2 акції Уоррена Баффетта, які варто купити та утримувати протягом наступних 20 років

"Якщо ви не готові володіти акцією 10 років, навіть не думайте володіти нею 10 хвилин." Ця безсмертна порада Уоррена Баффета є яскравим прикладом основної філософії довгострокового інвестування. Успішне накопичення багатства полягає не в гонитві за волатильними трендами чи спробах вгадати ринкові цикли.

Натомість ефективна довгострокова інвестиційна стратегія має зосереджуватися на виявленні виняткових компаній із стійкими конкурентними перевагами та утриманні їх достатньо довго, щоб складний відсоток міг творити магію.

Коли ви інвестуєте з горизонтом у два десятиліття, вашим найбільшим активом є час. Ось дві акції, які варто розглянути для вкладення коштів наступного разу, коли ви будете обирати акції для покупки.

Джерело зображення: Getty Images.

1. Coca-Cola

Coca-Cola (KO +2,75%) є, мабуть, квінтесенцією інвестицій Баффета, завдяки її міцному економічному рову, ціновій силі та легендарній 64-річній серії підвищення дивідендів, що гарантує надійний грошовий потік через будь-який економічний цикл. Її дохідність коливається близько 2,6%. Акції споживчого сектору виграють від глобального визнання бренду та незамінної дистрибуційної мережі. Оскільки її напої споживаються щодня у більш ніж 200 країнах, бізнес залишається більш захищеним від регіональних рецесій та локальних економічних спадів порівняно з компаніями в інших галузях.

Бізнес-модель Coca-Cola унікальна, оскільки вона працює переважно як високомаржинальна концентратна компанія, продаючи сиропи та основи незалежній мережі місцевих партнерів-розливальників, які займаються капіталомістким виробництвом, пакуванням та дистрибуцією. Ця хитра структура дозволяє компанії масштабуватися глобально з мінімальними капітальними витратами, зберігаючи при цьому контроль над своїм брендовим капіталом, маркетингом та ціновою силою.

Розгорнути

NYSE: KO

Coca-Cola

Сьогоднішня зміна

(2,75%) $2,21

Поточна ціна

$82,63

Ключові дані

Ринкова капіталізація

$346B

Денний діапазон

$80,69 - $82,81

52-тижневий діапазон

$65,35 - $84,04

Обсяг

53,4 млн

Середній обсяг

15,8 млн

Валова маржа

61,82%

Дивідендна дохідність

2,59%

Berkshire Hathaway утримує цю позицію з 1988 року, через десятиліття управління Баффетом до нинішньої ітерації під керівництвом Грега Абеля. Компанія накопичила 400 мільйонів акцій Coca-Cola, які тепер є основним стовпом її портфеля. Коли інфляція підвищує вартість компонентів, таких як цукор, алюміній та упаковка, Coca-Cola зазвичай перекладає ці вищі витрати на споживачів, не жертвуючи обсягом продажів. Людина може відкласти покупку нового автомобіля чи смартфона під час складних економічних часів, але рідко відмовляється від улюбленого доступного напою.

Coca-Cola є сертифікованим Дивідендним Королем із неймовірною серією підвищення дивідендів протягом більш ніж шести десятиліть. Berkshire Hathaway щорічно отримує сотні мільйонів доларів пасивного доходу від Coke, що ілюструє величезну силу дохідності на собівартість. Для індивідуальних інвесторів реінвестування цих стабільно зростаючих виплат протягом 20-річного горизонту може неухильно прискорювати загальний приріст портфеля.

2. American Express

American Express (AXP 0,35%) є ще одним довгостроковим шедевром у портфелі Berkshire, що відображає любов Баффета до високоякісних фінансових мереж. Замість того, щоб працювати як традиційний банк, Amex контролює унікальну замкнуту платіжну екосистему, яка відрізняє її від конкурентів. Бізнес цілеспрямовано орієнтується на заможних споживачів з високими витратами, які сплачують щорічні карткові збори за преміальні привілеї.

Ця клієнтська база робить Amex надзвичайно стійким під час інфляційних періодів та економічних спадів, оскільки її власники карток зберігають високу купівельну спроможність та мають дуже низькі ризики дефолту. Amex виступає одночасно як емітент кредитних карток та процесор платіжної мережі. Це означає, що вона збирає комісію з продавця щоразу, коли картку проводять, одночасно заробляючи відсотки, щорічні збори та пені від власника картки.

Розгорнути

NYSE: AXP

American Express

Сьогоднішня зміна

(-0,35%) $-1,21

Поточна ціна

$341,25

Ключові дані

Ринкова капіталізація

$234B

Денний діапазон

$338,41 - $344,04

52-тижневий діапазон

$288,34 - $387,49

Обсяг

125,8 тис.

Середній обсяг

3,1 млн

Валова маржа

60,19%

Дивідендна дохідність

1,00%

Цей масивний приплив власних даних дозволяє Amex націлювати свій маркетинг із надзвичайною точністю, утримуючи низькі витрати на залучення клієнтів та винятково високий рівень утримання клієнтів. Ця преміальна мережева модель продовжує приносити фінансовий успіх, про що свідчить рекордний річний дохід American Express у розмірі 72 мільярдів доларів, що на 10% більше, ніж у 2024 році, разом із зростанням скоригованого прибутку на акцію на 15% до $15,38.

Оскільки інфляція підвищує номінальну вартість товарів та послуг у всьому світі, комісії на основі відсотків, які збирає Amex, автоматично зростають. Цей вбудований хедж проти інфляції допомагає гарантувати, що компанія зможе продовжувати розширювати свою маржу прибутку та збільшувати свою внутрішню вартість протягом наступних двох десятиліть. Компанія має стабільну історію підвищення дивідендів (останнього разу на 16%) і на момент написання цієї статті має дохідність приблизно 1%.