Марс Фінанс повідомляє, що в аналітичному звіті CITIC Securities вважається, що поточний раунд AI-торгівлі з червня 2025 року, порівняно з аналогією з інтернет-циклом 2000 року, насправді більше нагадує цикл нової електрики (електроенергетики та нових матеріалів) 2021 року. Поточний AI еквівалентний стану нової електрики в середині 2021 року: динамічний P/E у верхньому сегменті ще не стиснувся, а очікування щодо прибутку тільки починають підвищуватися. Є чотири сигнали завершення: ціна на "найменш дефіцитний" товар досягає піку (електроліт у 2021 році = кремнієві пластини зараз), широкомасштабне підвищення цін і скарги на витрати з боку нижнього сегмента, підвищення частоти розкриття закордонних CAPEX, а також колапс перенасичення/дифузії. У верхньому сегменті, чим пізніше настає ріст, тим вища рентабельність для видів з низькою оцінкою та високою пропозицією. Наразі також більше віддається перевага нижньому сегменту, зокрема ланцюжку зберігання на основі кремнію, ланцюжку газових турбін, оптичним модулям, PCB, хмарним провайдерам, металам для обчислень на основі вуглецю та кремнію, фторохімії та фосфорній хімії.

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.

Нагородити
подобається
Прокоментувати
Репост
Поділіться

Прокоментувати

Додати коментар

Немає коментарів

Популярні теми
Дізнатися більше
#
SKHynixTopsKOSPIByMarketCap
214,8K Популярність
#
StrategyBuybackSurges12%
2,2M Популярність
#
IsraelStrikesIranBTCPlunges
66,65K Популярність
#
PredictWorldCupShare20000U
499,81K Популярність
#
SolanaEcosystemANSEMSurges
21,97M Популярність

Закріплено

карта сайту

Чжунсінь Чженцюань: Цей раунд AI більше схожий на цикл нової енергії, ніж на інтернет-бульбашку.

Популярні теми

SKHynixTopsKOSPIByMarketCap

StrategyBuybackSurges12%

IsraelStrikesIranBTCPlunges

PredictWorldCupShare20000U

SolanaEcosystemANSEMSurges

Закріплено