摩根大通 опублікував звіт про AI-чипи для електропостачання, ринок у $19,2 млрд формується.

深潮 TechFlow повідомляє, за даними Chao Xiang Research, JPMorgan опублікував звіт про AI-електричні чіпи, описуючи повний ланцюг живлення від електромережі до GPU-чіпів.

Ринок напівпровідників для AI-електрики у 2025 році становитиме 2,7 млрд доларів, а у 2028 році досягне 19,2 млрд доларів, з середньорічним темпом зростання у 82% за три роки.

Ключовим драйвером є нове встановлення AI-центрів обробки даних потужністю 81 ГВт у 2028 році та заміна традиційного змінного струму на високовольтну постійну архітектуру 800 В. Нова архітектура використовує SiC-твердотільні трансформатори та GaN DC-DC перетворювачі замість електромеханічного обладнання, а вміст напівпровідників на ват зростає з 175 до 260 доларів.

Стійка Kyber від NVIDIA у другій половині 2027 року стимулюватиме масове виробництво 800 В. Ключові гравці: Infineon (найсильніший у всьому ланцюзі), MPS (лідер VRM, постачальник NVIDIA), Renesas, Navitas та інші. Найбільший ризик — невідповідність циклів розширення електромережі (3-5 років) та будівництва центрів обробки даних (2 роки).