Ось чому ціна на золото зараз падає

Сьогодні ціна на золото знову впала нижче $4,000 за унцію. Метал втратив -2% за останні 2 години, опустившись нижче $3,950 та досягнувши 34-тижневого мінімуму.

Зараз золото впало на -30% від свого піку, знищивши понад $12 трильйонів ринкової вартості. Спад був невпинним. Від січневого рекордного максимуму близько $5,595 золото тепер втратило всі свої здобутки та навіть більше.

• Обвал японської єни
• Чи впливає слабка єна на золото?
• Технічний аналіз графіка золота: Ведмеже тріо – RSI, MACD та ковзні середні
• Що спричиняє ведмежий сценарій
• Прогнози ціни на золото
• Поширені запитання (FAQ)

Обвал японської єни

Японська єна щойно впала до найслабшого рівня по відношенню до долара США з 1986 року. Це значна макроекономічна подія, яка чинить додатковий тиск на золото.

Пітер Шифф прокоментував цей рух: "Золото повернулося нижче $4K знову. Японська єна також досягає нового 40-річного мінімуму по відношенню до долара сьогодні ввечері, що, ймовірно, тисне на золото. Але продавці єни стрибають з вогню та в полум'я, купуючи долари. Набагато кращим кроком було б купівля золота замість цього."

Банк Японії фактично підвищив ставки до 1,0% 16 червня – найвищий рівень за 31 рік. Але єна все одно впала, оскільки яструбина позиція ФРС утримувала долар сильним, а Банк Японії сигналізував про уповільнення скорочення купівлі облігацій, послаблюючи ефект підвищення ставки. Точка зору Шиффа залишається в силі: продаж єн за долари – це гонитва за сильним трендом долара, який може не тривати, що робить золото кращим довгостроковим хеджем.

Чи впливає слабка єна на золото?

Так, слабка єна може впливати на золото, але зв'язок є складнішим, ніж здається.

Прямий ефект: Коли єна слабшає по відношенню до долара, це робить деноміновані в доларах активи, такі як золото, дорожчими для японських інвесторів. Це може зменшити попит з боку однієї з найбільших країн-покупців золота у світі.

Непрямий ефект: Слабка єна часто є ознакою сильного долара. Індекс долара зростає, коли єна падає. Оскільки золото оцінюється в доларах, сильніший долар зазвичай тисне на ціни золота.

Динаміка керрі-трейд: Слабкість єни частково спричинена керрі-трейд – інвестори позичають дешеві єни, щоб купувати активи з вищою прибутковістю. Коли єна слабшає ще більше, ці операції стають прибутковішими, відводячи капітал від безпечних активів, таких як золото.

Неочевидна думка: Шифф стверджує, що купівля доларів є помилкою. Він вважає, що золото є кращим безпечним притулком. Але в короткостроковій перспективі сила долара переважає золото.

Технічний аналіз графіка золота: Ведмеже тріо – RSI, MACD та ковзні середні

Технічна картина для золота є рішуче ведмежою на 1-годинному таймфреймі.

| Індикатор | | --- | Значення | Сигнал | | --- | --- | --- | | RSI (14) | 38.9 | Продаж – Нижче нейтрального рівня 50, слабкий імпульс, більше продавців, ніж покупців | | MACD | -18.88 | Продаж – Негативний і нижче сигнальної лінії, ведмежий імпульс прискорюється | | SMA50 | 4,054.10 | Продаж – Короткострокова середня вище ціни | | SMA200 | 4,121.37 | Продаж – Довгострокова середня вище ціни, підтверджує низхідний тренд |

Що це означає:

• Втрата імпульсу: RSI нижче 40 означає, що покупці відходять убік.
• MACD підтверджує: Негативний MACD з дією "Продаж" означає, що тренд набирає швидкість у бік зниження.
• Структура тренду: Ціна знаходиться нижче обох ковзних середніх за 50 та 200 періодів – класична ознака ринку під тиском.

Джерело: investinig.com

Довгостроковий контекст: Денні та тижневі графіки залишаються ведмежими, хоча місячні сигнали натякають на можливі ралі відскоку попереду. Ризик полягає в тому, що якщо ціна проб'є нижче нещодавньої підтримки, продавці можуть прискорити рух униз.

Що спричиняє ведмежий сценарій

1. Яструбині очікування ФРС: Ринки закладають у ціни подальше підвищення ставок. Вищі прибутковості та сильніший долар роблять бездохідне золото менш привабливим.

2. Сильний долар: Індекс долара знаходиться на багатомісячних максимумах. Золото та долар мають сильну зворотну кореляцію.

3. Обвал єни: Слабкість єни посилює силу долара, додаючи тиску на золото.

4. Технічний пробій: Золото пробило нижче психологічного рівня підтримки $4,000. Це спровокувало подальший продаж через стоп-лосс ордери.

5. Відсутність попиту на безпечні активи: Напруженість між США та Іраном зменшилася. Премії за геополітичний ризик зникають.

Читайте також: Обвал цін на золото та срібло може закінчитися; Роберт Кійосакі каже, що довге ралі може бути наступним

Прогнози ціни на золото

Короткостроковий прогноз (найближчі дні): Ціна золота тестує рівень $3,950. Якщо він буде пробитий, наступна підтримка становить $3,900. RSI на рівні 38,9 вказує на подальше зниження до досягнення умов перепроданості. MACD прискорюється вниз. Очікуйте продовження тиску.

Середньостроковий прогноз (наступні 2-4 тижні): Якщо долар продовжить зміцнюватися, а ФРС залишиться яструбиною, золото може протестувати $3,800. Ціль 30% корекції близько $3,915 зараз знаходиться в грі. Пробій нижче $3,800 відкриє шлях до $3,600.

Довгостроковий прогноз (решта 2026 року): Якщо ФРС сигналізує про паузу або зниження ставок, золото може зрости до $4,300-$4,500. Купівля центральними банками має забезпечити підтримку. Китай збільшив свої резерви у травні 19-й місяць поспіль. Цей структурний попит все ще існує.

Поширені запитання (FAQ)

 **Чому золото падає❓**

Поєднання сильного долара, яструбиних очікувань ФРС, обвалу японської єни та технічного пробою нижче $4,000. Попит на безпечні активи зник, оскільки геополітична напруженість спала.

 **Чи варто купувати золото на цих рівнях❓**

Для довгострокових інвесторів зона $3,900-$3,950 пропонує розумну точку входу. Але короткостроковий тренд є ведмежим, і пробій нижче $3,800 може спровокувати подальший продаж.