Дивлячись на ці дані DOGE, це трохи чорний гумор.

1. Дані жорстокі
Поточна ціна 0.07264, середня ціна відкриття довгих позицій (265 осіб) становить 0.0916, глибоке замороження, загальний плаваючий збиток -332 млн USDT. Частка прибуткових довгих позицій залишається лише 4.15%, буквально пекельний режим.
Натомість, короткі позиції (1101 особа), середня ціна відкриття 0.0860, загальний плаваючий прибуток +1651 млн USDT, частка прибутку становить 98.63%, всі святкують.
2. Основний конфлікт: пастка ліквідності
Це підводить до ключового моменту, який ви згадали — занадто велика позиція шортів, вони не можуть вийти.
Наразі короткі позиції утримують 89.14M, що в 7 разів більше за довгі (12.71M). Якщо шорти зараз вирішать закрити позиції та забрати прибуток, глибоке зворотне викуплення миттєво підштовхне ціну 0.072 вгору. Щоб безпечно перетворити зароблені 16 млн доларів у реальні гроші, шорти повинні повністю знищити довгі позиції (ліквідувати їх).
Тільки тиск продажу, викликаний ліквідацією довгих позицій, може ще більше знизити ціну, забезпечивши шортам достатню ліквідність для закриття на нижчих рівнях. У криптосвіті це називають "вбивство довгих".
3. Суперечливий сигнал: негативна ставка
На графіку ставка фінансування -0.0060% (шорти платять довгим).
Зазвичай це ознака надзвичайно ведмежого настрою, але також означає, що кожна зайва хвилина очікування коштує шортам додаткових відсотків тим довгим, які ще не зламалися.
Довгі позиції зараз у режимі "мертвої хватки", не чинять жодного опору, лише чекають, чи голка проткне їх, або шорти закриються та витягнуть їх.
4. Сценарій майбутнього
Зараз співвідношення номінальної вартості довгих до коротких становить лише 14.25%, що є надзвичайно незбалансованим станом.
· Сценарій A (каскадна ліквідація): великі гравці продовжують збивати ціну, пробивають рівень примусової ліквідації довгих, викликаючи паніку серед довгих, ціна стрімко падає, шорти закриваються на місці, завершуючи збір.
· Сценарій B (розворот шорт-сквіз): тиск закриття шортів надто великий, або нові гроші входять у довгі позиції, викликаючи невеликий відскік ціни, масове закриття шортів призводить до помстительного зростання (екстремальне вбивство шортів).
Наостанок:
Дані не брешуть, але торгівля — це гра. Зараз участь у DOGE надзвичайно ризикована. За такої екстремальної структури позицій, незалежно від напрямку, коли почнеться хвиля ліквідацій, це буде рух "двері". Рекомендую більше спостерігати, менше діяти. Якщо все ж брати участь, не забудьте встановити стоп-лосс, не станьте гарматним м'ясом.
(Суто обговорення ринку, не є інвестиційною порадою,