$MU $DRAM $SNDK П'ять типових помилок, що з'явилися сьогодні на X, розбираємо по одній.

Тип перший: думають, що iPhone та споживачі тягнуть цей цикл.
Не має відношення до споживачів. Не має відношення до iPhone. Жодного зв'язку.
Це суто цикл інфраструктури центрів обробки даних для ШІ. Якщо помилитися з джерелом попиту, кожен наступний крок буде прорахований неправильно.
Тип другий: все ще повторюють, що DeepSeek знищить попит на пам'ять.
DeepSeek підвищив ефективність алгоритмів, але підвищення ефективності не вбило попит, навпаки, відкрило більші сценарії застосування, і кожен новий сценарій потребує пам'яті.
Казати, що DeepSeek призведе до надлишку пам'яті, все одно що сказати: "Чим кращою стає дорога, тим менше людей її ремонтують."
Реальність якраз протилежна.
Тип третій: фантазії, що Трамп допустить китайську пам'ять до ланцюга постачання США.
Чотири слова "національна безпека" не є простим написом.
Apple ніколи не допустить китайські мікросхеми до своєї екосистеми. Навіть не думайте.
Так звані послаблення — це лише козирі на переговорах. Перед структурним попитом, керованим ШІ, таке припущення не працює.
Тип четвертий: наполягають, що 40% попиту на DRAM припадає лише на OpenAI.
Помилка. Рахують дрібниці, не бачачи більшої картини закупівель.
Тип п'ятий: впевнені, що TurboQuant зможе стиснути попит на пам'ять до однієї шостої.
Де зараз той гучний аргумент, який тоді лунав на весь голос?