Контрактне управління позиціями (збірка високого та низького кредитного плеча 3-200, пояснення)

Розуміння монетного базису та U-базису (особисто рекомендую монетний базис)
1. U-базис (стабільний монетний базис, основний)

Маржа, прибуток/збиток, комісії — все розраховується в стейблкойнах USDT/USDC, не залежить від зміни ціни базового активу.
Відкриваючи контракт на BTC, ви вносите, отримуєте/втрачаєте та платите комісію в U, не утримуючи сам BTC.

2. Монетний базис (базис базового активу)

Маржа, прибуток/збиток, комісії розраховуються в монеті, яка відповідає контракту.
Відкриваючи контракт на BTC, маржа — BTC; прибуток дають BTC, збиток списують BTC, позиція весь час утримує відповідну криптовалюту.

Нижче описано виключно особисте управління операціями. Щодо капіталу можна уточнити, не рекомендую працювати з високим кредитним плечем при депозиті менше 500u.

Спочатку потрібно визначити, чи ви виконуєте одну угоду чи декілька угод.

Наприклад, одна угода;
Ізольована маржа (працює лише сума ізольованої маржі, маржа та кошти на рахунку не впливають одна на одну)
Не враховуючи рівень ціни, головне — ситуація з монетним базисом та U-базисом. При монетному базисі ціна ліквідації трохи далі, при U-базисі — набагато ближче. При кредитному плечі 100 ціна ліквідації дорівнює ціні монети, поділеній на 100 (наприклад, ETH 1600 — це 16 пунктів до ліквідації, BTC 60000 — 600 пунктів, залежить від плеча).
1. Ізольована маржа
Кожна відкрита позиція займає окрему маржу, кошти позиції повністю ізольовані від інших коштів на рахунку.

• Принцип: при відкритті заморожується лише маржа, необхідна для цієї угоди; збиток списується лише з цієї ізольованої суми.
• Правило ліквідації: ліквідація настає лише тоді, коли ізольована маржа поточної позиції повністю втрачена; інші вільні кошти або кошти інших позицій не використовуються.

Крос-маржа (всі кошти переміщуються разом, маржа та кошти на рахунку впливають один на одного)
Спочатку розгляньте, чи це одна угода чи декілька. Для 1 угоди вхід здійснюється за відсотком ×2; наприклад, вхід 3% розраховується як 6%. Для 2 угод кожна по 3%, разом 12% (все з урахуванням стоп-лосу).
2. Крос-маржа (перехресна маржа)
Весь доступний баланс рахунку виступає спільною гарантійною маржею для всіх позицій, кошти всіх позицій взаємодіють.

• Принцип: усі залишки на рахунку (спотовий баланс, залишкові кошти інших контрактних позицій) автоматично стають маржею для поточної позиції.
• Правило ліквідації: якщо загальних коштів на рахунку недостатньо для покриття збитку позиції, відбувається повна ліквідація, обнулюючи всі доступні кошти.

Якщо одна угода знаходиться в стані утримання (холд), цей відсоток має бути більшим за 3% вхідного капіталу. Утримання 300% (плече 100) становить 12% від загальної позиції, що перевищує 3% вхідного капіталу плюс утримання.
Якщо утримуються 2 угоди, за нормального утримання BTC та ETH при позиції 3% та утриманні 300% витрати перевищують 24%; на практиці через плаваючий збиток ціна ліквідації наближається, обидві позиції одночасно втрачають, кошти не змінюються, а ліквідація підвищується.
(Вище пояснення ситуації з плаваючим збитком)

1, 3x–10x плече
Таке плече підходить для альткойнів та довгострокових гравців.
1, Альткойни
Умови: 1) популярна монета; 2) обсяг монети більше 200 млн активів; 3) відсутність сильних коливань у короткостроковій перспективі (не оперувати при русі >150%).
Визначте свої кошти та спосіб операцій: працювати з однією чи кількома монетами.

Спочатку розділіть ціну монети на 100 частин, тобто ціна монети /100. Потім виконуйте операції з плечем 3x–10x, враховуючи довгі та короткі позиції, попередньо розрахувавши ціну. Через використання плеча волатильність альткойнів зростає, відсоток визначає ваш прибуток (тут не враховуємо комісії за фінансування). Стоп-лосс зазвичай рекомендується на рівні ~8% від ціни монети для плеча 3x–10x, тейк-профіт ~12%. Це більше покладається на вміння вибирати монети, зазвичай важливіша інформаційна складова та обсяг коштів.
✅: стабільність, малі збитки, легко залучати великий капітал для збільшення позицій, найшвидший спосіб збільшити початковий капітал для малих коштів, поповнення знань про криптовалюти.
❌: новачки схильні до збитків, ганяються за інформацією; обов'язково пам'ятати про стоп-лосс.

2, Основні довгострокові позиції
Умови: 1) достатній обсяг коштів; 2) достатньо часу; 3) мислення не піддається короткостроковим впливам; 4) вміння тримати позицію; 5) довгострокове мислення.

Визначте свій обсяг коштів, рекомендую розділити їх на 8–10 частин, краще використовувати монетний базис із ізольованою маржею.

Зміни основних монет більше залежать від відсотків. Якщо ви просто торгуєте коливання ціни, множте ціну BTC на 10%–15% — це задовольнить умови довгострокового прибутку. Якщо ви правильно розподілите кошти, теоретично ліквідація 8–10 частин коштів надзвичайно малоймовірна (крім чорних лебедів і бичачих ринків). Додавайте одну частину коштів при коливанні ціни на 3% — це значно підвищує толерантність до помилок, сприяє довгостроковому складному відсотку та знижує ризик збитків. Після додавання 4-ї частини кожні наступні 2 частини додаються по 2 (раніше ми згадували використання монетного базису з ізольованою маржею: ліквідація знижується зі збільшенням маржі, точка знижується, але не настільки, як при крос-маржі, пам'ятайте).
✅: легко отримувати прибуток, не потрібно постійно стежити за графіками, не займає часу, висока толерантність до помилок.
❌: тривалий час утримання позиції; якщо не впевнені у своїх думках — відмовляйтеся від цього; при чорних лебедях і бичачих ринках легко отримати збитки; все одно рекомендується використовувати стоп-лосс.

2, 10x–50x плече
Підходить для короткострокових коливань та внутрішньотижневої торгівлі основними монетами.

Трейдери альткойнів на коротких позиціях, які працюють лише з BTC/ETH, мають стабільний час для аналізу та суворо дотримуються стоп-лоссу.
BTC та ETH — лише основні; будьте обережні з використанням 10–50x плеча на альткойнах (коливання альткойнів хаотичні, високе плече легко призводить до миттєвої ліквідації).

1. Для альткойнів: відкривайте одну позицію, використовуючи 5% загальних коштів; максимум 2 угоди на одну монету одночасно, загалом не більше 12% коштів рахунку. По можливості використовуйте хвилинні графіки. Зі збільшенням плеча ризик зростає, тому починайте операції на короткому таймфреймі, закривайте при досягненні цільового прибутку, стоп-лосс — негайний вихід. Оскільки позиція становить 5%, не рекомендують додавати позиції або утримувати.
2. Для основних монет: відкривайте одну позицію таким же чином. Якщо це внутрішньоденна торгівля, то позиція 5% достатня для використання волатильності дня. Внутрішньоденна волатильність основних монет дозволяє отримати прибуток за будь-якого плеча. Рекомендується стоп-лосс та тейк-профіт на рівні 1.1% від ціни монети за день.
Якщо торгівля на тижневому рівні, то можна діяти як при довгостроковій торгівлі: розділіть кошти рівномірно, зазвичай рекомендують 10 частин (зазвичай у понеділок велике зростання; у вихідні аналізуйте ринок і обирайте напрямок на наступний тиждень). Початкова позиція — 2 шари, додавайте при коливанні 3%, при флеті та відкатах часто, рідко бувають надзвичайно односторонні рухи; стоп-лосс — 4% від ціни монети.

✅: висока ефективність використання коштів, невеликі внутрішньоденні коливання швидко приносять прибуток, короткий цикл утримання.
❌: дуже низька толерантність до помилок; свічки, різкі рухи в протилежний бік призводять до миттєвої ліквідації; втрата контролю над емоціями веде до серії збитків.

3, 50x–200x плече
Відмовтеся від альткойнів, виберіть основні.

Такі трейдери — це ультракороткострокові торговці, основна ідея — використовувати високе плече для збільшення ризику та прибутку, швидке закриття з прибутком.
Такі трейдери зазвичай мають невеликий капітал, використовують короткострокові коливання з плечем для швидкого збільшення прибутку, прагнучи розкрутити малий капітал. Це вимагає надзвичайної дисципліни та суворого дотримання стоп-лоссу. Переважна більшість втрачають весь депозит через одну пропущену зупинку; частка стабільно прибуткових трейдерів у довгостроковій перспективі дуже мала.

1. Рекомендується відкривати позицію з крос-маржею, використовуючи приблизно 2% від загальної маржі. Прибуток може бути меншим, ніж при використанні 10%, але це дуже захищає ваш малий капітал. Тільки маючи капітал, можна продовжувати. Завжди пам'ятайте про функцію стоп-лоссу: він захищає вас, не варто жертвувати майбутніми рухами заради однієї угоди.
Ніколи не залишайте позиції на ніч. Тільки механічне, дисципліноване виконання операцій призводить до прибутку; сильні односторонні рухи не враховуються.
2. Запам'ятайте: без додавання позицій, стоп-лосс на загальному рівні 4% від позиції, не залишати на ніч, не відкривати більше однієї позиції.

✅: надзвичайно висока ефективність використання коштів, не потрібно чекати на глобальні умови, достатньо внутрішньоденних коливань.
❌: низька толерантність до помилок, екстремальні рухи легко призводять до ліквідації; психологічна стійкість, схильність до емоцій.