Принцип торгівлі лінією найменшого опору

Спочатку поставте лайк, потім читайте, щоб потім легше було повернутися до огляду. У тексті багато корисних ідей щодо ринку. Поставте лайк, щоб залишити слід. Якщо є думки, ласкаво просимо коментувати та обговорювати, разом раціонально аналізувати логіку ринку. [Торговельна біржа]
**
Наведений нижче текст містить лише об’єктивне впорядкування ринкової тематичної інформації, виключно для довідки під час спостереження за ринком, не є будь-якою інвестиційною рекомендацією. На фондовому ринку існують коливання ризику, будь ласка, приймайте самостійні зважені рішення.
**

1. Частина про ринок: аналіз ринку за допомогою «Емоційної кількісної оцінки. Три сокири»

У четвер за допомогою системи кількісної оцінки «Три сокири» (принцип тенденції Лівермора) було заздалегідь передбачено, що в п’ятницю ринок перейде до зниження з коливаннями. Основним орієнтиром для спостереження є індекс Шеньчженя, додатковим – індекс Шанхаю.

Сьогодні ми розберемо систему «Емоційна кількісна оцінка · Три сокири» для ринку в п’ятницю. На малюнку спочатку визначимо основні складові «Трьох сокир»: Перша сокира – спостереження за силою бичачих та ведмежих червоних/зелених стовпців на ринку. Друга сокира – відстеження структури графіка ф’ючерсів на індекс Шеньчженя. Третя сокира – аналіз співвідношення динамічного обсягу торгів та статичного обсягу. Далі, поєднуючи з графіком індексу Шеньчженя в п’ятницю, розберемо кожен пункт.
**
Спочатку подивимось на сигнал першої сокири – червоні та зелені стовпці: у п’ятницю на ринку спостерігалася структура зниження «зелений стовпець 1+2», що означає, що сила ведмедів поступово посилювалася протягом торгової сесії; червоні стовпці під час відскоку також мали форму «1+2», але два бичачих імпульси не змогли змінити загальний тренд зниження. Це і є вузол ACB у тренді зниження, що відповідає основній логіці «якщо бики не померли, тренд зниження не припиниться». Ранком не було різкого великого падіння, оскільки на ринку все ще існували гроші для гри, які уповільнювали швидкість зниження індексу. Коли ці бичачі кошти були вичерпані, індекс почав прискорено знижуватися. Такі червоні стовпці під час сесії є лише слабким відскоком у рамках залишкової гри, а не сигналом зміни тренду.**
**
Друга сокира – дивимось на графік ф’ючерсів індексу Шеньчженя: протягом дня графік мав структуру ACD з одностороннім зниженням, в кінці сесії індекс тимчасово не оновив денний мінімум. Але, враховуючи ранкову структуру зниження «1+2» ведмедів, умов для розвороту не було. Прогнозується, що в понеділок графік ф’ючерсів на вагові акції Шеньчженя, ймовірно, оновить денний мінімум п’ятниці, продовжуючи слабкий тренд зниження.**
**
Третя сокира – аналіз коефіцієнта співвідношення динамічного/статичного обсягу: у п’ятницю співвідношення мало середню характеристику, що є формою збільшення обсягу через панічний вихід коштів після ослаблення індексу. Динамічний обсяг під час сесії та статичний обсяг утворювали кратну різницю. Динамічний обсяг означає поширення панічних настроїв на ринку; чим слабше прийняття, тим більше масштаб виходу коштів. Навпаки, під час стабілізації ринку кошти заходять частинами на нижчих рівнях, і збільшення обсягу відбувається помірніше. Поточна структура обсягу середнього коефіцієнта залишає простір для подальшого зниження.**
**
Комбінований висновок з «Трьох сокир»: у понеділок індекс, ймовірно, знову досягне нового етапного мінімуму. Однак на ринку також приховані бичачі сигнали. Найсильнішим стовпцем серед червоних/зелених протягом дня був червоний стовпець відскоку, що свідчить про те, що сила бичачої контратаки вже почала поступово накопичуватися та зростати на певному етапі. Як тільки ведмежий імпульс повністю вичерпається і ринок припинить падіння, швидкість і сила подальшого відскоку будуть досить різкими.**

Крім того, я також маю спостерігати за «Трьома сокирами» опціонів

Після використання «Трьох сокир» для кількісної оцінки індексу Шеньчженя, ми додатково накладаємо ринок опціонів для допоміжної перевірки: індекс Шеньчженя є «широкою» перспективою ринку, тоді як опціони – більш «вузькою» перспективою. Використовуючи багатотисячний кредитний плечовий коефіцієнт опціонів, ми можемо збільшити реальний рух короткострокових коштів, що є дуже важливим інструментом для допоміжної перевірки прогнозу руху індексу Шеньчженя на наступному тижні.
**
У п’ятницю вранці контракти пут опціонів демонстрували масове збільшення червоних стовпців, що означало масовий вхід ведмежих коштів, сила ведмедів була дуже сильною; після обіду ведмежий імпульс увійшов у фазу реалізації, але сила прийняття зелених стовпців під час сесії так і не перевищила масштаб бичачого збільшення ранкових путів, що свідчить про те, що ведмежа сила на ринку опціонів ще не повністю вичерпана.**
**
З цієї «вузької» перспективи опціонів, наступного понеділка контракти пут, ймовірно, продовжать зростати, а зростання путів відповідає тиску на ринок, що також підтверджує, що індекс Шеньчженя, ймовірно, продовжить тренд зниження з коливаннями на наступному тижні. Використовуючи мікроскопічну перспективу опціонів для допоміжної перевірки великого тренду індексу, ми можемо точніше оцінити тенденцію ринку.**
**
Попередження про ризики: опціони є високоризиковими фінансовими деривативами. Вищезазначене є лише логічним оглядом ринку, не є будь-якими торговими операційними рекомендаціями.
**

У п’ятницю (26 червня) індекс Шеньчженя відкрився зниженням і продовжив одностороннє зниження протягом дня, закрившись на рівні 15782,22 пункту, знизившись на 3,44% за день, максимальне денне падіння перевищило 3%; протягом дня не було ефективного опору. Індекс Шанхаю також знизився на 2,26%.
**
Дані про зростання та падіння ринку: лише 790 акцій зросли, 4676 акцій знизилися, частка акцій, що знизилися, перевищила 85%; панічні настрої під час сесії були сконцентровані, протягом дня 44 акції досягли ліміту падіння, ефект збитковості широко поширився, що повністю відповідає попередньому кількісному прогнозу зниження з коливаннями.**
**
Я особисто не акцентую увагу на тематичній торгівлі, покладаючись лише на кількісну оцінку ринку для оцінки загального середовища. Сектори використовуються лише як допоміжна довідка для ринку, а не як основа для вибору акцій для торгівлі.**

I. Три найсильніші сектори в п’ятницю (з доданими сильними акціями дня, лише для огляду ринку)
**

1. Сектор обладнання для літографії/напівпровідників**
   **
   Під час панічного падіння ринку цей сектор демонстрував протилежну тенденцію до зростання, спираючись на довгострокову логіку імпортозаміщення. Кошти з низьких рівнів групувалися в жорстких технологіях. Сильні акції дня: Maolai Optics (688502), Xinqi Micron (688630), кілька ключових акцій зросли, незважаючи на тенденцію.**
   **
2. Сектор свинарства (концепція свинини)**
   **
   Це оборонний безризиковий трек на ринку. Постійне очищення потужностей у галузі призвело до очікувань зростання цін на свинину. Кошти перейшли з високих рівнів на низькі для уникнення ризику. Сильні акції дня: Muyuan Foods (002714), Shennong Group (605296), сектор показав незалежний рух, незважаючи на тенденцію.**
   **
3. Сектор військово-промислового обладнання (аерокосмічна техніка)**
   **
   Геополітична ситуація в поєднанні з каталізатором виконання замовлень у військовій промисловості призвела до окремого протилежного тренду. Кошти з високих рівнів перейшли в низькоризикові треки зростання. Сильні акції дня: China Satellite (600118), Dianke Blue Sky (688818), отримали великий чистий приплив коштів за день.**

II. Три найслабші сектори в п’ятницю (з доданими слабкими акціями дня, лише для огляду ринку)
**

1. Сектор CPO/оптичний зв’язок/F5G обчислювальної потужності**
   **
   Раніше популярні треки з високим рівнем концентрації коштів реалізували прибуток, сектор в цілому лідирував за падінням, став одним з основних напрямків, що потягнули за собою індекс Шеньчженя. Слабкі акції дня: Zhongji Innolight (300308), Xinyisheng (300502), значно впали з великим обсягом.**
   **
2. Літій-іонні акумулятори/енергетичні метали (нова енергетика)**
   **
   Постійний тиск на спотові ціни карбонату літію пригнічував сектор. Кошти масово виходили з високоризикових треків зростання. Вагові акції Шеньчженя були значно потягнуті вниз цим сектором. Слабкі акції дня: Ganfeng Lithium (002460), CATL (300750), протягом дня коливалися та знизилися до закриття.**
   **
3. Споживча електроніка (ланцюг Apple)**
   **
   Зниження технологічних акцій на зовнішніх ринках США в поєднанні зі слабкими очікуваннями попиту на кінцеві продукти призвело до значного падіння з великим обсягом акцій цього ланцюга. Попередні відскоки швидко віддали. Слабкі акції дня: Luxshare Precision (002475), Foxconn Industrial Internet (601138), стали основними напрямками виходу коштів.**
   Примітка: я використовую кількісну оцінку ринку «Три сокири» як основну лінію, додаючи три найсильніші та три найслабші сектори. Суть цього полягає в тому, щоб розглядати сильні сектори як червоні стовпці ринкових настроїв, а слабкі сектори – як зелені стовпці, щоб допоміжно перевірити ефективність кількісного тренду ринку, а не з метою тематичної торгівлі.
   **
4. Якщо в майбутньому сигнали кількісної оцінки ринку покажуть розворот до зростання, сильні сектори, як правило, мають перевагу в прийнятті коштів і можуть демонструвати стійкість руху, будучи першими напрямками відновлення.**

2. Якщо ринок продовжуватиме слабке зниження, сильно зростаючі сектори, які мають протилежну тенденцію, можуть відчути вихід коштів та компенсаційне падіння, тоді як слабкі сектори зазнають подальшого тиску зниження.

3. Сильні/слабкі сектори є лише допоміжною довідкою щодо настроїв. Остаточне торговельне рішення все одно базується на кількісній оцінці ринку «Три сокири» + принципі тенденції Лівермора. Вся інформація про сектори призначена лише для спостереження, не є інвестиційною рекомендацією.
II. Короткий вступ до методу емоційної кількісної оцінки
**
Тут я коротко поділюся з вами методом емоційної кількісної оцінки.**
Вся система побудована на основі концепції торгівлі за лінією найменшого опору Лівермора. Аналітичний підхід не акцентує увагу на суб’єктивному прогнозуванні тем, а базується на ручному статистичному кількісному обчисленні співвідношення бичачих та ведмежих настроїв на ринку.
**
Поєднуючи це співвідношення з графіками стану акцій під час сесії, а також з великим, середнім і малим часовими циклами акцій, ми комплексно оцінюємо відносну силу бичачих та ведмежих сил у поточний момент. Далі, використовуючи детальні правила методу, ми шукаємо інтервали спостереження та торговельні можливості, які мають ігрову цінність.**
**
Водночас, за допомогою кількісних статистичних методів ми впорядковуємо висоту та ширину руху ціни акцій, що допомагає оцінити структуру руху коштів на ринку. Весь аналітичний каркас базується на об’єктивних даних співвідношення бичачих та ведмежих настроїв як основному довідковому факторі, зменшуючи відхилення, спричинені суб’єктивними прогнозами.**

**

1. Сектор граничного розтягування сьогодні:**
   Taiji Industrial (600667): основна тема – HBM передова упаковка та тестування + AI обчислювальна потужність та зберігання + зв’язки з SK Hynix + концепція державного капіталу Усі. Нещодавній значний зріст викликаний дефіцитом високошвидкісної пам’яті AI.
   Boqian New Materials (605376): лідер у виробництві надтонкого нікелевого порошку для AI високоякісних MLCC. Каталізатори зростання – заміщення срібла міддю у фотоелектриці + високе зростання прибутку.

Що таке сектор граничного розтягування? Це явище, коли людська жадібність і страх коливаються між двома значеннями. Коли жадібність і страх досягають екстремуму, виникає таке явище. Якщо використовувати контрарний підхід, можна знайти це значення і, відповідно до його поведінки, приймати стратегії звернення уваги та відмови від неї.

2. Сектор чотирициклічного руху під час сесії
Xuguang Electronics (600353): керамічні підкладки з нітриду алюмінію для AI + керований термоядерний синтез. Спекуляція на імпортозаміщенні в поєднанні з попитом на обчислювальну потужність.
Yellow River Whirlwind (600172): алмази CVD для охолодження чіпів AI + придбання державним капіталом. Сектор вирощування алмазів зміцнів.
Boyun New Materials (002297): мікро-свердла з твердого сплаву для друкованих плат AI, імпортозаміщення. Матеріали для великих літаків + військово-промислові нові матеріали сприяють значному зростанню прибутку.
Hailiang Co., Ltd. (002203): мідна фольга для високоякісних друкованих плат AI серверів + рідинне охолодження. Надтонка мідна фольга для літій-іонних акумуляторів відкриває простір для зростання.
Jin'an Guoji (002636): зростання цін на ламіновану міддю фольгу по всій галузі, AI сервери стимулюють попит на друковані плати. Розширення потужностей призводить до вибуху прибутку.

Що таке чотирициклічний рух під час сесії? Це коли ранкова боротьба між биками та ведмедями найсильніша. Якщо бики переважають ведмедів, може виникнути явище чотирициклічного руху під час сесії.

3. Сектор подвійного прориву в кінці сесії
Jiangwu Equipment (600397): приватне розміщення акцій для введення рідкісних металів (вольфрам, тантал, ніобій). Відмова від збиткового бізнесу призводить до розвороту фундаментальних показників і зростання.
Aihua Group (603989): алюмінієві електролітичні конденсатори для AI серверів + концепція суперконденсаторів. Зростання обсягів нових енергетичних компонентів.
Xianfeng Holdings (002141): зростання цін на ламіновану міддю фольгу виграє від попиту на AI обчислювальну потужність, у поєднанні з ветеринарними вакцинами + концепція регіону Великої затоки Хенцинь.
Xiangxin Technology (002965): придбання для входу в сектор рідинного охолодження AI. Синхронний каталіз руху від бізнесу людиноподібних роботів з гнучкими руками.

Сектор подвійного прориву в кінці сесії означає формування стовпця коштів, але це не послідовне зростання, а також є невелика кількість ведмежої сили, яку потрібно вивільнити. У цьому випадку він пробиває сильнішу ковзну середню, 5-денну лінію (перший прорив), а потім пробиває ціну графіка під час сесії (другий прорив). Тому це називається подвійним проривом. У кінці сесії, коли ведмежа сила вивільняється, це зазвичай супроводжується падінням ринку в цілому, синхронним зниженням 2-4-6-8-10.

Примітка: такий стовпець коштів з подвійним проривом наступного дня зазвичай має динамічне значення під час сесії (сектори після зниження в кінці сесії).
**
Співвідношення бичачих і ведмежих сил при подвійному прориві становить 8515. Отже, подвійний прорив зазвичай повинен задовольняти наступним п’яти умовам:**
1. Після довгої ведмежої свічки шукайте точки для вивчення, не робіть B, уникайте ризику від B до C під час сесії.
2. У день довгої ведмежої свічки є явище зміщення центру ваги вгору, що свідчить про падіння з дугоподібним дном під час сесії.
3. У день довгої ведмежої свічки пробийте ковзну середню під час сесії + метод торгівлі в кінці сесії.
4. Наступного дня після довгої ведмежої свічки може виникнути динамічне значення чотирициклічного руху ACBC (2 точки для вивчення та спілкування).
5. Теоретично, досягнення нового максимуму є точкою виходу.
**
Намагайтеся не купувати на межі ліміту, не купувати на зростанні, чекайте падіння, чекайте падіння. Коли він пробиває 5-денну ковзну середню та ковзну середню під час сесії, зробіть крок назад, і перед вами відкриється широкий простір.**

**
Особиста думка, лише для довідки, виключно для обговорення, не є будь-якою інвестиційною рекомендацією. Ви берете на себе ризик, діючи відповідно до цього.**
——————————————
Сьогодні ми закінчуємо вивчення методу. Поширювати знання нелегко, сподіваюся, що доля звела нас разом, і ми цінуватимемо це
**
30 років практичної короткострокової торгівлі, з яких 25 років я займався купівлею на нижніх рівнях. Останні 5 років я переключився на купівлю на межі ліміту, включаючи перший ліміт, послідовні ліміти та лідери. Усі методи походять з моєї власної системи «Емоційної кількісної оцінки ACB». Зараз я знову зосередився на моделях низькорівневої гри, включаючи три основні методи: подвійний прорив на нижніх рівнях, граничне розтягування та чотирициклічний рух під час сесії.**
**
На платформі Toguba ви можете вільно спілкуватися, взаємно навчатися та ділитися досвідом. Я також буду чесно ділитися своїми поглядами на ринок.**
**
Але я повинен нагадати вам: платформа суворо забороняє рекомендувати акції або надавати вказівки щодо купівлі-продажу. Весь мій контент є лише особистим записом та обміном ідеями, не є будь-якою інвестиційною рекомендацією. Фанати можуть посилатися, обговорювати, але повинні приймати самостійні рішення, нести відповідальність за власні прибутки та збитки, інвестувати раціонально, не слідувати за натовпом, не бути сліпими, дотримуватися власних торгових принципів.**
**
Дякую за ваше визнання. У цьому світі тільки щире серце не можна підвести! Моє бажання – мати учнів по всьому світу.**
**
Дякую залізним фанатам за подаровані паливні купони, які підтримують популярність статей і створюють мотивацію для постійного оновлення.**