[Червоний конверт]6.29 передбачення: 5000 компаній чекають на зростання! Як реагувати на ринок наступного тижня? Дивіться тут!

Брати, цього тижня багато позитивних новин, і багато хто помилиться, сприймаючи новини як розрізнені позитивні фактори. [Торговий майданчик]

Але Чжуан Ге прямо каже всім: усі цьотижневі підказки зрештою приведуть до одного напрямку: технології продовжать консолідувати ціноутворення, немає другої головної лінії.

Коротко про новинний фон:

1. Апаратне забезпечення подорожчало в цілому.

Жорсткі диски, пам'ять, процесори, блоки живлення, відеокарти – усе подорожчало. Apple почала закуповувати продукцію ChangXin Memory.

Силові напівпровідники синхронно підвищили ціни, Yangjie Technology та Hongwei Technology почали другу хвилю коригування цін за рік.

Запаси напівпровідникових газів впали нижче місячного рівня, увійшовши в дефіцитну зону.

У секторі кремнієвих пластин GlobalWafers, Sino-American Silicon Products та Taisheng Electronics колективно подали сигнали про підвищення цін.

Чжуан Ге чесно каже: цю новину багато хто бачить лише як позитивний фактор подорожчання, але справді важливий сигнал – це перехід ланцюга постачання від очікуваного відновлення до реального отримання прибутку.

Чжуан Ге суб'єктивно вважає цю лінію найбільш визначеною головною лінією, оскільки логіка подорожчання є реальним зворотним зв'язком ланцюга AI.

Але Чжуан Ге повинен попередити: завтра на цій лінії може виникнути одностайне відкриття вгору. Після відкриття вгору ключовим є те, чи зможе утриматися.

Щодо окремих акцій: ключові бенефіціари цієї лінії. У напрямку пам'яті дивіться на GigaDevice, ексклюзивного дистриб'ютора ChangXin Memory, який отримує пряму вигоду. У корпусуванні та тестуванні – Shenzhen Tech та JCET. У силових напівпровідниках – Yangjie Technology та Silan Micro. У кремнієвих пластинах – Lion Micro та GRINM Semiconductor.

2. Прискорення експорту обчислювальних потужностей за кордон.

Експорт оптичних модулів на 800 Гбіт/с і вище зріс більш ніж у 100 разів у річному обчисленні.

Маск придбав компанію з виробництва оптичних модулів.

Це свідчить про те, що глобальна AI-інфраструктура продовжує розширюватися.

Це означає, що обчислювальні потужності не завершуються, а переходять у другу фазу: перша фаза – це спекуляції на очікуваннях, друга фаза – боротьба за експортні замовлення. Як тільки обчислювальні потужності переходять у логіку експорту, система оцінки змінюється з внутрішнього ціноутворення на глобальне, і простір стає зовсім іншим.

Але Чжуан Ге також чесно каже: позиція сектору оптичних модулів уже не низька. Якщо завтра капітал продовжить концентровано атакувати, це означає, що ринок визнає логіку глобального ціноутворення. Якщо відбудеться зростання з подальшим відкатом, це означає, що короткостроковому капіталу потрібен відпочинок.

Щодо окремих акцій: ключові бенефіціари цієї лінії. Флагман оптичних модулів – Zhongji Innolight, яка займає понад 40% світового ринку оптичних модулів 800G, займаючи перше місце у світі. Eoptolink та Trumpf Photonics слідують за ним. Yuanjie Technology, Accelink Technologies та Lintel Technology також у цьому ланцюзі. HuaTech Optical об'єм експорту за кордон зріс на 122% у річному обчисленні.

3. Індексний ETF на пам'ять включив GigaDevice з вагою 2,91%.

Багато хто просто пропустить цю новину, але Чжуан Ге вважає, що вона серйозно недооцінена, оскільки це не емоційна новина, а дія з боку інституційного ціноутворення.

Як тільки ETF починає включати вагу, пам'ять переходить від циклічних акцій до логіки ціноутворення активів.

Чжуан Ге наводить приклад: раніше пам'ять торгувалася на основі коливань цін, а в майбутньому може торгуватися на основі тренду конфігурації.

Цей перехід дуже важливий, але потребує часу для підтвердження; його не можна завершити за один день.

Ключові бенефіціари цієї лінії: GigaDevice отримує пряму вигоду, Shenzhen Tech і Taiji Industry глибоко співпрацюють з ChangXin Memory у сфері корпусування та тестування.

4. Подорожчання напівпровідникових матеріалів стало реальністю.

Do-Fluoride заявив, що ціни на фтористоводневу кислоту зросли на 20-30%, і він масово постачає продукцію TSMC та ChangXin Memory. Ця новина не має очікувань, лише ціни.

Чжуан Ге вважає, що ця лінія є найбільш прямою серед усіх поточних новин, оскільки ціни вже змінилися, не потрібно гадати.

Але Чжуан Ге також має занепокоєння: історично матеріали є циклічними товарами. Чи може подорожчання бути стійким, залежить від того, чи справді відновився попит з боку, а не від разової дії.

Тому Чжуан Ге ставиться до цієї лінії з обережним оптимізмом: подорожчання справжнє, але стійкість потребує спостереження.

Щодо окремих акцій: ключові бенефіціари цієї лінії: Do-Fluoride отримує пряму вигоду, маючи 40 000 тонн потужностей з виробництва напівпровідникової фтористоводневої кислоти G5, з високим коефіцієнтом використання потужностей.

5. Прибуток електронної промисловості зріс на 103%.

Чжуан Ге вважає цю новину найважливішою серед усіх, але ринок нею найбільше нехтує, тобто лінія результатів

Вона означає одне: весь технологічний ланцюг почав торгуватися на основі проміжних звітів. Тому на ринку відбудеться зміна: від розповідей історій до перевірки результатів, від спекуляцій на очікуваннях до спекуляцій на реалізації.

Але зміна не відбудеться за один день; будуть коливання, що потребує терпіння.

Ключові бенефіціари цієї лінії: Foxconn Industrial Internet є найбільш чітким об'єктом реалізації результатів.

Після розбору всіх новин зробимо коротке підсумування:

Технологічний ланцюг ринку увійшов у резонансний цикл подорожчання + прибутку + експорту. Подальше фокусування лише на трьох напрямках

Перший: ланцюг подорожчання напівпровідників – пам'ять, матеріали, кремнієві пластини. Це головна лінія. Чжуан Ге вважає, що ця лінія не може слабшати; якщо вона слабшає, виникає розбіжність у всьому.

Другий: ланцюг експорту обчислювальних потужностей – оптичні модулі, високошвидкісні з'єднання. Це напрямок приросту. Чжуан Ге вважає, що ця лінія визначає, чи буде друга хвиля на ринку.

Третій: ланцюг результатів електроніки – підтвердження прибутку. Чжуан Ге вважає, що якщо лінія результатів не рухається, це означає, що рух – це лише тема; якщо рухається, рух на ринку підвищується.

Тепер про позиціонування ешелонів. Тільки структура, без інструкцій.

Лінія пам'яті, матеріалів, кремнієвих пластин: лідер №1 – GigaDevice, лідер №2 – Shenzhen Tech, лідер №3 – GRINM Semiconductor.

Лінія експорту обчислювальних потужностей, оптичних модулів: лідер №1 – Zhongji Innolight, лідер №2 – Eoptolink, лідер №3 – Accelink Technologies.

Лінія результатів електроніки: лідер №1 – Foxconn Industrial Internet, лідер №2 – Luxshare Precision, лідер №3 – JCET.

Для лідерів №1, №2, №3 цих трьох ліній дивіться сигнали на відкритті ринку та порівнюйте самостійно; хто сильний, а хто слабкий – стане очевидним.

Остаточна думка Чжуан Ге дуже чітка: технології – єдина головна лінія, інші напрямки – лише доповнення. Подорожчання, що реалізувалося у вихідні, глобальне розширення експорту, підтвердження прибутку за результатами – три сигнали одночасно резонують. Така комбінація дуже рідко зустрічається в цьогорічному русі ринку.

Але Чжуан Ге також чесно каже: навіть найкраща логіка потребує визнання ринком. Завтрашній відкритий аукціон буде першою перевіркою.

Якщо капітал не визнає, навіть найсильніша логіка марна.

Якщо капітал визнає, це буде початком нового раунду основного зростання.

Решту залишаємо ринку.

Завтра на відкритому аукціоні побачимо справжню картину.

Коментарі залишаю для вас. Розкажіть, за якою лінією ви плануєте стежити завтра: чи це матеріали для пам'яті, чи експорт оптичних модулів, або у вас є свій улюблений напрямок. Зустрінемось у коментарях.

@小士堆爆金币 @可爱苏酥 @lakecomo @致敬六一路2024 @CtrlZzz456小 @zarili @锐锐一帆风顺 @建设中路营业部 @水电文王 @飞龙在天买即涨

@叨叨道道的刀哥 @老马识途123456 @我尿黄让我来 @Kevin朱 @小土堆爆金币 @京牛立极 @俄总统 @归心净土 @VIACK @发呆的老李 @辰北初入社会 @小cute @舟杰 @没钱的时候去股市 @确定性模式 @时光漫步1688 @庄哥说股 @水电文王 @CtrlZzz456小 @主升龙头空空龙