1️⃣Перше півріччя A-акцій можна описати однією фразою: вміст AI визначає життя та смерть. STAR 50 +58%, Шанхайський індекс лише +2.65%. Один і той самий ринок, два різні світи.

2️⃣Напівпровідникове обладнання +161%, MLCC +148%, передові методи упаковки +129%… майже всі жорсткі технології подвоїлися; натомість золото -22%, нерухомість -17%, споживчий сектор -17%, старі наративи один за одним скидаються капіталом.
3️⃣Багато людей досі вагаються, чи це бульбашка, чи варто купувати на піку? Але з боку промисловості відповідь тверда: рівень локалізації обладнання перевищив 35%, попит та пропозиція на пам'ять напружені, черги розписані до 2027 року, SEMI підвищив прогноз річного ринку обладнання до 152,2 мільярда доларів.
4️⃣Справжнє випробування другої половини року — чи наважимося ми робити віднімання в товкотнечі та шукати наступну невідповідність у затишші.