Samsung та SK Hynix вкладають 2 000 трильйонів вон у будівництво заводів з виробництва напівпровідникових пластин! Ставка на напівпровідники на наступні 10 років — Кванджу стає найбільшим переможцем.

三星 та SK Group готуються вкласти 2 000 трлн вон (приблизно 1,3 трлн доларів) у найближчі десять років, щоб створити напівпровідниковий суперкластер на заході Південної Кореї.
(Передісторія: DRAM готується до різкого зростання! Страйк Samsung завершився голосуванням, чи краще купувати пам'ять, ніж золото?)
(Додатковий контекст: GraniteShares запустить перший у США ETF з подвійним кредитним плечем на SK Hynix, код $SKUU оприлюднено)

Зміст статті

Toggle

• Розподіл інвестицій: три основні точки — Кванджу, Південна провінція Чхунчхон, Північна провінція Чхунчхон
• Логіка «спочатку падіння, потім зростання» на корейському фондовому ринку
• Погляд з Тайваню: та ж напівпровідникова ставка, але різні гравці
• Часова шкала та вплив на галузь

Samsung Group та SK Group готуються найближчим часом оголосити масштабний інвестиційний план — протягом наступних десяти років дві компанії спільно вкладуть у Південній Кореї до 2 000 трлн вон (приблизно 1,3 трлн доларів) для масштабного розширення виробничих потужностей напівпровідників.

Цей обсяг інвестицій є рекордним в історії корейських підприємств і є ключовою опорою промислової стратегії президента Південної Кореї Лі Чжон Мьона. Як повідомила 29 червня 2026 року Korea Economic Daily, два гіганти створять по 4–5 заводів з виробництва напівпровідників у регіоні Кванджу, формуючи «напівпровідниковий суперкластер» на заході Корейського півострова.

Розподіл інвестицій: три основні точки — Кванджу, Південна провінція Чхунчхон, Північна провінція Чхунчхон

Згідно з повідомленням, розподіл інвестицій двох гігантів виглядає так:

• Samsung Electronics: 4–5 фабрик у Кванджу, завод з пакування в Південній провінції Чхунчхон
• SK Hynix: 4–5 фабрик у Кванджу, розширення NAND у Північній провінції Чхунчхон

Кванджу стає ареною битви для обох гігантів, що означає безпрецедентне розширення напівпровідникових потужностей у цьому регіоні протягом наступних десяти років. Аналітики зазначають, що вигідне географічне розташування Кванджу та політика державних субсидій роблять його ключовим центром західного напівпровідникового коридору Південної Кореї.

Логіка «спочатку падіння, потім зростання» на корейському фондовому ринку

Перед оголошенням інвестиційної новини індекс KOSPI впав більш ніж на 3%, а акції Samsung Electronics та SK Hynix знизилися приблизно на 5% та 4,5% відповідно. Ринок інтерпретує це як «великий інвестиційний план, що передвіщає розширення потужностей, короткострокове збільшення капітальних витрат тисне на прибутки». Однак NH Investment Securities у Сеулі зазначає, що вигідні сектори від цієї інвестиції не обмежуються лише напівпровідниками – промисловість спеціального електрообладнання, мережева інфраструктура та будівництво безпосередньо отримають вигоду.

Аналітик Eugene Securities Ху Чже-Хван заявив: «Основна проблема корейського фондового ринку – відсутність конкурентоспроможних альтернативних секторів, крім напівпровідників. Цей великий промисловий проект заповнює цю прогалину». На сьогодні KOSPI зріс приблизно на 93% з початку року.

Погляд з Тайваню: та ж напівпровідникова ставка, але різні гравці

Напівпровідникова промисловість Тайваню також знаходиться в циклі розширення потужностей. TSMC має капітальні витрати у 1,6 трлн нових тайванських доларів (приблизно 51 млрд доларів США) у 2026 році. Інвестиції Samsung та SK Hynix у розмірі 1 000 трлн вон (близько 65 млрд доларів) кожна за десять років наближаються до загальної суми п'ятирічних інвестицій TSMC. Якщо об'єднати обидві компанії, загальна сума 2 000 трлн вон навіть перевищує десятирічний інвестиційний план TSMC.

Це відображає логіку конкуренції на світовому ринку пам'яті – Samsung та SK Hynix разом контролюють понад 70% світового ринку DRAM та понад 50% ринку NAND. Щоб зберегти лідерство, постійні капітальні витрати є єдиним варіантом. Цей «трильйонний» інвестиційний план також означає, що дві компанії будуть більше зосереджувати ресурси на передових технологічних процесах та HBM (високошвидкісній пам'яті).

Часова шкала та вплив на галузь

Час оголошення цього інвестиційного плану заслуговує на увагу – 29 червня, напередодні зустрічі чотирьох центральних банків (ФРС, ЄЦБ, Банк Англії, Банк Канади) на форумі в Сінтрі, коли увага світового ринку сильно зосереджена. Обираючи цей момент, Samsung та SK Group свідомо пов'язують розширення корейських напівпровідників із глобальною монетарною політикою.

Для тайванських інвесторів це також надає точку входу для спостереження за напівпровідниковим ланцюжком поставок Південної Кореї. Будівництво нових заводів у Кванджу та провінції Чхунчхон означає, що попит на будівництво, монтаж обладнання та енергетичну інфраструктуру значно зросте протягом наступних двох-трьох років. Якщо тайванські постачальники обладнання зможуть увійти в ланцюжок поставок, ця інвестиційна хвиля також стане реальною перевагою.