку, капітал починає знову звертати увагу на сектор CPU. Далі потрібно подивитися, чи зможуть звітність та прогрес продуктів продовжити зміцнювати цю логіку — ця лінія все ще на етапі перевірки.
7. Кібербезпека
Ключові об'єкти: $CRWD
З поширенням ШІ також зростає важливість кібербезпеки. Незалежно від того, чи це AI Agent, хмарні обчислення чи цифровізація підприємств, безпекові можливості є базовою основою — це сектор, який варто тримати в довгостроковій перспективі.