У липні щільна низка глобальних подій активів, американським акціям може бути важче, ніж у червні

Червнева ринкова кон'юнктура то вгору, то вниз нарешті майже закінчилася, але не поспішайте видихати, липень, можливо, буде ще більш турбулентним, ніж червень! Цього місяця події, здатні сколихнути глобальні активи, заповнені до краю, кожні кілька днів трапляється важливий вузол. Акції, золото, криптовалюти, облігації з великою ймовірністю знову коливатимуться. Нижче для вас перераховані ключові події липня, кожна з яких варта пильної уваги:

1 липня: вихід даних щодо зайнятості в несільськогосподарському секторі та рівня безробіття

Дані щодо зайнятості та інфляції спільно визначають напрямок політики. Якщо дані виявляться сильними, очікування підвищення ставок неможливо стримати, і технологічні акції зростання постраждають; якщо зайнятість охолоне, ринок буде грати на повернення до високих оцінок, і технологічний сектор може отримати перепочинок.

3 липня: ринок закритий

Ліквідність ринку під час свят низька. Якщо ззовні надійдуть якісь новини, після свят легко виникнуть ґеп-стрибки. Рекомендується не мати надто великих позицій.

9 липня: публікація протоколу засідання ЄЦБ

Зверніть увагу на кількість тих, хто наполягає на посиленні риторики в протоколі. Якщо дохідність облігацій зросте, золото та технологічний сектор опиняться під тиском; якщо риторика пом'якшиться, ринок торгуватиме очікування ослаблення політики, і золото та технології можуть отримати відновлення.

10 липня: лістинг SK Hynix на Nasdaq

Це не справа однієї компанії. Ступінь визнання її капіталом безпосередньо вплине на довіру до всього ланцюжка AI, і це стане пробним каменем для перевірки гарячки AI.

14 липня: початок супертижня

• Того ж дня публікуються дані CPI, наступного дня – дані PPI. Якщо інфляція зросте, очікування посилення посиляться; якщо інфляція знизиться, ризикові активи можуть отримати підтримку.

• Того ж дня банківські гіганти публікують звітність, що є відображенням економічного фону, а наступний насичений тиждень технологічних звітів буде головною подією.

15 липня та друга половина місяця: насичена звітність технологічних гігантів

• З 15 числа ASML, Netflix та TSMC першими публікують результати, а в другій половині місяця Microsoft, Meta, Google, Apple, Tesla по черзі звітують.

• Ринок звертає увагу не на те, скільки зароблено, а на те, чи збільшуються інвестиції в AI, чи розширюються витрати на центри обробки даних. Якщо продовжувати вкладати гроші, виграє весь ланцюжок: обчислювальна потужність, чіпи, сервери; якщо витрати скорочуються, високі оцінки AI доведеться переглянути.

22-23 липня: конференція AMD з AI

Зверніть увагу на дорожню карту нових чіпів та стратегію центрів обробки даних, що безпосередньо вплине на настрої в глобальному ланцюжку AI.

30 липня: рішення щодо процентної ставки та прес-конференція нового голови

Основні показники інфляції, напрямок політики та висновки нового голови – три речі збігаються в один день, що в основному визначить напрямок ринку на серпень і навіть на другу половину року.

Простіше кажучи, напрямок липневого ринку залежить від трьох моментів: зайнятість, інфляція та політична позиція. Якщо зайнятість знижується, інфляція падає, а політична позиція м'яка, технології зростання та AI мають шанс на відновлення; якщо дані сильні, інфляція повторюється, а політична позиція жорстка, високооцінені технології, золото та криптовалюти короткостроково залишаться під тиском.

Зберігайте цей ключовий липневий календар, він допоможе вам знайти правильний напрямок на шляху інвестування!

(Примітка: зміст має лише науково-популярний характер і не є інвестиційною рекомендацією)